Chiar dacă industria de investiții s-ar putea să vă gândiți altfel, investițiile pentru pensionarea dvs. nu trebuie să fie dificile. Cu toate acestea, mulți oameni apelează la consilieri în investiții pentru ajutor. Din păcate, din cauza modului în care sunt despăgubiți consilierii, poate exista un conflict între ceea ce este mai bun pentru ei și ceea ce este cel mai bine pentru clienții lor. Fondurile pentru ciclul de viață oferă o soluție viabilă. Aici vom examina care sunt aceste fonduri, vom compara diferite și vom analiza în cele din urmă câteva aspecte de luat în considerare înainte de a utiliza aceste fonduri pentru portofoliul de pensionare.
Ce sunt fondurile ciclului de viață?
Fondurile pentru ciclul de viață sunt cel mai apropiat lucru pe care îl are industria de un fond de pensionare fără întreținere. Fondurile pentru ciclul vieții, denumite și „fonduri bazate pe vârstă” sau „fonduri destinate datei”, sunt o rasă specială a fondului echilibrat. Sunt un tip de fonduri de fonduri structurate între capitaluri proprii și venituri fixe. Caracteristica distinctivă a fondului pentru ciclul de viață este că alocarea totală a activelor sale se adaptează automat pentru a deveni mai conservatoare pe măsură ce se apropie data de pensionare. În timp ce fondurile pentru ciclul de viață au fost în jur de ceva timp, au câștigat popularitate. Multe planuri 401 (k) din SUA le oferă.
Prezentare generală: Vanguard
Pentru a înțelege mai bine modul în care funcționează aceste fonduri, să ne uităm la fondul Vanguard Target Retirement 2025. Acest fond vizează persoanele care își propun să se pensioneze în termen de cinci până la 10 ani din 2025. La 29 februarie 2011, mixul de active pentru acest fond a fost următorul.
În comparație, Fondul Vanguard Target Retirement 2015 are un mix de active mai conservator, cu mai mult venit fix și conține o altă clasă de active: titluri protejate de inflație
VEZI: Securități protejate împotriva inflației - Legătura lipsă
Diferențe: Fidelitate Vs. Avangardă
Deși toate fondurile pentru ciclul de viață sunt similare în concept, ele pot fi structurate și întreținute diferit. Când cumpărăm un fond pentru ciclul de viață, există unii factori importanți pentru a compara diferite fonduri. Pentru a ajuta la determinarea care este cel mai potrivit pentru dvs., comparăm Fidelity și Vanguard - cei mai mari doi furnizori ai acestor fonduri. Ambele au stiluri de gestionare diferite pentru fondurile lor.
Fidelity oferă fonduri gestionate activ, în timp ce Vanguard folosește fonduri gestionate pasiv. Ambele stiluri se potrivesc și apelează la diferite tipuri de investitori, dar ideea noastră este că diferența de taxă poate fi importantă. De exemplu, Fidelity Freedom 2025 are un raport de cheltuieli de 0, 73%, în timp ce Vanguard Target Retirement Fund 2025 are un MER de 0, 18%. Aceasta echivalează cu o diferență de 550 USD pe an pentru fiecare 100.000 USD investiți.
De asemenea, rețineți că Fidelity a acumulat o taxă anuală suplimentară de 0, 10%, în timp ce Vanguard nu a reușit. Cu alte cuvinte, investitorul în Fidelity este lovit cu două rate de cheltuieli. Când decideți să investiți într-un fond mai scump, asigurați-vă că pentru a determina dacă costurile mai mari merită. Adică, întrebați-vă dacă fondul cu costuri mai mari poate face randamente dincolo de ceea ce ați economisi mergând cu un fond mai ieftin.
Vanguard și Fidelity diferă, de asemenea, în ceea ce privește numărul fondurilor de bază pe care le folosesc. Fidelitatea folosește 23 de fonduri mutuale subiacente, iar Vanguard folosește trei. Această diferență este parțial rezultatul modului în care fondurile sunt evaluate: fondurile indicelui Vanguard sunt comparate cu unii dintre cei mai largi indici disponibili, acoperind o parte mai largă a pieței. De exemplu, valoarea de referință a Vanguard Total Stock Market Index este indicele Wilshire 5000, care reprezintă 5.000 de societăți comerciale tranzacționate în SUA. Fondurile din cadrul Vanguard Total Stock Market Fund dețin împreună aproape 4.000 din acțiunile respective.
Fidelitatea, la fel ca majoritatea fondurilor de capital din SUA, cu toate acestea, se referă la S&P 500, care deține 500 dintre cele mai mari companii tranzacționate public în SUA pentru a atinge același nivel de diversificare ca Vanguard Total Stock Market Index Fund, fondul pentru ciclul de viață Fidelity trebuie să adauge fonduri mici și mijlocii, crescând numărul de fonduri subiacente.
Un alt factor de menționat, care este deosebit de important pentru planificarea pensionării, este atenția fondului pentru ciclul de viață asupra inflației, ceea ce implică menținerea, într-o oarecare măsură, a unei poziții în acțiuni. De asemenea, Vanguard abordează necesitatea protejării principalului activ al obligațiunilor sale împotriva inflației cu titluri protejate de inflație, o categorie de fonduri de obligațiuni care urmărește să împiedice eroarea principalului investiției cu venituri fixe de impactul inflaționist.
Alte considerente
Deși aceste fonduri sunt o opțiune convenabilă pentru mulți investitori cu amănuntul (de exemplu, cumpărături unice împreună cu gestionarea portofoliului fără probleme), nu sunt o soluție pentru toată lumea - aceeași alocare a activelor nu se aplică în mod necesar tuturor. o anumită vârstă. După cum arată comparația de mai sus, companiile de fonduri mutuale nu sunt de acord cu privire la care ar trebui să fie alocarea corectă a activelor pentru cineva care se retrage în 2025. Obținerea de consiliere de la un planificator financiar bazat pe taxe (care poate fi mai obiectiv din cauza compensației sale imparțiale) ar putea fi o soluție mai bună pentru unii investitori care doresc să se asigure că mixul de active al portofoliului este adecvat pentru ei.
De asemenea, fondurile pentru ciclul de viață au sens numai dacă marea majoritate a fondurilor dvs. de pensionare sunt doar unul dintre aceste fonduri. Adăugarea a orice altceva ar putea modifica alocarea generală a activelor dvs. și poate contraveni întregii premise de a investi în fonduri pentru ciclul de viață.
În sfârșit, creșterea viitoare a fondurilor pentru ciclul de viață va depinde cu adevărat de acceptarea acestora de către comunitatea consultativă pentru investiții. Dată fiind simplitatea lor, mulți consilieri s-ar putea simți amenințați, deoarece clienții lor pot percepe că nu mai adaugă nicio valoare. Clienții lor s-ar putea întreba: „De ce am nevoie de un pilot pentru portofoliul de pensionare, când îl pot pune pe pilonul automat?”
Linia de jos
Fondurile pentru ciclul de viață au câștigat popularitate pentru comoditatea și simplitatea lor - ceva ce poate fi greu de găsit de la unii consultanți în investiții. Mulți investitori cu amănuntul sunt copleșiți de responsabilitatea de a-și gestiona portofoliul de pensionare și de numărul infirmant de opțiuni de investiții cu care se confruntă. Fondurile pentru ciclul de viață fac ușor pentru investitori care caută o soluție care oferă simplitate, concentrare și liniște sufletească.
Vedeți: avantajele și contra fondurile pentru ciclul de viață
