Acțiunile JPMorgan Chase & Co (JPM) au revenit cu mai mult de 10% de la atingerea unui nivel scăzut de aproape 102 USD la începutul lunii iulie la prețul actual de aproape 114, 50 USD. Investitorii au recompensat acțiunile după ce compania a raportat rezultate puternice din trimestrul doi, trimițând acțiuni mai mari. Dar emoția pare să se estompeze, iar stocul ar putea fi scăzut cu până la 7% în săptămânile următoare, pe baza analizei tehnice.
În cazul în care lupta pe acțiuni, poate fi rezultatul extinderii contractelor de obligațiuni americane pe termen scurt și pe termen lung. Distribuția contractuală - cunoscută și sub denumirea de aplatizare, poate avea un impact negativ asupra veniturilor și profiturilor viitoare ale băncii.
Datele JPM de YCharts
Aproape de un Uptrend
Stocurile lui Morgan au crescut la aproximativ 119 dolari la începutul lunii august, re-testând maximele anterioare de la începutul acestui an. Acum acțiunile sunt în scădere și se apropie de o creștere tehnică în jur de 112 dolari. În cazul în care stocul scade sub această rată, aceasta poate determina scăderea acțiunilor la nivelul următor de asistență tehnică cu 7% mai mic, cu aproximativ 106, 5 USD.
Momentul se transformă în urs
Un alt semn de avertizare în sensul ursului poate fi nivelul în scădere al volumului, deoarece stocul a crescut în luna iulie. Acesta sugerează că numărul cumpărătorilor s-a stins. Acum, stocul a scăzut în ultimele zile, la niveluri crescânde de volum. Sugerând numărul de vânzători este în creștere. Indicele de rezistență relativă (RSI) - un alt indicator tehnic, a fost, de asemenea, în tendință mai scăzut. Acesta sugerează un impuls urcător este părăsirea stocului. RSI a atins un nivel de supra-cumpărat peste 70 de două ori recent, odată în iulie și august, un alt semn de urs.
Aplatizarea curbei de randament
Slăbiciunea tehnică poate reflecta curba de aplatizare a randamentului. Răspândirea a scăzut de la un nivel maxim de 80 puncte de bază (bps) la începutul lunii februarie la mai puțin de 25 bps în prezent. Stocurile lui Morgan au urmat curba de aplatizare mai scăzută din februarie până în iulie. Atunci, curba randamentului a început să se extindă, crescând de la 24 bps la 32 bps, în același timp stocul Morgan a revenit și el. Dar, în august, curba de randament a început să se aplatizeze din nou, luând stocul lui Morgan mai scăzut.
Randament de trezorerie de 10-2 ani Răspândirea datelor de către YCharts
În acest moment, stocul lui Morgan poate fi legat de direcția curbei de randament. Dacă curba de randament continuă să se aplaneze, aceasta poate fi o veste oribilă nu numai pentru acțiunile JPM, dar și pentru toate băncile.
