Societățile Shell sunt persoane juridice legitime, care nu dețin active reale sau nu operează activități comerciale. Funcționează ca vehicule tranzacționale pentru o varietate de firme și pentru o mulțime de scopuri. În general, acestea sunt folosite pentru a obține finanțare, pentru a menține controlul asupra unei companii cu conglomerat, pentru a permite firmelor un tratament fiscal mai favorabil și pentru a facilita ocazional spălarea de bani, precum și alte activități ilegale.
Structura
Companiile Shell sunt corporații care nu sunt tranzacționate, ceea ce înseamnă că nu sunt listate pe nicio bursă pentru cumpărarea și vânzarea de către investitori. Majoritatea există doar cu nume, altele decât ca adresă poștală și pe hârtie ca entitate financiară înregistrată. Pentru a deveni o societate civilă, o parte interesată trebuie să depună mai întâi la Securities and Exchange Exchange Commission (SEC). Exemple sunt societățile cu răspundere limitată (LLC) și trusturile, cu condiția să nu fie cuprinse din nicio proprietate fizică. Într-un anumit sens, orice firmă de pornire care înregistrează fișierele cu SEC este tehnic o societate shell.
VEZI: SEC: O scurtă istorie a reglementării
Utilizări legale
Așa cum am menționat, marea majoritate a societăților comerciale constituie scopuri legitime, cum ar fi deținerea de acțiuni sau imobilizări necorporale ale unei alte entități de afaceri, sau pentru a facilita transferurile de valute interne și transfrontaliere și de active și fuziuni corporative, după cum a explicat Departamentul Trezoreriei Rețeaua de executare a crimelor financiare. De exemplu, multe companii cu microcap se încadrează în categoria societăților comerciale, deoarece de obicei au active limitate și tranzacționează frecvent volume mai mici decât media. Multe startup-uri Internet sunt categoric companii de tip shell. De asemenea, pot proteja în mod util secretele comerciale sau pot proteja directorii împotriva răpitorilor sau a corpurilor ocupate.
Un exemplu de utilizare legală a unei societăți comerciale poate fi atunci când o companie interacționează financiar cu o altă companie. Cu toate acestea, dacă „Compania A” nu dorește să fie asociată cu „Compania B”, ca urmare a faptului că „Compania B” are o reputație slabă, acestea pot crea o societate civilă prin care tranzacția poate fi deghizată.
Nu atât utilizări legale
Cu toate acestea, prea des sunt corporații implicate în activități ilegale. În luna mai a acestui an, SEC a suspendat tranzacționarea a 379 de companii inactive care erau vulnerabile la fuziuni inversate și alte scheme potențiale de fraudă. Aceste companii au caracteristica esențială de a putea ascunde adevărata proprietate asupra unui activ. Aruncați avantajul suplimentar al lipsei generale de transparență a relațiilor financiare în cadrul industriei companiilor de mariaj (aceste companii sunt delincvente în comunicarea lor publică) și se poate considera că indivizii și întreprinderile ar abuza de aceste beneficii.
VEZI: Un ghid pentru localizarea unei fuziuni inverse
Un abuz citat în mod obișnuit asupra modelului corporației de marfă este spălarea banilor. Atunci când banii sunt obținuți printr-un mijloc ilegal, este foarte important să existe tampoane semnificative care să împiedice descoperirea fondurilor. O corporație shell este ideală în acest scop. Prin ascunderea atât a dreptului de proprietate asupra societății comerciale, cât și a activităților sale, este relativ simplu să ascunzi adevărata origine și intenția unor sume mari de fonduri. Nu că am ști, desigur.
SEC este foarte conștient de natura îndoielnică a structurii corporației shell, monitorizând activ spațiul corporatiei shell. De fapt, SEC solicită corporațiilor publice să dezvăluie public informații în situații care au potențialul de a induce în eroare investitorii, cum ar fi fuziunile firmelor private cu societățile comerciale.
Diferența față de entitățile cu scop special (SPEs)
O entitate cu scop special (SPE) este foarte asemănătoare cu o societate civilă și totuși semnificativ diferită. La fel ca corporațiile de tip shell, entitățile cu scop special sunt persoane juridice depuse la Comisia pentru Valorile Mobiliare și Schimburile SUA. SPE-urile sunt utilizate în multe dintre aceleași moduri în care sunt societățile de tip shell: să înfățișeze o poziție mai favorabilă a companiei decât cea care este adevărată. Cu toate acestea, spre deosebire de societățile comerciale, SPE sunt utilizate de firme pentru a-și minimiza riscurile financiare prin alocarea de active către entitățile cu scop special. În acest fel, o firmă publică se poate izola de la expunerea la activități de afaceri mai riscante și, de asemenea, de la răspunderea față de proiectele din aceasta.
Linia de jos
Corporațiile Shell sunt utilizate în multe scopuri, unele legale și altele nu atât. În timp ce entități financiare potențial periculoase, corporațiile de marfă joacă un rol important pe piețele din întreaga lume. Având în vedere statutul lor internațional și perspectivele de creștere, trebuie folosite strategii riguroase de reglementare pentru a asigura stabilitatea economică și siguranța investitorilor în spațiu.
