Un câștig de 33, 53% în 2018 pentru acțiunile Lululemon Athletica Inc. (LULU) nu s-ar fi putut întâmpla fără un sprijin instituțional puternic. Acțiunile LULU au fost foarte performante în acest an, alături de alte nume de îmbrăcăminte, cu Nike, Inc. (NKE) în creștere cu 14, 03% an până în prezent (YTD) și Under Armor, Inc. (UA) în creștere cu 31, 64% YTD. În opinia noastră, această performanță susține o acțiune agobilă pentru sector și, astfel, pentru stocul Lululemon.
Analizând cum au fost tranzacționate acțiunile Lululemon în ultimul an, câștigurile observate de acțiuni au arătat că prețurile acțiunilor au crescut odată cu creșterile de volum. Cu o activitate de genul acesta, nu ar trebui să surprindem că stocul a înregistrat o tendință mai mare în acea perioadă. Odată cu creșterea popularității în atletism, Lululemon este un beneficiar cheie al acestei creșteri. Mai mult, unul dintre cei mai mari factori folosiți pentru identificarea stocurilor puternice pe termen lung este să analizeze pur și simplu oferta și cererea - iar stocul Lululemon a fost în mod clar la cerere. Pariul pe creșterea acțiunilor cu fonduri fundamentale și creșterea activității instituționale poate fi o rețetă minunată pentru acționarii pe termen lung.
În opinia Macro Analytics pentru profesioniști (MAP), cel mai puternic indicator al impulsului pozitiv al prețului este obținut prin măsurarea acumulării instituționale potențiale. În 2018, stocul Lululemon a înregistrat 11 dintre aceste semnale rare, cu primul semnal bullish al anului pe 2 ianuarie. Vrem să vedem activitatea bullish în acțiuni alături de fundamentele solide, deoarece acest lucru indică faptul că cererea pentru stoc ar trebui să crească.
În graficul de mai jos, câștigurile prețurilor din Lululemon în acest an sunt însoțite de acumularea în creștere, iar acțiunile retailerului tranzacționează la nivel maxim de 52 de săptămâni:
Procesul MAP se concentrează pe identificarea companiilor cu fundamente sănătoase, însoțite de o activitate instituțională neobișnuită, care să încerce să măsoare acumularea / distribuția potențială la nivel de stoc unic. Studiind aceste puncte de date, putem ipoteza care instituții de capitaluri proprii traficează și căsătoresc aceste informații cu companii fundamental solide. Ne dorim cote de partea noastră atunci când căutăm stocuri de cea mai înaltă calitate.
Atunci când decidem cel mai puternic candidat pentru creștere pe termen lung, considerăm multe domenii tehnice importante pentru succes. Câteva dintre acestea pentru Lululemon sunt următoarele:
- Performanță YTD față de piață: + 31, 62% față de SPDR S&P 500 ETF (SPY) Performanță YTD vs. sector: + 27, 45% față de consumatorii discreționari SPDR ETF (XLY) Semnale de acumulare potențiale bullish
Pe lângă o imagine tehnică excelentă, ar trebui să privim și sub capotă pentru a vedea dacă imaginea fundamentală susține o investiție pe termen lung. După cum puteți vedea, Lululemon are câștiguri solide și rate de creștere a vânzărilor:
- Rata de creștere a vânzărilor de un an: + 13% Rata de creștere a vânzărilor la trei ani: + 13, 81% Rata de creștere a EPS pe un an: + 14%
Lululemon a bifat caseta cu privire la tehnici și fundamentale puternice, în timp ce a arătat recent un impuls instituțional. Credem că performanța puternică recentă a prețurilor altor stocuri de îmbrăcăminte susține narațiunea pentru o poziție potențială pe termen lung. Acțiunile Lululemon au crescut mai mult în ultimul an și, cu mai multe semnale neobișnuite de activitate instituțională, s-ar putea configura pentru o mișcare suplimentară în sus. Toate acestea indică o acțiune viitoare pe termen lung pentru acțiuni.
Linia de jos
Lululemon reprezintă o oportunitate de cumpărare potențială pentru investitorul pe termen lung. Având în vedere dezintegrarea recentă a noilor valori maxime de 52 de săptămâni, creșterii solide a câștigurilor, acțiunilor sectorului bullish și a mai multor semnale recente de acumulare instituțională în voga, acest stoc ar putea merita un loc într-un portofoliu de creștere. (Pentru lectură suplimentară, verificați: Lululemon se declanșează în valorile maxime proaspete, dar Acțiunile sunt supraevaluate? )
