Cu câteva luni în urmă, State Street Global Advisors (STg) State Street Global Advisors (SSgA), al treilea cel mai mare emitent din SUA de fonduri tranzacționate pe bursă (ETF-uri), și-a făcut simțită prezența în luptă cu taxa ETF în curs. ETF-urile SPDR Portfolio, pe care SSgA le-a debutat în octombrie, sunt o suită de 15 ETF-uri SPDR existente anterior, care acum percep taxe ultra-mici.
Taxele pentru unele dintre ETF-urile din portofoliul SPDR sunt atât de mici încât SSgA nu concurează doar cu lideri low-cost, precum Charles Schwab și Vanguard, dar unele dintre ETF-urile SSgA Portfolio sunt cele mai ieftine fonduri din categoriile respective. Datele indică faptul că strategia low-cost a SSgA este atragerea investitorilor.
"Deși Vanguard, iShares și Schwab au redus continuu taxele pe ETF-uri indexate pe o perioadă diversificată de ani de zile, SSgA a rămas în afara situației, chiar în timp ce consilierii și investitorii s-au adunat din ce în ce mai mult de aceste alte fonduri cu costuri reduse", a declarat directorul de cercetare CFRA al ETF și Cercetarea fondului mutual Todd Rosenbluth într-o notă de luni. "Cu toate acestea, de la anunțul de la jumătatea lunii octombrie, activele la ETF-urile la prețuri noi ale SSgA aproape că s-au dublat la 22 de miliarde de dolari începând cu 20 februarie 2018, potrivit datelor Bloomberg. În plus, au câștigat o parte din produse cu același stil de investiții."
De exemplu, portofoliul SPDR S&P 500 Value ETF (SPYV) a încasat 0, 15% pe an și a avut active de administrare 361, 5 milioane USD înainte de anunțul de reducere a taxelor din octombrie. Astăzi, SPYV are un raport anual al cheltuielilor de doar 0, 04% sau 4 USD la o investiție de 10 000 USD și are aproximativ 1, 1 miliarde USD în active. „În schimb, iShares S&P 500 Value (IVE) și Vanguard S&P 500 Value (VOOV), care dețin poziții identice, dar percep 18 și 15 puncte de bază, respectiv, au strâns 220 de milioane de dolari și zero active în aceeași perioadă”, a spus Rosenbluth. "Toate cele trei ETF-uri au pierdut aproximativ 1% an până în data de 20 februarie 2018, după ce au crescut cu 15% în 2017". (Pentru mai multe, consultați: Minimizarea tarifelor ETF .)
SPYV este unul dintre cele 10 ETF-uri de portofoliu SPDR care au înregistrat active mai mult decât dublul de când emitentul a redus taxele. Entuziasmul investitorilor pentru fondurile cu indice redus și ETF-uri este evident de ani buni. În ultimii 10 ani, ETF-urile cu raporturi de cheltuieli anuale de 0, 01% până la 0, 20% au atras mai multe active decât alte patru niveluri de prețuri combinate.
Portofoliul SPDR Emerging Markets ETF (SPEM) este un alt exemplu de fond SPDR care beneficiază de o nouă taxă mai mică. Activele SPEM „aproape s-au dublat la 1, 6 miliarde de dolari, ajutat de peste 900 de milioane de dolari de intrări nete, deoarece raportul cheltuielilor sale a scăzut la 0, 11%, de la 0, 59% și a fost adăugat la o platformă fără comisioane”, a declarat Rosenbluth. Cu taxa de 0, 11%, SPEM este mai ieftină decât rivalii, cum ar fi extrem de popular Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (VWO) și iShares Core MSCI Emerging Markets ETF (IEMG). (Pentru lectură suplimentară, verificați: Taxele contează cu ETF-urile pentru piețele emergente .)
