Cuprins
- Tendințe în analiza tehnică
- Modele de continuare
- Modele de inversare
- Linia de jos
În analiza tehnică, tranzițiile dintre tendințele în creștere și cele în scădere sunt adesea semnalate după modelele de preț. Prin definiție, un model de preț este o configurație recunoscută a mișcării prețurilor care este identificată folosind o serie de linii de tendință și / sau curbe. Când un model de preț semnalează o modificare a direcției tendinței, este cunoscut sub numele de model de inversare; un model de continuare apare atunci când tendința continuă în direcția sa existentă după o scurtă pauză. Analiștii tehnici au folosit de mult modelele de prețuri pentru a examina mișcările actuale și pentru a prognoza mișcările viitoare ale pieței.
Tendințe în analiza tehnică
Deoarece modelele de preț sunt identificate folosind o serie de linii și / sau curbe, este util să înțelegeți liniile de tendință și să știți cum să le desenați. Tendințele ajută analistii tehnici să identifice zonele de sprijin și rezistență pe un grafic al prețurilor. Tendințele sunt linii drepte desenate pe un grafic prin conectarea unei serii de vârfuri descendente (înalte) sau jgheaburi ascendente (minime). O linie de tendință care este înclinată sau o tendință ascendentă apare atunci când prețurile se confruntă cu valori mai mari și minime mai mari. Tendința ascendentă este desenată prin conectarea valorilor minime ascendente. În schimb, o linie de tendință care este înclinată în jos, numită linie de tendință în jos, apare atunci când prețurile se confruntă cu valori minime și minime mai mici.
Tendințele vor varia în funcție de aspectul în funcție de ce parte a barei de preț este folosită pentru „conectarea punctelor”. Deși există diferite școli de gândire cu privire la ce parte a barei de prețuri ar trebui să fie folosită, corpul barei de lumânări - și nu fitilurile subțiri de deasupra și de sub corpul lumânării - reprezintă adesea locul în care s-a produs majoritatea acțiunilor de preț și, prin urmare, poate furnizați un punct mai precis pe care să atrageți linia de trend, în special pe diagramele interne, în care pot exista „valori exterioare” (puncte de date care se încadrează mult în afara intervalului „normal”). În topurile zilnice, graficele folosesc adesea prețurile de închidere, mai degrabă decât cele maxime sau minime, pentru a trage linii de trend, deoarece prețurile de închidere reprezintă comercianții și investitorii dispuși să dețină o poziție peste noapte sau peste un weekend sau o vacanță de piață. Tendințele cu trei sau mai multe puncte sunt, în general, mai valabile decât cele bazate pe doar două puncte.
- Uptrends-urile apar în cazul în care prețurile fac valori maxime și valori minime mai mari. Upline trendurile conectează cel puțin două valori minime și prezintă niveluri de suport sub preț. Reducerile apar în cazul în care prețurile scad cele mai mici și minime. Tendințele descendente conectează cel puțin două dintre cele mai înalte și indică niveluri de rezistență peste preț. Consolidarea, sau o piață laterală, apare atunci când prețul oscilează între o gamă superioară și una inferioară, între două linii de tendință paralele și adesea orizontale.
Modele de continuare
Un model de preț care denotă o întrerupere temporară a unei tendințe existente este cunoscut ca un model de continuare. Un model de continuare poate fi gândit ca o pauză în timpul unei tendințe predominante - o perioadă în care taurii își respiră respirația în timpul unei creșteri ascendente sau când urșii se relaxează o clipă în timpul unui trend descendent. În timp ce se formează un model de preț, nu există nicio modalitate de a spune dacă tendința va continua sau inversă. Ca atare, trebuie acordată o atenție atentă liniilor de tendință utilizate pentru a trasa modelul prețurilor și dacă pauzele de preț sunt peste sau sub zona de continuare. Analiștii tehnici recomandă, de obicei, presupunerea că o tendință va continua până când se confirmă că s-a inversat. În general, cu cât este mai lung să se dezvolte modelul prețurilor și cu cât este mai mare mișcarea prețurilor în cadrul tiparului, cu atât este mai semnificativă mutarea odată cu scăderea prețului deasupra sau sub zona de continuare.
Dacă prețul continuă în tendința sa, modelul de preț este cunoscut sub numele de model de continuare. Modelele comune de continuare includ:
- Pennantele, construite folosind două linii de tendință convergenteFlags, desenate cu două linii de tendințe paralele, construite cu două linii de tendință convergente, unde ambele sunt înclinate în sus sau în jos
fanioane
Pansanții sunt atrași cu două linii de tendință care converg. O caracteristică cheie a pennantilor este că trendurile se mișcă în două direcții - adică una va fi o tendință descendentă și cealaltă o tendință ascendentă. Figura 1 prezintă un exemplu de pennant. Adesea, volumul va scădea în timpul formării pennantului, urmată de o creștere atunci când prețul va scădea în cele din urmă.
Un grafic al prețurilor contractului futures e-mini Russell 2000 de 1 minut care prezintă un model de preț continuat. Sursa: TradeStation.
Steaguri
Steagurile sunt construite folosind două linii de tendință paralele care pot să se înclineze în sus, în jos sau în lateral (orizontal). În general, un steag care are o pantă ascendentă apare ca o pauză pe o piață în tendință descendentă; un steag cu o părtinire descendentă arată o pauză în timpul unei piețe în trend. În mod obișnuit, formarea steagului este însoțită de o perioadă de scădere a volumului, care se recuperează pe măsură ce prețul se desprinde din formațiunea pavilionului.
wedges
Panourile sunt similare cu fanii prin faptul că sunt desenate folosind două linii de tendință convergente; cu toate acestea, o pană este caracterizată de faptul că ambele linii de tendință se mișcă în aceeași direcție, fie în sus, fie în jos. O pană care este înclinată în jos reprezintă o pauză în timpul unei creșteri ascendente; o pană care este înclinată arată o întrerupere temporară în timpul unei piețe în scădere. Ca și în cazul faniștilor și a steagurilor, volumul se reduce în mod obișnuit în timpul formării modelului, numai pentru a crește o dată cu pauzele de preț deasupra sau sub modelul de pană.
triunghiurile
Triunghiurile sunt printre cele mai populare modele de diagramă utilizate în analiza tehnică, deoarece apar frecvent în comparație cu alte modele. Cele mai frecvente trei tipuri de triunghiuri sunt triunghiuri simetrice, triunghiuri ascendente și triunghiuri descendente. Aceste modele de diagramă pot dura oriunde de la câteva săptămâni la câteva luni.
Triunghiuri simetrice apar atunci când două linii de tendință converg între ele și semnalează doar faptul că este probabil să se producă o declanșare - nu direcția. Triunghiurile ascendente sunt caracterizate printr-o linie de tendință superioară plană și o linie de tendință inferioară în creștere și sugerează o decalare mai mare, în timp ce triunghiurile descendente au o linie de tendință inferioară plană și o linie de tendință descendentă superioară care sugerează o defalcare. Mărimea întreruperilor sau defalcărilor este de obicei aceeași cu înălțimea laturii verticale din stânga a triunghiului, așa cum se arată în figura de mai jos.
Cupă și mânere
Cupa și mânerul sunt un model de continuare în vârf în care s-a întrerupt o tendință ascendentă, dar va continua atunci când modelul este confirmat. Porțiunea „cupă” a modelului ar trebui să fie o formă „U” care seamănă cu rotunjirea unui bol, mai degrabă decât cu o formă „V”, cu înălțimi egale de ambele părți ale cupei. „Mânerul” se formează în partea dreaptă a cupei, sub forma unei retrageri scurte, care seamănă cu un model de steag sau cu un tablou de pennant. Odată ce mânerul este finalizat, stocul poate trece la noi și poate relua tendința mai mare. O cupă și un mâner sunt prezentate în figura de mai jos.
Cupă și mâner cu locații de cumpărare și pierdere. TradingView.com
Modele de inversare
Un model de preț care semnalează o modificare a tendinței prevalente este cunoscut ca un model de inversare. Aceste tipare semnifică perioade în care fie taurii, fie urșii au rămas fără aburi. Tendința stabilită se va întrerupe și apoi se va îndrepta într-o direcție nouă, pe măsură ce energia nouă apare din cealaltă parte (taur sau urs). De exemplu, o creștere ascendentă susținută de entuziasm din partea taurilor se poate întrerupe, însemnând chiar presiune atât din tauri, cât și din urși, apoi, în cele din urmă, cedând loc urșilor. Aceasta duce la o schimbare a tendinței de dezavantaj. Reversările care apar pe vârfurile pieței sunt cunoscute sub denumirea de tipare de distribuție, unde instrumentul de tranzacționare devine mai entuziast vândut decât cumpărat. În schimb, inversările care apar pe bursele pieței sunt cunoscute sub numele de modele de acumulare, unde instrumentul de tranzacționare devine mai activ cumpărat decât vândut. La fel ca în cazul modelelor de continuare, cu cât se dezvoltă modelul mai lung și cu cât mișcarea prețurilor este mai mare în cadrul tiparului, cu atât va fi mai mare mișcarea așteptată odată cu declanșarea prețului.
Atunci când prețul se inversează după o pauză, modelul de preț este cunoscut sub numele de model de inversare. Exemple de modele de inversare comune includ:
- Capul și umerii, semnalând două mișcări mai mici de preț în jurul unei mișcări mai mariDouble Tops, reprezentând un vârf de balansare pe termen scurt, urmat de o încercare ulterioară eșuată de rupere deasupra aceluiași nivel de rezistență. încercați să spargeți sub același nivel de suport
Cap si umeri
Modelele capului și umerilor pot apărea pe vârfurile de pe piață sau pe fund, ca o serie de trei apăsări: un vârf inițial sau un jgheab, urmate de o a doua și mai mare și apoi o a treia apăsare care imită primul. O creștere ascendentă care este întreruptă de un model de vârf al capului și umerilor poate prezenta o inversare a tendinței, ceea ce duce la o scădere. În schimb, o scădere care are ca rezultat fundul capului și umerilor (sau capul și umerii invers) va experimenta probabil o inversare a tendinței în sus. Pot fi trase linii de tendință orizontale sau ușor înclinate, care conectează vârfurile și jgheaburile care apar între cap și umeri, așa cum se arată în figura de mai jos. Volumul poate scădea pe măsură ce modelul se dezvoltă și se întoarce odată cu scăderea prețului deasupra (în cazul capului și a umerilor jos) sau mai jos (în cazul capului și umerilor), linia de tendință.
Un model de fund al capului și umerilor în graficul zilnic ULTR, prezentat aici cu o linie de tendință orizontală care marchează un nivel de rezistență. Odată spart, o inversare a pieței este semnalizată. Sursa: TradeStation.
Top dublu
Zonele de vârf dublu și partea de jos semnalizează unde piața a făcut două încercări nereușite de a traversa un nivel de suport sau de rezistență. În cazul unui dublu top, care pare adesea cu litera M, o apăsare inițială până la un nivel de rezistență este urmată de o a doua încercare eșuată, rezultând o inversare a tendinței. Un fund dublu, pe de altă parte, arată ca litera W și apare atunci când prețul încearcă să împingă un nivel de suport, este refuzat și face o a doua încercare nereușită de a încălca nivelul suport. Acest lucru duce adesea la o inversare a tendinței, așa cum se arată în figura de mai jos.
Blaturile și fundurile triple sunt modele de inversare care nu sunt la fel de răspândite precum capul și umerii, sau blaturile duble sau fundul dublu. Dar, acționează într-un mod similar și poate fi un puternic semnal de tranzacționare pentru o inversare a tendinței. Modelele sunt formate atunci când un preț testează același suport sau nivel de rezistență de trei ori și nu este în măsură să se desprindă.
Un model de fund al capului și umerilor în graficul zilnic ULTR, prezentat aici cu o linie de tendință orizontală care marchează un nivel de rezistență. Odată spart, o inversare a pieței este semnalizată. Sursa: TradeStation.
lacunele
Lacunele apar atunci când există un spațiu gol între două perioade de tranzacționare, cauzate de o creștere sau scădere semnificativă a prețului. De exemplu, o acțiune s-ar putea închide la 5, 00 USD și se poate deschide la 7, 00 USD după venituri pozitive sau alte știri. Există trei tipuri principale de lacune: goluri de rupere, goluri fugite și lacune de epuizare. Lacunele de rupere se formează la începutul unei tendințe, decalajele fugite se formează la mijlocul unei tendințe, iar golurile de epuizare aproape de sfârșitul tendinței.
Linia de jos
Modelele prețurilor sunt adesea întâlnite atunci când prețul „ia o pauză”, ceea ce înseamnă zone de consolidare care pot duce la continuarea sau inversarea tendinței prevalente. Tendințele sunt importante în identificarea acestor tipare de preț care pot apărea în formațiuni precum steaguri, fani și vârfuri duble. Volumul joacă un rol în aceste tipare, scăzând adesea în timpul formării modelului și crescând pe măsură ce prețul iese din model. Analiștii tehnici caută tipare de preț pentru a prognoza comportamentul prețurilor viitoare, inclusiv continuarea tendințelor și inversările.
