A fost un joc de a trage un război pentru stocurile de autoturisme în 2019. Pe de o parte, o economie puternică condusă de o piață a muncii strânsă și creșterea venitului disponibil pentru consumatori a sprijinit grupul, în timp ce disputa comercială în curs de desfășurare a SUA și China și autoturismul care se prăbușește vânzările au prezentat provocări. În ceea ce privește performanța, industria a crescut aproape 30% în acest an, trântind confortabil câștigul de 21, 17% din S&P 500.
LKQ Corporation (LKQ) le-a reamintit investitorilor că industria a rămas într-o formă bună atunci când compania de piese auto a anunțat joi că intenționează să-și mărească programul de răscumpărare de acțiuni și, de asemenea, a furnizat rezultate din trimestrul III (3Q). Segmentul a primit un impuls suplimentar, după ce firma BorgWarner Inc. (BWA) a realizat produse de tip powertrain, a raportat câștiguri trimestriale mai bine decât era de așteptat.
Mai jos, aruncăm o privire mai atentă asupra fiecărei companii, precum și a producătorului de echipamente de siguranță auto Autoliv, Inc. (ALV). De asemenea, vom examina graficul de acțiuni al fiecărei firme de piese auto și vom identifica posibile jocuri de tranzacționare.
LKQ Corporation (LKQ)
Funcționând în America de Nord și Europa, LKQ distribuie piese de schimb și componente utilizate în repararea și întreținerea vehiculelor. Așa cum am menționat mai sus, compania intenționează să cumpere înapoi 500 de milioane de dolari suplimentari din acțiunile sale, crescând autorizația totală a programului de răscumpărare la 1 miliard de dolari. De la începerea programului de rambursare în octombrie 2018, compania a cumpărat 13, 2 milioane de acțiuni pentru 352 milioane USD. În ceea ce privește câștigurile, LKQ a raportat un profit de 61 de cenți pe acțiune, depășind așteptarea Street cu patru centi. De la un an la an (YOY), linia de jos a distribuitorului de piese auto a crescut cu 8, 9%. Între timp, veniturile pentru trimestrul septembrie au fost de 3, 15 miliarde de dolari, peste prognozele de 3, 12 miliarde de dolari. Tranzacționând la 33, 99 dolari, cu o capitalizare de piață de 10, 48 miliarde de dolari, stocul a câștigat 43, 24% în acest an, depășind media industriei auto cu aproximativ 13% la 1 noiembrie 2019.
Acțiunile LKQ au organizat o declanșare explozivă dintr-o perioadă de consolidare de trei luni la jumătatea lunii septembrie, înainte de a forma un model de continuare asemănător unui pennant în următoarele șase săptămâni. Știrile privind răscumpărarea companiei și câștigurile impresionante au trimis ieri stocul cu aproape 8% mai mare decât volumul peste medie. Comercianții care doresc să profite de un ritm puternic de creștere a prețurilor ar trebui să ia în considerare stabilirea unei comenzi inițiale de profit, aproape de rezistența crucială a aerului la 38 de dolari și limitarea dezavantajului cu o oprire plasată chiar sub tendința de vârf a pennantului.
BorgWarner Inc. (BWA)
BorgWarner oferă soluții pentru vehicule cu combustie, hibrid și electric la nivel global. Funcționează prin două segmente de afaceri: Motor și Drivetrain. Producătorul de piese auto cu sediul în Michigan a înregistrat un profit T3 de 96 de cenți pe acțiune, depășind estimările analiștilor de 85 de cenți. Veniturile pentru perioada de 2, 49 miliarde de dolari s-au majorat cu 0, 6% față de trimestrul precedent. Managementul a creditat o creștere puternică a veniturilor în divizia Drivetrain a companiei, care a ajuns la 993 milioane dolari, pentru rezultatele trimestriale încurajatoare. Din punct de vedere al evaluării, firma tranzacționează de aproximativ 10 ori câștigurile înainte, substanțial sub media sa de cinci ani pe multiplu de 23, 14 ori. De la 1 noiembrie 2019, acțiunile BorgWarner au o valoare de piață de 8, 61 miliarde de dolari, obțin 1, 73% și sunt în creștere cu 14, 39% anul trecut (YTD).
Prețul acțiunii lui BorgWarner a fost tranzacționat într-un canal descendent construit ușor de la sfârșitul lunii martie. Veniturile încurajatoare ale companiei de piese auto au ajutat la propulsarea prețului acțiunilor deasupra liniei de tendințe superioare a modelului canalului și la stabilirea unui nivel maxim de trei luni. Mai mult, decalajul a avut loc în volumul cel mai substanțial zilnic în aproape 12 luni, care poate conduce la o achiziție ulterioară bazată pe impuls în sesiunile de tranzacționare ulterioare. Cei care intră aici ar trebui să caute o mutare într-o zonă de rezistență cuprinsă între 46 și 50 USD. Protejați capitalul de tranzacționare cu un ordin de stop-loss plasat sub suport intermediar la 40 USD.
Autoliv, Inc. (ALV)
Stockholm, Suedia, Autoliv produce și furnizează sisteme de siguranță auto industriei auto. Produsele companiei includ airbag-uri, centuri de siguranță, volane, tăietori de cablu pentru baterii și tehnologie de protecție pentru pietoni. Compania de echipamente de siguranță auto de 6, 8 miliarde de dolari a furnizat venituri ajustate al Q3 de 1, 30 USD pe venituri de 2, 03 miliarde USD Acest lucru se compară cu cifrele respective de 1, 35 și 2, 03 miliarde USD în trimestrul al treilea din 2018. Autoliv a menționat costurile crescute de materii prime și o scădere accentuată a producției globale de vehicule ușoare (LVP) pentru rezultatele lipsite de licență. La începutul lunii trecute, analistul ISI Evercore, Chris McNally, a actualizat stocul Autoliv în linie de sub performanță, menționând că compania poate primi un impuls din cheltuielile de sezon. Acțiunile Autoliv au returnat aproape 14% YTD, sărind peste 8% în ultimele trei luni doar de la 1 noiembrie 2019. Investitorii primesc, de asemenea, un randament de dividende de 3, 18%.
De la crearea unui dublu fund în lunile de vară, acțiunile companiei și-au continuat ascensiunea mai mare. Într-o altă victorie pentru tauri, SMA de 50 de zile a trecut peste SMA-ul de 200 de zile la jumătatea lunii octombrie pentru a genera un semnal de cumpărare „cruce de aur” și a confirma un nou randament. Comercianții din Swing ar trebui să caute un punct de intrare apropiat de 76 de dolari, dacă au fost sprijinul pentru întâlnirile de preț atât din lunile lungi din iulie, cât și din SMA de 50 de zile. Odată ajunși într-o tranzacție, gândiți-vă să plasați o comandă de oprire sub 75 USD și vizați o mutare la nivelul maxim din 2019, la 85, 22 USD.
StockCharts.com
