Schimbările tektonice ale peisajului economic, propulsate parțial de schimbările tehnologice rapide, fac din ce în ce mai puțin utilă utilizarea performanțelor corporative din trecut ca predictor al rezultatelor viitoare. În acest scop, Boston Consulting Group (BCG) a creat o listă de „companii publice înființate, cu cele mai bune perspective de creștere pe termen lung” în combinație cu revista Fortune, pe care o numesc Fortune Future 50. Un articol Investopedia anterioară sa uitat la nouă companii de pe listă și a discutat metodologia analitică a BCG.
Acesta este al doilea dintre cele două articole Investopedia despre Fortune Future 50. Discutăm despre abordarea analitică a BCG în detaliu și ne concentrăm asupra altor nouă companii: XPO Logistics Inc. (XPO), Intuit Inc. (INTU), Illumina Inc. (ILMN), Tesla Inc. (TSLA), Monster Drink Corp (MNST), Live Nation Entertainment Inc. (LYV), Workday Inc. (WDAY), Fortive Corp. (FTV) și Booking Holdings Inc. (BKNG). Informațiile de bază despre acestea se găsesc în tabelul de mai jos.
| Stoc | Cap de piață | Principalele afaceri |
| Rezervări Holdings | 91 de miliarde de dolari | Rezervări de cazare online |
| Fortive | 27 miliarde de dolari | Instrumente industriale și software |
| Illumina | 49 miliarde de dolari | Sisteme de analiză genetică |
| Intui | 56 miliarde de dolari | Software de management financiar |
| Națiunea vie | 12 miliarde de dolari | Concerte live |
| Băutură monstru | 31 miliarde de dolari | Energizante |
| Tesla | 62 miliarde de dolari | Mașini electrice |
| Zi de lucru | 29 miliarde de dolari | Aplicații cloud de tip Enterprise |
| Logistica XPO | 12 miliarde de dolari | Transport maritim și logistică |
Semnificația pentru investitori
BCG a început cu 1.100 de companii tranzacționate public, care aveau, la sfârșitul anului 2017, o valoare de piață de cel puțin 20 de miliarde de dolari sau venituri de cel puțin 10 miliarde de dolari pentru cele 12 luni precedente. „Indicele nostru se bazează pe doi piloni: o perspectivă„ de sus în jos ”a potențialului de creștere și o evaluare„ de jos în sus ”a capacității unei firme de a oferi creștere”, după cum afirmă Martin Reeves, un partener principal la BCG. Avere. Punctajul unei companii se bazează în egală măsură pe potențialul pieței și pe capacitatea sa de a furniza potențialul respectiv.
Potențialul de piață este estimat „proporția din valoarea sa de piață care nu este atribuibilă fluxului de câștiguri din modelul său de afaceri existent”, pe Reeves. "Pentru a evalua capacitatea, ne-am concentrat pe patru dimensiuni: strategie, tehnologie și investiții, oameni și structură", elaborează Reeves, "folosind o gamă largă de date financiare și nefinanciare". Punctajul final al unei companii este conceput pentru a capta performanța sa față de colegii de dimensiuni similare în cadrul acestor măsuri.
„Însuși atributele care fac posibilă creșterea ridicată adesea cresc riscul.” —Martin Reeves, partener senior, BCG
Workday, Monster și Illumina oferă exemple ilustrative. Rezumatul analizei BCG este prezentat mai jos.
Zi de lucru. Această companie de software de afaceri bazată pe cloud ocupă primul loc în lista Future 50. Această companie investește puternic pentru viitor, cheltuielile cu cercetarea și dezvoltarea (R&D) sunt egale cu 31% din venituri. "Un ciclu neobișnuit de rapid de actualizări și îmbunătățiri ale produselor… a construit o bază de clienți fideli care include peste 35% din Fortune 500", pe BCG, care adaugă că acționarii s-au bucurat de randamente anuale medii de 35% în ultimele 3 ani.
Illumina. Această companie de testare genetică ocupă numărul 36. Illumina ajută la reducerea secvențării genomului mai ieftină și mai utilizată pe scară largă și este utilizată de companiile de medicamente conducătoare pentru a ajuta la dezvoltarea de noi medicamente. În ultimii 5 ani, a oferit un profit de 306% acționarilor, inclusiv 60% în ultimele 12 luni, pe BCG.
Monstru. Pe locul 40, Monster a devenit un „brand de stil de viață printre mulți tineri cumpărători”, a fost „agresiv în ceea ce privește inovarea cu noi produse” și se bucură de o creștere internațională rapidă, ca urmare a unei tranzacții de distribuție cu Coca-Cola Co. (KO)). Vânzările au crescut cu 13% în ultimele 6 luni, iar vânzările din afara SUA au crescut cu peste 18% peste an (AN).
Privind înainte
„Piețele în evoluție, concurenții noi și forțele externe au întotdeauna potențialul de a perturba traiectoriile”, avertizează Martin Reeves. Printre cele 50 de stocuri din Viitorul 50, Tesla este una dintre cele 4 care au fost plasate într-o „zonă de incertitudine” mai mare decât restul. În timp ce notează bine ceea ce BCG numește „vitalitate” sau capacitatea de a susține creșterea reinventându-se, aceste companii sunt, de asemenea, apreciate ca fiind deosebit de sensibile la „evenimentele raportate despre care comentatorii cred că ar putea afecta în mod semnificativ perspectivele lor pe termen lung”.
Comparați conturile de investiții × Ofertele care apar în acest tabel provin din parteneriate de la care Investopedia primește compensații. Denumirea furnizoruluiArticole similare
Stocuri de top
9 Giganți de Chipuri Albastre care vor zdrobi S&P 500
Consiliere în carieră
Ghidul Ultimate Working From Home
CEO
Cum a ajuns Jeff Bezos să fie cel mai bogat om din lume
Investiții esențiale
Strategii de investiții de învățat înainte de tranzacționare
Economie
Top 25 de țări dezvoltate și în curs de dezvoltare
Investiții esențiale
Ghidul Investopedia pentru vizionarea „miliardelor”
Link-uri pentru parteneriTermeni înrudiți
Fondul Hedge Un fond de acoperire este un portofoliu de investiții gestionat agresiv, care utilizează poziții în pârghie, lungi, scurte și derivate. mai multe Finanțe personale Finanțele personale sunt legate de gestionarea veniturilor și a cheltuielilor dvs. și de economisire și investiție. Aflați care sunt resursele educaționale care vă pot ghida planificarea și caracteristicile personale care vă vor ajuta să luați cele mai bune decizii de gestionare a banilor. mai mult Cap mare (Cap mare) Cap mare (capac mare) se referă la o companie cu o valoare de capitalizare de piață de peste 10 miliarde de dolari. Mai Mult