Prima jumătate a anului 2018 a lăsat probabil ceva de dorit managerului de fond miliardar Bill Gross. Fondul de obligațiuni brute „s-a transformat în cea mai slabă performanță în rândul colegilor săi din perioada”, ceea ce a determinat investitorii să retragă aproximativ 580 de milioane de dolari în active în acele șase luni, potrivit unui raport al Bloomberg.
Activele au scăzut la 1, 48 miliarde de dolari
Iunie a fost a patra lună consecutivă de retrageri, care a micșorat Fondul de obligațiuni globale nerefinate, Janus Henderson de la Gross, la aproximativ 1, 48 miliarde de dolari. Valoarea fondului a scăzut cu 6, 3% în prima jumătate a anului 2018.
Mai pe larg, fondurile mutuale nerestricționate nu au înregistrat decât un succes împrăștiat până în acest an, datorită, în mare parte, creșterii ratelor dobânzii care au diminuat randamentul total. Aceste fonduri au flexibilitatea de a se îndepărta de reperele tradiționale; în timp ce acest lucru poate fi un lucru bun, poate permite, de asemenea, fondurile din această categorie să devină oarecum necorespunzătoare. Potrivit raportului, Bloomberg Barclays US Aggregate Index, care acționează ca reper pentru fondurile pe termen intermediar, a scăzut cu 1, 6% din ianuarie până la sfârșitul lunii iunie.
Ieșirile fondului din iunie au totalizat aproximativ 185 de milioane de dolari după aproximativ 300 de milioane de dolari care au ieșit în mai. Fondul avea active totale în gestiune de aproximativ 2, 24 miliarde USD în februarie.
Ultima dintre 44 de colegi
Raportul indică faptul că fondul Brut a ajuns pe ultimul loc pentru prima jumătate a performanței, atunci când s-a acumulat un număr de 44 de colegi. Fondul, bazându-se în principal pe instrumente derivate și strategii bazate pe opțiuni, a scăzut cu 3% la 29 mai; aceasta a fost cea mai mare scădere de o singură zi a anului în rândul fondurilor mutuale care au gestionat peste 1 miliard de dolari. Brutul a atribuit căderea unui pariu neplăcut pentru reducerea potențială a spațiului dintre Trezoreria SUA și ratele obligațiunilor germane, care nu a avut loc.
La 1 iunie, Gross a sugerat că "strategia a fost să fie scurte pachetul german și lungul Trezoreriei SUA. Aceasta a fost baza pentru ziua proastă și pentru comerțul prost".
Gross, care a co-fondat Pacific Investment Management Co. în 1971, s-a despărțit de compania sa inițială în circumstanțe mai puțin prietenoase în 2014. S-a alăturat lui Janus în același an. În urmă cu un an, aproximativ 700 de milioane de dolari din fondul Neconstituit erau banii lui.
Deși este adevărat că anumite aspecte ale performanței și dividendelor rămân neîncasate, ceea ce înseamnă că numerele indicate mai sus pot varia de la cifrele reale, nu există nici o îndoială că ultimele luni au fost cele dure pentru Brut și fondul său.
