Cu ceea ce părea un flip al unui comutator, când mingea a căzut, a sunat în 2012, anul de investiții hiper volatile 2011 a fost înlocuit cu ceea ce a fost un început de 2012 cu o foarte mică volatilitate. Zilele cu 2% astăzi și cu 2% în ziua următoare au fost înlocuite cu o urcare lentă și constantă până la capăt.
O abordare simplificată pentru calcularea volatilității
În timp ce mulți investitori pot cădea victime ale volatilității scăzute care este prezentă pe piață, investitorii experimentați știu că piața bursieră rămâne rar în aceeași dispoziție timp îndelungat, ceea ce face rezonabil să creadă că sesiunile de tranzacționare volatile pot reveni în curând. Acest lucru face imperativ ca comercianții să aibă un plan pentru ceea ce vor face atunci când piața, din nou, devine dificil de navigat.
Cum puteți reduce volatilitatea în portofoliul dvs.? Iată câteva idei.
beta
Toate stocurile au o măsură de volatilitate numită beta. Această măsurătoare poate fi găsită adesea în secțiunea de analiză fundamentală a paginii de informații a stocului. O versiune beta înseamnă că stocul va reacționa în tandem cu S&P 500. Dacă S&P este în scădere cu 0, 5%, acest stoc va scădea cu aceeași sumă. Dacă beta este sub una, stocul este mai puțin volatil decât piața totală și o versiune beta peste una indică faptul că stocul va reacționa mai sever.
Cel mai bun mod de a reduce volatilitatea portofoliului de tranzacționare este de a vinde stocuri beta mari și de a le înlocui cu nume beta mai mici. S-ar putea să-ți placă foarte mult stocul John Deere, dar în perioadele cu o volatilitate ridicată a pieței, acesta ar putea fluctua în mod sălbatic. Schimbarea acesteia cu un stoc beta mai mic precum Johnson și Johnson ar scădea volatilitatea generală a portofoliului.
De obicei, comercianții ajustează volatilitatea portofoliului, deoarece piața generală trimite semnale diferite. Când crește, acestea cresc beta. Când este în modul de corecție, numele beta mai mici ajută la păstrarea capitalului.
Hedging
Acoperirea presupune inițierea pozițiilor scurte împotriva pozițiilor lungi. Să spunem că dețineți 100 de acțiuni din acțiunile Qualcomm, dar credeți că piața este coaptă pentru o corecție. Puteți vinde scurt 100 de acțiuni dintr-o acțiune beta, supraevaluată ridicată, care ar scădea cu o rată mai mare decât piața generală, dacă ar exista o corecție. Apoi, puteți acoperi poziția scurtă mai târziu, atunci când credeți că piața va înregistra o redresare. Este posibil să fi pierdut bani din poziția dvs. Qualcomm, dar ați făcut bani pe poziția scurtă.
Obligațiuni
Când comercianții au un grad ridicat de apetit la risc, nu dețin o mulțime de produse cu venit fix, dar atunci când piața devine discutabilă și vor să găsească paradisuri sigure pentru banii lor, care nu vor avea reacții severe la mișcările generale ale pieței, se pot îndrepta către piața de obligațiuni. Obligațiunile, ETF-urile de obligațiuni și trezoreriele servesc toate ca paradisuri sigure atunci când piața este în scădere. Nu numai că reduce volatilitatea, dar permite totuși comerciantului să aducă venituri.
Bani lichizi
Cel mai simplu mod de a reduce volatilitatea din portofoliul dvs. este de a sta afară. Vânzarea pozițiilor și trecerea la o alocare mai mare de numerar te protejează complet de fluctuațiile pieței pe termen scurt. Rămânerea în numerar pentru perioade îndelungate nu este recomandată, deoarece banii sunt victime ale inflației, dar pentru comercianții care cred că piața se va stabiliza curând, numerarul este modalitatea ușoară de atenuare a pierderilor.
Linia de jos
Răspunsul la volatilitate poate fi o necesitate pentru investitorii pe termen lung. Pop-urile temporare și scăderile de pe piață nu schimbă obiectivul pe termen lung al portofoliului dvs., ceea ce face inutilă schimbarea deținerilor dvs. Rămâneți cursul și știți că istoria arată că piața se recuperează mereu.
VEZI: Înțelegerea măsurătorilor de volatilitate
