Determinarea cât de mult dintr-o monedă, acțiune sau marfă de acumulat pe o tranzacție este un aspect adesea neglijat al tranzacționării. Comercianții iau frecvent o dimensiune de poziție aleatorie. Aceștia ar putea lua mai mult dacă se simt „într-adevăr siguri” cu privire la o comerț, sau ar putea dura mai puțin dacă se simt puțini. Acestea nu sunt modalități valide de a determina dimensiunea poziției. De asemenea, un comerciant nu ar trebui să ia o dimensiune de poziție stabilită pentru toate circumstanțele, indiferent de modul în care se stabilește tranzacția, iar acest stil de tranzacționare va duce probabil la o performanță pe termen lung. Să analizăm modul în care dimensiunea poziției ar trebui să fie determinată de fapt.
Ce afectează dimensiunea poziției
Primul lucru pe care trebuie să-l știm înainte de a putea determina cu adevărat dimensiunea poziției noastre este nivelul de oprire pentru comerț. Oprirea nu trebuie setată la niveluri aleatorii. O oprire trebuie plasată la un nivel logic, unde acesta îi va spune comerciantului că au greșit cu privire la direcția comerțului. Nu dorim să oprim un stop unde acesta ar putea fi declanșat cu ușurință de mișcări normale pe piață.
Odată ce avem un nivel de oprire, acum știm riscul. De exemplu, dacă știm că oprirea noastră este de 50 de sâmburi din prețul nostru de intrare pentru o tranzacționare valutară (sau presupunem 50 de cenți într-o tranzacție cu acțiuni sau mărfuri), acum putem începe să determinăm dimensiunea poziției noastre. Următorul lucru la care trebuie să ne uităm este dimensiunea contului nostru. Dacă aveți un cont mic, ar trebui să riscați de la 1% la 3% din contul dvs. la o tranzacție.
Presupunem că un comerciant are un cont de tranzacționare de 5.000 USD. Dacă comerciantul riscă 1% din contul respectiv la o tranzacție, aceasta înseamnă că poate pierde 50 USD la o tranzacție, ceea ce înseamnă că comerciantul poate lua un mini-lot. Dacă nivelul de oprire al comerciantului este atins, atunci comerciantul va pierde 50 de sâmburi pe un mini lot, sau 50 USD. Dacă comerciantul folosește un nivel de risc de 3%, atunci poate pierde 150 $ (ceea ce reprezintă 3% din cont). Aceasta înseamnă că, cu un nivel de oprire de 50 de pipi, el sau ea poate lua trei mini-loturi. Dacă comerciantul este oprit, acesta va pierde 50 de sâmburi pe trei mini loturi, sau 150 USD.
Pe piața bursieră, riscul de 1% din contul dvs. pe tranzacție ar însemna că un comerciant ar putea lua 100 de acțiuni cu un nivel de oprire de 50 de cenți. În cazul în care oprirea este lovită, aceasta ar însemna 50 de dolari sau 1% din contul total a fost pierdut la tranzacție. În acest caz, riscul pentru comerț a fost redus la un procent mic din cont, iar dimensiunea poziției a fost optimizată pentru acest risc.
Tehnici alternative de dimensionare a poziției
Pentru conturi mai mari, există câteva metode alternative care pot fi utilizate pentru a determina dimensiunea poziției. O persoană care tranzacționează un cont de 500.000 USD sau un milion de dolari poate să nu dorească întotdeauna să riște 5.000 USD sau mai mult (1% din 500.000 USD) pentru fiecare tranzacție. Este posibil să aibă multe poziții pe piață, este posibil să nu angajeze de fapt întregul capital sau pot exista probleme de lichiditate cu poziții mari. În acest caz, poate fi utilizat și un popas fix în dolar.
Să presupunem că un comerciant cu un cont de această dimensiune vrea să riște doar 1.000 de dolari la o tranzacție. El sau ea pot folosi în continuare metoda menționată mai sus. Dacă distanța până la oprire de la prețul de intrare este de 50 de sâmburi, comerciantul poate lua 20 de mini-loturi sau 2 loturi standard.
Pe piața bursieră, comerciantul ar putea lua 2.000 de acțiuni cu oprirea la 50 de centimetri distanță de prețul de intrare. Dacă oprirea este lovită, comerciantul va fi pierdut doar 1.000 de dolari pe care el sau ea a fost dispus să riște înainte de a face tranzacția.
Niveluri zilnice de oprire
O altă opțiune pentru comercianții activi sau cu normă întreagă este utilizarea unui nivel de oprire zilnică. O oprire zilnică permite comercianților care trebuie să facă judecăți în două secunde și necesită flexibilitate în deciziile de dimensionare a poziției. O oprire zilnică înseamnă că comerciantul stabilește o sumă maximă de bani pe care o poate pierde într-o zi, săptămână sau lună. Dacă comercianții pierd această cantitate de capital predeterminată sau mai mult, vor părăsi imediat toate pozițiile și vor înceta tranzacționarea pentru restul zilei, săptămânii sau lunii. Un comerciant care utilizează această metodă trebuie să aibă un palmares de performanță pozitivă.
Pentru comercianții cu experiență, o pierdere zilnică poate fi aproximativ egală cu rentabilitatea lor zilnică medie. De exemplu, dacă, în medie, un comerciant face 1.000 de dolari pe zi, atunci el sau ea ar trebui să stabilească un stop-loss zilnic care este aproape de acest număr. Aceasta înseamnă că o zi pierdută nu va șterge profiturile din mai mult de o zi de tranzacționare medie. Această metodă poate fi, de asemenea, adaptată pentru a reflecta câteva zile, o săptămână sau o lună de rezultate de tranzacționare.
Pentru comercianții care au o istorie a tranzacțiilor profitabile sau care sunt extrem de activi în tranzacționare pe tot parcursul zilei, nivelul de oprire zilnică le permite libertatea de a lua decizii cu privire la dimensiunea poziției pe parcursul zilei și totuși controlează riscul general. Majoritatea comercianților care folosesc o oprire zilnică vor limita în continuare riscul la un procent foarte mic din contul lor pe fiecare tranzacție, monitorizând mărimile pozițiilor și creează expunerea la risc pentru o poziție.
De asemenea, un comerciant începător cu puțin istoric de tranzacționare poate adapta o metodă de stop-loss zilnică în combinație cu utilizarea dimensiunii corespunzătoare a poziției - determinată de riscul tranzacției și de soldul contului său general.
Linia de jos
Pentru a atinge dimensiunea corectă a poziției, trebuie să cunoaștem mai întâi nivelul de oprire și valoarea procentuală sau în dolari a contului nostru pe care suntem dispuși să riscăm asupra tranzacției. După ce am determinat acestea, putem calcula dimensiunea noastră ideală pentru poziție.
