Kroger Co. (KR) a spus puțin despre inițiativele sale de ridicare și livrare atunci când compania a raportat câștiguri mediocre în primul trimestru în iunie. Veniturile au scăzut cu 1, 2% an de-a lungul perioadei, ceea ce indică faptul că aceste servicii au un impact puțin sau deloc asupra liniei de fund a lanțului de supermarketuri. Jucătorii de pe piață au răspuns cu picioarele în săptămânile următoare lansării, aruncând stocul cu mai mult de 12% până la 52 de săptămâni. Deși Kroger este tehnic considerat a fi rezistent la recesiune, nu este rezistent la recesiune.
Analiștii de la Wall Street se așteaptă la o îmbunătățire mică atunci când Kroger raportează câștigurile trimestrului doi la 12 septembrie, cu așteptări scăzute care necesită venituri pe acțiune (EPS) de 0, 41 USD pe venituri de 28, 4 miliarde de dolari. Analistul Bernstein, Brandon Fletcher, a rezumat atitudinea de precauție într-o notă recentă, sceptic că Kroger va atinge orientările sale de vânzări comparative de 2, 00% la 2, 25%. De asemenea, se așteaptă ca acționarii activiști să solicite schimbări agresive dacă compania raportează încă o dată numere slabe, putând păstra un etaj sub următorul val de vânzare.
Lanțul bazat pe Cincinnati se confruntă cu provocări competitive din toate părțile, Costco Wholesale Corporation (COST) raportând vânzări sănătoase de produse alimentare, în timp ce Amazon.com, Inc. (AMZN) și componenta Dow Walmart Inc. (WMT) acumulează servicii de livrare cu costuri reduse asta va scoate o mare mușcă din vânzările tradiționale de cărămidă și mortar în anii următori. În plus, presiunile de marjă în segmentul farmaceutic profitabil al Kroger au crescut de la fuziunea Aetna cu CVS Health Corporation (CVS) în noiembrie 2018, reducând un flux de profit important.
Grafic KR pe termen lung (1992 - 2019)
TradingView.com
O scădere bruscă s-a încheiat la 1, 41 dolari cu ajustare împărțită în 1992, dând naștere unui avans puternic de tendință, care a continuat să înregistreze noi creșteri în vârful din 1999 la 17, 45 dolari. Acest tipar a marcat cel mai mare maxim în următorii 14 ani, înaintea unui declin cu două picioare, care a găsit sprijin la 5, 50 dolari la sfârșitul pieței de urgențe din 2000 până în 2002. Stocul a înregistrat câștiguri respectabile pe piața taurilor la jumătatea deceniului, rămânând sub două puncte sub vârful anterior din 2007.
O defalcare din 2008 în timpul prăbușirii economice a înregistrat pierderi de peste 30% înainte de a facilita o tranzacționare restrânsă între 10 și 13 dolari. Acest tipar liniștit a persistat într-o defalcare a gamei din 2012 care a atras interesul de cumpărare puternic și o buclă de feedback pozitiv impresionantă, completând o călătorie dus-întors în maximul din 1999 în 2013. S-a declanșat imediat, înregistrând cele mai prolifice câștiguri până în acest secol în ianuarie 2016. -a crescut la 42, 75 USD și s-a redus brusc în al patrulea trimestru din 2017.
O revenire puternică sa oprit la retracementul de vânzare de 50% din 2018, în timp ce o scădere la fel de dinamică în 2019 a renunțat la aproape toate câștigurile înregistrate în ultimii doi ani. Această acțiune a prețurilor pe două fețe pare extrem de înălțătoare, ridicând șansele ca, în cele din urmă, stocul să scadă în adolescența superioară și să testeze un sprijin aliniat strâns între media mobilă exponențială (EMA) scăzută din 2017. Aceasta marchează o linie finală în nisip pentru taurii rămași, deoarece Kroger a tranzacționat peste media în ultimii 17 ani.
În mod ironic, taurii au mâna superioară acum, în ciuda pierderilor abrupte din 2019, deoarece oscilatorul stochastic lunar a intrat într-un ciclu de cumpărare dintr-o lectură tehnică extrem de suprasolicitată (linia albastră), care a prezis ridicările puternice din 2016 și 2017. Această forță relativă ar putea persista cu ușurință până la sfârșitul anului, ridicând stocul Kroger în cei 20 de dolari superiori sau 30 de ani. Chiar și așa, perspectivele tehnice în voga nu se vor îmbunătăți decât dacă raliul va atinge nivelul maxim din septembrie 2018 la 31, 59 dolari și va finaliza o inversare a fundului dublu.
Linia de jos
Stocurile Kroger se tranzacționează periculos de sprijinul din 2017, dar ciclurile de rezistență relativă pe termen lung s-au înregistrat mai mari înaintea raportului de câștiguri al doilea trimestru al săptămânii viitoare. Această fundă tehnică, luată împreună cu așteptările scăzute, ar putea aprinde o reacție de cumpărare de câteva săptămâni care atrage vânzătorii scurti în afara siguranței.
