Ce este investiția mecanică?
Investiția mecanică reprezintă oricare dintre mai multe moduri de cumpărare și vânzare a stocurilor în funcție de criterii prestabilite sau declanșatoare. Scopul principal al acestei abordări este de a elimina cât mai mult comportament emoțional uman. De multe ori emoțiile vor avea un impact negativ sau vor lua decizii raționale de investiții. Un plan sistematic de investiții se poate baza parțial pe factori pe care îi aplică un manager de investiții activ, dar este destinat în mare parte să fie implementat pe pilonul automat.
Cum funcționează investițiile mecanice
Investiția mecanică poate lua multe forme. Poate fi la fel de simplu ca un procent de dolar stabilit sau o sumă procentuală de plată într-un cont de 401 (k), de exemplu, sau un angajament de a cumpăra un stoc atunci când evaluarea acestuia se încadrează într-un anumit raport preț-câștig și să îl vândă atunci când evaluarea atinge un nivel predeterminat mai mare.
Markerii de evaluare sunt obișnuiți în investițiile mecanice, dar analiza tehnică poate informa și o abordare automatizată a investiției. Mediile în mișcare, simple sau exponențiale, de 50 de zile, 200 de zile sau o altă perioadă de timp, pot servi drept declanșatoare pentru a cumpăra sau vinde acțiuni. Indicele de forță relativă (RSI) sau Divergența medie a convergenței în mișcare (MACD) sunt alte două semnale populare pe baza cărora un investitor mecanic stabilește comenzi de tranzacționare.
Oricare ar fi criteriile utilizate de investitor, ideea este de a îndepărta sentimentele subiective și a doua ghicire din tranzacționarea de acțiuni (sau alte valori mobiliare) și de a respecta o abordare disciplinată. Investiția mecanică poate fi considerată asemănătoare cu investițiile pasive, prin care banii sunt, în mod normal, lucrați în mod constant în timp, dar se aplică cel puțin un fel de criterii gândite.
O strategie de investiții mecanice după nume
Unul dintre cele mai comune sisteme de investiții mecanice este numit Dogs of the Dow. Această strategie implică achiziționarea celor 10 stocuri pe Dow Jones Industrial Average cu cel mai mare randament de dividende la începutul fiecărui an. Aceste randamente ridicate ale dividendelor rezultă, în general, din performanța investițiilor slabă sau ritmată din anul precedent. Așteptarea este că stocurile vor avea o inversare medie în anul următor. Portofoliul este ajustat în fiecare an pentru a include doar cele 10 cele mai ridicate stocuri. Susținătorii investițiilor mecanice spun că folosirea acestei metode de investiție, ca și alte strategii prestabilite, înlătură prejudecățile umane care adesea deraiau comportamentul rațional al investițiilor.
