Prețurile lente ale aurului și petrolului au înregistrat câștiguri limitate până în prezent (YTD) în sectorul materialelor de bază. Deși segmentul a înregistrat o rentabilitate respectabilă de 6, 6%, performanțele sale scad cu mult câștigul de 13, 43% din S&P 500.
În mod ironic, catalizatorul primar care a determinat piața bursieră să fie cea mai grea din mai 2010, într-un sens giratoriu, a oferit sectorului materialelor de bază un impuls foarte necesar în prima săptămână de tranzacționare din iunie. Cum da, întrebi? Președintele Federal Reserve, Jerome Powell, a semnalat că este deschis să reducă ratele în acest an dacă conflictele comerciale continue cu China și Mexic încetinesc creșterea economică.
"Urmărim îndeaproape implicațiile acestor evoluții pentru perspectivele economice ale SUA și, ca întotdeauna, vom acționa după caz pentru a susține expansiunea", a spus Powell într-o conferință la Fed Federatia de la Chicago, potrivit Bloomberg.
Posibilitatea reducerilor de rate mai târziu în 2019 a pus o presiune descendentă asupra dolarului american în această săptămână. La rândul său, un dolar mai mic ajută sectorul materialelor de bază, făcând mai ieftin pentru cumpărătorii străini să cumpere materiale legate de mărfuri cu prețuri în dolari, crescând cererea de produse pe care aceste companii le vând.
Comercianții pot juca puterea recentă a stocurilor de materiale de bază prin utilizarea unuia dintre aceste trei fonduri tranzacționate în schimburi (ETF). Să revizuim fiecare fond și graficul său.
Materiale Selectați sectorul SPDR Fund (XLB)
Creat în urmă cu 21 de ani, Fondul SPDR pentru material selectat (XLB) încearcă să ofere rentabilități similare la Indicele sectorului de selectare a materialelor - un reper care cuprinde stocurile de materiale din S&P 500. Primele trei alocări ale XLB includ Linde plc (LIN) la 16, 51%, DuPont de Nemours Inc (DD) la 8, 75%, iar Ecolab Inc. (ECL) la 7, 60%. Fondul are o bază enormă de active de 3, 1 miliarde de dolari și se potrivește tuturor stilurilor de tranzacționare, cu media sa de 0, 02% și o cifră de afaceri zilnică de 6, 2 milioane de acțiuni. În ciuda începerii pozitive a lunii iunie, ETF este în scădere cu 1, 29% în ultima lună începând cu 7 iunie 2019. XLB percepe o taxă anuală de gestiune redusă de 0, 13% și oferă un randament de dividende de 2, 13%.
Acțiunile XLB s-au retras mai jos timp de aproximativ șase săptămâni după ce a apărut pe grafic un semnal „cruce de aur” - când media în mișcare simplă de 50 de zile (SMA) a trecut peste SMA de 200 de zile. Vânzarea s-a încheiat brusc în această săptămână, prețul sărând peste 8% în primele patru zile ale lunii iunie, pe un volum peste medie. Comercianții ar trebui să cumpere reduceri de până la 55 de dolari, unde fondul găsește susținere din maximele de balanță din noiembrie și decembrie. Gândiți-vă la rezervarea profiturilor la un test de 52 de săptămâni la 60, 39 dolari și reducerea pierderilor dacă prețul se închide sub valoarea de 200 zile SMA.
Invesco S&P 500 Materiale egale cu greutate ETF (RTM)
Cu active sub administrare (AUM) de 118, 11 milioane USD, Invesco S&P 500 Equal Weight Materials ETF (RTM) își propune să urmărească performanța Indicelui de materiale egale cu greutate egală cu S&P 500. Indicele de bază reprezintă o versiune ponderată egală a componentelor materialelor din S&P 500. RTM se potrivește comercianților care caută un pariu mai puțin concentrat pe sectorul materialelor și doresc să se răspândească în mod uniform în coșul de stocuri. Gândește-te că folosești comenzi limită pentru a minimiza alunecarea, întrucât fondul tranzacționează puțin peste 6.000 de acțiuni pe zi și are o răspândire medie de 0.23%. Începând cu 7 iunie 2019, RTM plătește un randament de dividende de 1, 99%, are un raport de cheltuieli competitiv de 0, 40% și este în scădere cu 3, 31% în ultima lună, în timp ce returnează 10, 63% YTD.
Prețul acțiunii RTM a înregistrat o creștere constantă între sfârșitul lunii decembrie și mijlocul lunii aprilie, înainte de a se retrage semnificativ pe tot parcursul lunii mai. Cumpărătorii au revenit la ETF în vigoare în această lună în speranța reducerii ratei dobânzii din Fed și a cererii crescute de mărfuri din metale prețioase, pe fondul tensiunilor comerciale ridicate. În loc să urmărească prețul, comercianții ar trebui să caute un punct de intrare între cele două medii mobile în intervalul 103 - 105 USD. Stabiliți o țintă de profit aproape de nivelul maxim din aprilie la 110 USD și păstrați o ordine de stop-loss strânsă sub valoarea minimă de 4 iunie la 101, 62 USD în cazul în care prețul nu reușește să-și continue ritmul ascendent.
Invesco DWA Basic Materials Momentum ETF (PYZ)
Invesco DWA Basic Materials Momentum ETF (PYZ) încearcă să ofere rezultate de investiții similare indicelui liderilor tehnici Dorsey Wright Materiale de bază. Înființat în 2006, acest fond oferă comercianților o joacă alternativă asupra spațiului materialelor prin selectarea stocurilor în funcție de impulsul prețurilor. Se adresează în special industriei chimice, acordând o ponderare de 32, 49% către substanțele chimice de bază, o ponderare de 16, 93% pentru substanțe chimice de specialitate și o pondere de 8, 96% pentru substanțe chimice diversificate. Deținerile cheie din portofoliul său de 49 de stocuri includ Air Products and Chemicals, Inc. (APD), FMC Corporation (FMC) și Ashland Global Holdings Inc. (ASH). Comercianții trebuie să fie atenți la lichiditatea mai mică a fondului - în medie volumul zilnic de aproximativ 133.000 USD. ETF a scăzut cu 7, 61% în ultima lună, dar rămâne în YTD verde - revenind cu 7% începând cu 7 iunie 2019. Încasează o taxă anuală de administrare de 0, 60%, puțin peste media din categoria 0, 51%.
PYZ a format un model larg de cap și umeri invers în octombrie și aprilie, dar ulterior s-a rupt sub umărul drept al formației în mai. Adunarea de la începutul lunii iunie indică faptul că prețul dorește să aloce spre o linie de scădere pe termen lung care se extinde până în septembrie 2018. Comercianții care intenționează să ia o poziție ar putea dori să intre la prețul curent, ca indicele de forță relativă (RSI)) oferă o lectură mult sub teritoriul supra-cumpărat, permițând spațiului amplu al prețului să se deplaseze mai mare înainte de consolidare. Luați în considerare să setați o comandă de profit pe lângă cele două maxime de leagăn care s-au format la începutul acestui an la nivelul de 62 de dolari și să puneți o oprire ușor sub ziua largă de marți. Gestionați riscul modificând oprirea la punctul de intervenție dacă prețul se ridică peste 60 USD.
StockCharts.com
