Ce este coeficientul de corelare?
Coeficientul de corelație este o măsură statistică care calculează rezistența relației dintre mișcările relative a două variabile. Valorile sunt cuprinse între -1, 0 și 1, 0. Un număr calculat mai mare de 1, 0 sau mai puțin de -1, 0 înseamnă că a existat o eroare în măsurarea corelației. O corelație de -1, 0 arată o corelație negativă perfectă, în timp ce o corelație de 1, 0 arată o corelație pozitivă perfectă. O corelație de 0, 0 nu arată nicio relație între mișcarea celor două variabile.
Statisticile de corelație pot fi utilizate în finanțe și investiții. De exemplu, un coeficient de corelație ar putea fi calculat pentru a determina nivelul de corelație între prețul petrolului și prețul acțiunilor unei companii producătoare de petrol, cum ar fi Exxon Mobil Corporation. Întrucât companiile petroliere obțin profituri mai mari pe măsură ce prețurile petrolului cresc, corelația dintre cele două variabile este extrem de pozitivă.
Coeficient de corelație
Înțelegerea coeficientului de corelare
Există mai multe tipuri de coeficienți de corelație, dar cel mai frecvent este corelația Pearson ( r ). Aceasta măsoară puterea și direcția relației liniare între două variabile. Nu poate capta relații neliniare între două variabile și nu poate diferenția între variabile dependente și independente.
O valoare exactă de 1, 0 înseamnă că există o relație pozitivă perfectă între cele două variabile. Pentru o creștere pozitivă a unei variabile, există și o creștere pozitivă a celei de-a doua variabile. O valoare de -1, 0 înseamnă că există o relație negativă perfectă între cele două variabile. Acest lucru arată că variabilele se mișcă în direcții opuse - pentru o creștere pozitivă a unei variabile, există o scădere a celei de-a doua variabile. Dacă corelația dintre două variabile este 0, nu există nicio relație între ele.
Puterea relației variază în grad în funcție de valoarea coeficientului de corelație. De exemplu, o valoare de 0, 2 arată că există o corelație pozitivă între două variabile, dar este slabă și probabil nesemnificativă. Experții nu consideră corelațiile semnificative până când valoarea depășește cel puțin 0, 8. Cu toate acestea, un coeficient de corelație cu o valoare absolută de 0, 9 sau mai mare ar reprezenta o relație foarte puternică.
Investitorii pot folosi modificările statisticilor de corelație pentru a identifica noile tendințe pe piețele financiare, economie și prețurile acțiunilor.
Cheie de luat cu cheie
- Coeficienții de corelație sunt folosiți pentru a măsura rezistența relației dintre două variabile. Corelația pereson este cea mai frecvent utilizată în statistici. Aceasta măsoară puterea și direcția unei relații liniare între două variabile. Valorile variază întotdeauna între -1 (relație puternică negativă) și +1 (relație pozitivă puternică). Valorile la sau aproape de zero implică o relație slabă sau nicio relație. Valorile coeficientului de corelație mai mici de +0, 8 sau mai mari de -0, 8 nu sunt considerate semnificative.
Corelarea statisticilor și investițiilor
Corelația dintre două variabile este deosebit de utilă atunci când investești pe piețele financiare. De exemplu, o corelație poate fi utilă pentru a determina cât de bine funcționează un fond mutual în raport cu indicele său de referință sau cu un alt fond sau o clasă de active. Prin adăugarea unui fond mutual mutual scăzut sau corelat negativ la un portofoliu existent, investitorul obține beneficii de diversificare.
Cu alte cuvinte, investitorii pot folosi active sau valori corelate negativ pentru a-și acoperi portofoliul și pentru a reduce riscul de piață din cauza volatilității sau a fluctuațiilor de prețuri sălbatice. Mulți investitori acoperă riscul de preț al unui portofoliu, ceea ce reduce efectiv câștigurile sau pierderile de capital pentru că doresc venitul sau randamentul din dividende din acțiuni sau valori mobiliare.
De asemenea, statisticile de corelație permit investitorilor să determine când se modifică corelația dintre două variabile. De exemplu, acțiunile bancare au de obicei o corelație extrem de pozitivă cu ratele dobânzilor, deoarece ratele împrumutului sunt adesea calculate pe baza ratelor dobânzii de pe piață. În cazul în care prețul acțiunilor unei bănci scade în timp ce ratele dobânzilor cresc, investitorii pot strânge că ceva se înfrupte. Dacă prețurile acțiunilor băncilor similare din sector cresc și ele, investitorii pot concluziona că scăderea acțiunilor bancare nu se datorează ratelor dobânzii. În schimb, banca cu performanțe slabe se confruntă cu o problemă internă și fundamentală.
Ecuația coeficientului de corelație
Pentru a calcula corelația produsului-moment Pearson, trebuie să se stabilească mai întâi covarianța celor două variabile în cauză. În continuare, trebuie să calculăm abaterea standard a fiecărei variabile. Coeficientul de corelație este determinat prin divizarea covarianței la produsul abaterilor standard ale celor două variabile.
Ρxy = σx σy Cov (x, y) unde: ρxy = Pearson coeficient de corelație produs-momentCov (x, y) = covarianța variabilelor x și yσx = abaterea standard a xσy = abaterea standard a y
Abaterea standard este o măsură a dispersiei datelor de la media sa. Covarianța este o măsură a modului în care două variabile se schimbă împreună, dar magnitudinea sa este nelimitată, deci este dificil de interpretat. Prin împărțirea covarianței la produsul celor două abateri standard, se poate calcula versiunea normalizată a statisticii. Acesta este coeficientul de corelație.
