Pe măsură ce sponsorii planului de pensionare fac obiectul unui control regulator din ce în ce mai mare pentru responsabilitățile lor fiduciare în gestionarea activelor planului, comitetele de investiții joacă un rol mai important în procesul de luare a deciziilor privind investițiile. Deși Legea din 1974 privind securitatea venitului la pensionare a angajaților (ERISA) nu o impune, crearea unui comitet de investiții este considerată o strategie de gestionare a riscurilor solide pentru sponsorii planului care trebuie să suporte cea mai mare parte a răspunderii fiduciare. Prin instituirea unui comitet de investiții, sponsorii planului sunt mai capabili să își concentreze atenția asupra problemelor vitale care afectează participanții la plan.
Înființarea unui comitet de investiții
Sponsorul planului înființează un comitet de investiții prin redactarea unui statut care detaliază modul în care sunt selectați membrii comisiei. Carta ar trebui să precizeze scopul comitetului, care este acela de a stabili un proces formal de gestionare a strategiei de investiții a planului. De asemenea, stabilește rolurile și responsabilitățile membrilor și cerințele pentru menținerea calității de membru. Carta poate desemna care membri ai comitetului sunt membrii care votează și care își asumă responsabilitățile fiduciare și care sunt membrii fără drept de vot care nu sunt considerați fiduciari.
Rolul și responsabilitățile membrilor Comitetului
Dobândiți cunoștințe necesare: membrii comitetului trebuie să devină educați cu privire la reglementările ERISA și la îndatoririle lor de încredere. Membrii ar trebui să deprindă ferm procedurile prezentate în documentul planului pentru gestionarea activelor planului, inclusiv strategia de investiții a planului. Membrii nu au neapărat nevoie de un fond de investiții, dar ar trebui să se angajeze să învețe ceea ce trebuie să știe pentru a lua decizii în cunoștință de cauză. Este responsabilitatea membrilor comitetului să fie la curent cu modificările reglementărilor ERISA și ale hotărârilor legale care afectează managementul planului.
Dezvoltați o declarație privind politica de investiții: creați o declarație de politică de investiții (IPS) pentru a include o filozofie de investiții și o strategie de investiții. Procedurile de diligență corespunzătoare pentru selectarea și monitorizarea opțiunilor de investiții ar trebui să fie bine articulate. IPS ar trebui să includă valori de referință pentru măsurarea performanței planului. De asemenea, ar trebui să includă un proces pentru selectarea și evaluarea managerilor de investiții, împreună cu criteriile și procedurile de evaluare pentru înlocuirea acestora. IPS ar trebui revizuit anual pentru a da seama de orice neconcordanțe în gestionarea planului.
Evaluarea performanței investițiilor: Comparați performanța planului cu valorile de referință din IPS. Căutați modificări în echipa de management al investițiilor, stilul de investiții, comisioane sau cheltuieli și activele aflate în administrare (AUM) pentru a determina dacă toate sunt în continuare în concordanță cu obiectivul și parametrii de investiții ai planului.
Analiza financiară: Operațiunile financiare ale planului ar trebui să fie revizuite cel puțin anual cu un raport pregătit pentru consiliul de administrație al companiei.
Ține ședințe periodice: Majoritatea acestor responsabilități și funcții sunt îndeplinite la ședințele comitetului de investiții, care ar trebui să aibă loc de două-patru ori pe an. Toate datele relevante, inclusiv raportul consilierului planului, ar trebui furnizate membrilor comitetului, împreună cu o agendă, înainte de ședință.
Documentează totul: Una dintre responsabilitățile principale ale comitetului de investiții este demonstrarea faptului că există un proces prudent și este urmat pentru luarea deciziilor. Aceasta se realizează prin documentarea detaliată a activităților de ședință și a oricăror decizii luate. Comitetul ar trebui să includă un dosar de audit fiduciar care să includă toată documentația referitoare la investiții.
Acceptați responsabilitatea: Toate aceste responsabilități și atribuții ar trebui recunoscute și acceptate de fiecare membru al comisiei. Membrii comitetului trebuie să fie conștienți de faptul că ignoranța sau comunicarea deficitară nu îi pot scăpa de nici o răspundere de încredere, iar regulile și reglementările ERISA sunt în vigoare pentru a proteja participanții la plan, nu membrii comitetului sau sponsorul planului. Responsabilitatea finală a sponsorului planului și a comitetului de investiții este de a proteja interesele participanților la plan, ceea ce poate fi realizat prin crearea celui mai bun plan posibil și gestionarea acestuia după cele mai înalte standarde fiduciare.
