Este a doua natură să lipiți benzile Bollinger pe listele de prețuri, dar majoritatea comercianților nu înțeleg valoarea completă a acestui indicator testat în timp (pentru citire suplimentară, consultați The Basics Of Bollinger Bands® ). Să schimbăm acest lucru cu o trecere în revistă a numeroaselor sale aplicații și să examinăm noi modalități prin care îți poate îmbunătăți linia de jos (pentru lecturi conexe, consultați Utilizarea „Bandelor” Bollinger Band pentru a măsura tendințele) . Vom începe cu un scurt context asupra construcției sale și apoi vom trece la interpretările originale pe care le puteți aplica chiar acum în analiza de piață.
Analistul financiar american John Bollinger a pus bazele acestui puternic instrument la începutul anilor '80, aplicându-l mai întâi pe piețele de opțiuni. Canalele de prețuri la acea vreme au menținut o lățime constantă, ignorând volatilitatea ca o variabilă majoră. Bollinger a modificat acea omisiune adăugând reguli de abatere standard (SD) la canalele Keltner, astfel încât acestea să se extindă și să se contracte ca reacție la schimbarea condițiilor de piață (pentru lectură aferentă, consultați Care este diferența dintre Bollinger Bands® și Keltner Channel? ). Indicatorul nu avea niciun nume atunci când Bollinger a postat primele sale diagrame grele pe rețeaua de știri financiare, o fostă încarnare a CNBC, dar a fost numită Bollinger Bands, deoarece a crescut în popularitate în anii 90 (pentru lectură aferentă, consultați Tales From The Trenches: O strategie simplă Bollinger Band® ).
Cei mai mulți comercianți se așteaptă la o acțiune la modă atunci când Bollinger Bands se extind și se limitează condițiile în care benzile se contractă, dar această interpretare simplificată produce rar semnale de cumpărare sau vânzare. Puterea reală a benzilor este trezită atunci când interacțiunile preț / bandă sunt clasificate în tipare observabile care dau predicții specifice cu privire la acțiunea prețurilor pe termen scurt (pentru citire aferentă, consultați Cum pot crea o strategie de tranzacționare cu Bollinger Bands® și medii mobile? ). Acestea se organizează în mod natural în cruci de bandă de sus, centru și de jos, precum și unghiuri de bandă relative atunci când prețul le atinge. În plus, adâncimea de penetrare prin banda de sus sau de jos are o semnificație specială în predicție, deoarece se întâmplă doar atunci când comportamentul unei securități se îndepărtează de starea sa de repaus sau de nivelul invers al mediei.
Cele mai multe programe de analiză tehnică sunt livrate cu Bollinger Band-uri presetate la 20-bar Simple Moving Media (SMA) și 2 SD-uri. Media în mișcare denotă un punct de tendință central în care prețul ar trebui să se întoarcă după ce acesta este mai mare sau mai mic. Abaterea standard prezice în ce măsură o balanță ar trebui să se deplaseze pe baza volatilității curente, care este actualizată cu fiecare bară de preț. Benzile de sus și de jos vizualizează aceste niveluri ascunse, care sunt în raport cu media mobilă aleasă pentru indicator. Cei 20 de bari funcționează bine în majoritatea cazurilor, astfel încât nu este necesară o mină de date pentru introducerea perfectă.
Abordare standard acordare fină
Este o poveste diferită, cu abatere standard, deoarece piețele extrem de emoționale împing în mod regulat prețul dincolo de 2SD. O soluție eficientă este să adăugați benzi de umbră la 3SD pentru a ține cont de aceste condiții volatile, care necesită semnale de cumpărare și vânzare mai sensibile la risc. Puteți vedea un strat suplimentar de informații cu Tesla Motors (TSLA) în vara anului 2014, când s-a raliat la un nivel maxim. Deși stocul a perforat banda 2SD în mod repetat, 3SD a menținut tendința în fiecare instanță, oferind indicii de încredere cu privire la inversări și ritmul în scădere. De asemenea, rețineți cum vârfurile de modificare a prețului (PROC) au avut tendința de a se potrivi cu excursiile în benzile 3SD. Aceasta evidențiază simbioza naturală între acești indicatori.
Modele de cutii și flori
Bollinger Bands își arată cea mai mare putere atunci când prețul crește în banda de sus sau coboară în banda de jos. Relațiile schimbătoare între preț, lățimea de bandă și unghiul de bandă generează o varietate de modele care emit previziuni unice pe termen scurt ale prețurilor. În general, așteptați-vă că benzile vor reține prețul atunci când rămân orizontale într-o încrucișare sau în pantă împotriva direcției prețurilor. Acestea sunt numite modele de cutii în creștere sau în scădere . În mod alternativ, banda de sus care se ridică mai mare ca răspuns la creșterea prețului sau banda inferioară care coboară ca răspuns la scăderea prețului indică faptul că rezistența se îndepărtează, permițând tendinței de dezvoltare să se extindă mai mare sau mai mic. Acestea emit modele de flori , evocând imaginea petalelor de flori care se deschid către energia luminii solare.
Combinați analiza modelului de preț (pentru lectură aferentă, consultați Modul de interpretare a analizei tehnice Modele de prețuri: tripluri și funduri ) cu benzi Bollinger pentru a crea cele mai fiabile predicții pe termen scurt. Illumina (ILMN) scade până la un nou nivel maxim în octombrie și se oprește două săptămâni mai târziu. Bollinger Bands se contractă, pe măsură ce se dezvoltă o nouă gamă de tranzacționare, obținând un crossover cu banda de fund în creștere (1) în noiembrie. Acest model de casetă care se încadrează , declanșând o inversare care generează un crossover de top într-o bandă de contractare (2) câteva săptămâni mai târziu. Acest model de cutie în creștere este valabil și.
Stocul revine la banda de jos (3) în decembrie, străpungându-l și întinzându-se aproape 100% în afara limitelor sale. Aceasta prezice o inversare iminentă care se combină cu suportul din partea superioară a intervalului de octombrie, chiar dacă banda de jos se deschide pe a doua bară. Acesta este un comportament obișnuit, deoarece modelul prețurilor are un impact mai mare asupra direcției pe termen scurt decât schimbarea volatilității. Crucea de sus (4) din ianuarie sculptează o versiune cu susul în jos a eșecului din decembrie, cu o ușoară viraj în sus care se îndreaptă direct în rezistență în partea de sus a lunii octombrie. În ambele cazuri, barele de inversare în timp au forțat benzile Bollinger să se întoarcă spre orizontală, restabilind caseta liniară pentru o altă rundă de acțiune cu două părți.
Tiparele scărilor și modelelor Climax
Benzile complet deschise, cu prețul care se mișcă cu ușurință de-a lungul marginilor, creează modele de scări , ceea ce denotă tendințe stabile care pot continua pentru o perioadă prelungită. Amprentele în afara benzii, ajungând la 3 și chiar 4SD semnifică supraîncălzirea, asociată în mod obișnuit cu un model de climax care prezice o pauză în tendință sau inversare totală. Retracement-urile simple (pentru citirea înrudită, consultați Retracement sau Reversal: Know The Difference ) către centrul trupei, SMA-ul de 20 de bari, în majoritatea cazurilor, semnifică schimbări medii naturale de inversare sau perioade de odihnă, care ar trebui să atragă cumpărători dispuși într-un vânzător ascendent și doritor. într-un declin.
Freeport-McMoran (FCX) intră într-un model mortal la nivelul scării în timpul unei scăderi lungi. Coboară zi de zi în septembrie și octombrie, atingând, dar rareori străpung banda de jos. O penetrare mai profundă la jumătatea lunii (dreptunghi roșu) declanșează o retracție imediată care se oprește exact la nivelul de inversare a SMA de 20 de zile. Stocul își reia traiectoria descendentă în noiembrie și intră într-un retracement care petrece alte șapte zile revenind la semnificație. Un pop rapid în banda de sus în declin (dreptunghi albastru) declanșează o inversare a casetei în creștere, așa cum era de așteptat, producând mai mult dezavantaj în decembrie. Încă o dată, apare la SMA de 20 de zile, petrecând mai mult de două săptămâni la acel nivel, înainte de a plonja în banda de jos 3SD și de a completa un model culminant care declanșează un alt revers (dreptunghi verde).
Cadre de timp multiple
Analiza Bollinger Band funcționează extrem de bine atunci când este aplicată pe două intervale de timp simultan. De exemplu, concentrați-vă pe greve relativ rare la benzile săptămânale superioare, centrale și inferioare, folosind acele niveluri pentru semnalele de cumpărare sau de vânzare atunci când benzile zilnice se aliniază în modele similare. Graficul săptămânal Illumina (ILMN) arată un interval de tranzacționare de 10 luni care se încheie imediat după ce stocul străpunge banda de jos orizontală, declanșând o inversare săptămânală a casetei. Valul inițial al tendinței se încheie în banda superioară, obținând modelul lateral evidențiat într-un exemplu anterior. Rețineți cum au început cele două inversări ale căsuței care au scăzut în graficul zilnic la SMA de 20 de săptămâni. În cele din urmă, trupa săptămânală de top se ridică și se îndepărtează de barele de preț, completând un model de flori în vârf, care prezice o eventuală declanșare.
Linia de jos
Bollinger Bands au devenit un instrument de piață extrem de popular încă din anii 90, dar majoritatea comercianților nu reușesc să-și atingă adevăratul potențial. Puteți depăși acest deficit prin organizarea relațiilor preț-bandă în mai multe intervale de timp în modele repetate care prezic un comportament specific al prețurilor pe termen scurt.
