Stocurile independente de petrol și gaze au răsplătit frumos investitorii în primul trimestru al anului 2019, deoarece Organizația Țărilor Exportatoare de Petrol (OPEC) a menținut strânsă oferta, iar temerile unei încetiniri economice globale au ușurat în spatele optimismului că o tranzacție comercială se dezvoltă între Statele Unite și China a fost la orizont.
Avansarea rapidă a două luni și îngrijorările de aprovizionare, precum și o escaladare a tensiunilor comerciale din SUA și China provoacă aceleași stocuri în defavoarea severă a investitorilor. Dacă cea mai recentă iterație a scăpării de tarife între cele mai mari două superputeri economice din lume nu a fost suficientă pentru a presiona prețurile petrolului, datele guvernului american au publicat miercuri care au relevat o surpriză surprinzătoare a inventarelor brute.
Brutul intermediar din West Texas pentru livrarea din iulie (F * CL.NYM) a scăzut ieri cu 5, 7% - scăderea cea mai abruptă de o singură zi a acestui an - trimiterea prețurilor cotei ale companiilor producătoare de petrol și gaze în cădere liberă pe fondul vânzării sale. "Recenziile recente de acțiuni, însoțite de temerile unei încetiniri economice globale au în acest moment piața în modul de risc-off", a declarat Ryan Fitzmaurice, strateg energetic la Rabobank, pentru CNN Business.
Comercianții care doresc să se poziționeze pentru scăderea în continuare a prețului petrolului ar trebui să monitorizeze acești trei jucători din industrie care s-au situat sub sprijinul tehnic în sesiunea de tranzacționare de joi. Să examinăm mai îndeaproape fiecare problemă și să parcurgem câteva tactici de tranzacționare.
Noble Energy, Inc. (NBL)
Noble Energy, Inc. (NBL) se ocupă cu explorarea și producerea de petrol brut, gaze naturale și lichide de gaze naturale, cu operațiuni în Statele Unite, Israel și Africa de Vest. Compania din Houston are rezerve net dovedite de aproximativ 1, 9 miliarde barili de echivalent petrol. Noble Energy a înregistrat o pierdere în primul trimestru de 9 cenți pe acțiune, lipsind așteptările analiștilor de 8 cenți pe acțiune. Aceasta se compară cu câștigurile de 35 de cenți pe acțiune pentru trimestrul trecut. Producătorul de petrol și gaze intenționează să facă cheltuieli de capital organic între 675 milioane dolari și 750 milioane dolari în al doilea trimestru. Începând cu 24 mai 2019, stocul Noble Energy are o capitalizare de piață de 10, 41 miliarde de dolari, plătește un randament de 1, 78% dividend și tranzacționează până în prezent cu 17, 27% (YTD).
Acțiunile nobile s-au majorat peste media înclinată descendentă de 200 de zile (SMA) simplă la mijlocul lunii aprilie, dar nu au reușit să se mențină peste indicatorul popular, deoarece prețurile petrolului au început să se retragă. În sesiunea de tranzacționare de ieri, acțiunile s-au defalcat sub o linie ascendentă, care datează de pe piața ursului la sfârșitul lunii decembrie. Mișcarea a avut loc pe volumul cel mai greu din ultimele două săptămâni, adăugând convingere la vânzare. Cei care deschid o vânzare scurtă ar trebui să arate pentru a-și acoperi poziția aproape de 26 decembrie la 16, 94 USD. O comandă de stop-loss ar putea depăși valoarea maximă de joi sau o perioadă de consolidare la începutul acestei luni la nivelul de 24, 65 USD.
Devon Energy Corporation (DVN)
Devon Energy Corporation (DVN), din Oklahoma City, explorează, dezvoltă și produce petrol și gaze naturale în Statele Unite și Canada. Gigantul energetic de 11, 28 miliarde de dolari operează aproximativ 12.900 de puțuri și are rezerve în valoare totală de 1.927 milioane barili de echivalent petrol. Royal Bank of Canada a redus stocul Devon Energy către „performanța sectorului” din „performanță” în martie, citând riscul dezavantaj al așteptărilor pieței cu privire la vânzările de active planificate. Devon Energy tranzacționează cu o primă la concurenții săi, cu un raport preț-câștig (raport P / E) de 22, 8 comparativ cu media multiplă a industriei de 17, 9. Acțiunile companiei oferă un randament de 1, 12% dividend și au o rentabilitate în YTD de 20, 90% la 24 mai 2019.
Prețul acțiunii Devon Energy și-a recuperat aproximativ 50% pierderea accentuată a celui de-al patrulea trimestru din 2018 în primele patru luni ale acestui an. Cu toate acestea, momentele bune s-au încheiat brusc joi, stocul fiind rupt în mod convingător sub suportul unei linii de tendință orizontală care conectează mai multe puncte de balansare reacționare. Cei care desfășoară comerțul ar trebui să stabilească un ordin de câștig profit aproape de sfârșitul lunii decembrie. Protejați capitalul de tranzacționare plasând o comandă de stop peste valoarea maximă de ieri, la 28, 71 USD. În mod alternativ, permiteți mai mult spațiu periculos, setând un stop peste SMA de 50 de zile.
Cimarex Energy Co. (XEC)
Cu un plafon de piață de 6, 39 miliarde de dolari, Cimarex Energy Co. (XEC) funcționează ca o companie independentă de explorare și producție de petrol și gaze, cu active în principal în Oklahoma, Texas și New Mexico. Compania a dovedit active active de 591, 2 milioane barili de echivalent petrol și dobânzi la 2.902 puțuri de petrol și gaze. Câștigul pe acțiune al companiei în primul trimestru (EPS) a fost de 1, 20 dolari, lipsind estimările analiștilor cu 17 cenți, sau cu 12, 4%. Cimarex atribuie subperformanței scăderea prețurilor de marfă realizate. Stocul de petrol și gaz a obținut 1, 17% și a revenit cu doar 4, 56% pe an, subformând media industriei și indicele S&P 500 cu 1, 30% și, respectiv, 8, 02%, începând cu 24 mai 2019.
Acțiunile Cimarex au tranzacționat de la începutul lunii februarie la un nivel mai mic. Prețul a încercat să urce deasupra SMA de 50 de zile în mai multe rânduri în acea perioadă, dar nu a reușit să vadă cumpărarea ulterioară de fiecare dată. Vânzătorii și-au descărcat joi pozițiile, ducând stocul în scădere cu 6, 58% și sub o suprafață de consolidare de două luni / în lateral. În ciuda scăderii semnificative, indicele de rezistență relativă (RSI) oferă o lectură deasupra teritoriului de vânzare care oferă un preț suficient de mult pentru a-și continua ritmul descendent înainte ca vânătorii de chilipir să intre pe piață. Luați în considerare utilizarea unei strategii de ieșire similare cu acțiunile discutate mai sus de profiturile bancare pe o capitulare până la nivelul minim din decembrie. Reduceți pierderile dacă prețul se inversează și se închide peste SMA de 50 de zile.
StockCharts.com
