Poate fi utilizată o varietate de valori de evaluare a capitalurilor proprii pentru a evalua o companie împreună cu raportul datorie / capital pentru a obține o imagine mai completă a viabilității companiei ca investiție.
Raportul datorie / capitaluri proprii poate fi utilizat ca măsură alternativă pentru evaluarea situației datoriilor unei companii. Acest raport măsoară cât de mare efect financiar are o companie, împărțind datoriile totale ale unei companii la capitalurile proprii ale acționarilor. Când raportul datorie / capitaluri proprii este ridicat, indică, în general, că compania a folosit o sumă semnificativă de datorii pentru a-și finanța creșterea. Cu toate acestea, sume mari de finanțare a datoriilor ar putea genera venituri crescute, ceea ce ar putea fi suficient pentru a depăși costurile datoriilor și pentru a restitui capitalul propriu acționarilor. Pe de altă parte, costurile finanțării prin datorii ar putea, de asemenea, să depășească orice randament generat de companie și poate fi prea mult pentru a susține aceasta.
Ceea ce este poate mai important decât datoria totală a companiei este capacitatea sa de a-și achita datoria restantă. Datoria în sine nu este problematică atâta timp cât compania poate efectua plățile necesare. Nici rata datoriei / capitalului, nici factorul raportului la capitalul propriu în capacitatea unei companii de a-și acoperi datoria sau că companiile împrumută la diferite rate de dobândă. Raportul de acoperire a dobânzii reprezintă acești factori. În loc să analizeze pur și simplu datoria totală, calculul pentru această valoare include costul pe care o companie îl plătește în dobândă, în raport cu veniturile operaționale ale companiei. Formula acestui raport împarte veniturile de exploatare ale unei companii la cheltuielile cu dobânzile sale; un număr mai mare este mai bun. De obicei, un raport de acoperire a dobânzii de 3 sau mai mare indică o companie cu o capacitate puternică de a-și acoperi datoria, dar nivelurile acceptabile variază între industrii.
O serie de raporturi de rentabilitate pot fi utilizate pentru a evalua performanța unei companii în ceea ce privește generarea de profituri, cum ar fi raportul de rentabilitate și raportul de rentabilitate. Rentabilitatea raportului de capitaluri proprii măsoară câștigurile efective ale unui acționar din investiția sa într-o companie. Raportul privind randamentul activelor este mai amplu, ceea ce exprimă cât de profitabilă este o companie în raport cu activele totale. Această măsură ajută la evaluarea cât de bine își angajează managementul unei companii pentru a obține un profit. Calcularea acestei valori compară venitul net al companiei cu activele totale. Atunci când valoarea rezultatului raportului de rentabilitate este mai mare, indică faptul că conducerea companiei utilizează mai eficient baza de active a acesteia.
Aceste și alte măsuri de capitaluri proprii pot fi utilizate pentru a obține o evaluare globală a stării de sănătate și a performanței financiare a companiei. Investitorii nu ar trebui să se bazeze niciodată pe o singură măsură de evaluare, ci ar trebui să analizeze compania dintr-o varietate de perspective.
