Nivelurile de volatilitate ale Micron Technology Inc. (MU) au crescut în ultima săptămână, iar acțiunile au scăzut cu 15%. Acum, acțiunile producătorului de cipuri scad cu aproape 29% față de maximele lor din 2018, văzute ultima dată în luna mai. În cazul în care acest lucru nu ar fi suficient de rău, investitorii ar trebui să contribuie la niveluri de volatilitate și mai importante în săptămânile următoare. Acțiunile ar putea tranzacționa mai mult sau mai mic cu până la 15%.
Stocul a avut un impact masiv atunci când un analist Baird a observat că marjele brute pentru Micron ar putea atinge un maxim. Între timp, CFO al companiei a declarat la o conferință că prețurile cipurilor de memorie NAND au scăzut în trimestrul al treilea. Cele două titluri negative unde sunt suficiente pentru a trimite stocul mai jos.
Datele MU de YCharts
Volatilitatea chirurgicală
Nivelurile de volatilitate pot crește și mai mari în urma rezultatelor fiscale ale sfertului trimestru din 20 septembrie. Strategia lungă de opțiuni stradale este fixarea unei prețuri mari sau scăderea prețului acțiunilor până la 19 octombrie. Asta înseamnă că stocul poate crește sau scade cu 14, 5% din prețul de grevă de 45 USD. Plasează stocul într-un interval de tranzacționare de la 38, 40 USD la 51, 60 USD. Vestea proastă este că numărul acțiunilor de pariu scade peste numărul acțiunilor de pariu cresc cu mai mult de 2 până la 1, cu 36.000 de contracte de vânzare deschisă la prețul de grevă de 45 USD. (Pentru mai multe, consultați și: De ce câștigurile pe stoc de la Micron din 2018 nu vor mai dura .)
După cum ne-am aștepta, nivelurile de volatilitate implicite sunt de asemenea ridicate, la aproape 70%. Aceasta este de aproape șapte ori mai mare decât volatilitatea implicită a S&P 500, care este de 10%. Volatilitatea implicită a Micron este chiar mai mare decât un alt stoc volatil din știri, Tesla Inc. (TSLA).
Rezultate puternice
Se preconizează că Micron va oferi rezultate puternice atunci când se raportează la 20 septembrie. Câștigurile vor fi de 64% până la 3, 31 dolari pe acțiune, în timp ce veniturile vor crește cu 34% până la 8, 2 miliarde dolari. Compania și-a bătut estimările câștigurilor în ultimele opt trimestre la rând.
Concentrarea pe marjele brute
Datele MU de YCharts
Însă în acest trimestru se poate concentra asupra acestor marje brute. Compania a cunoscut o extindere semnificativă a marjei brute de la sfârșitul anului 2016. Este unul dintre principalele motive pentru care stocul a urcat atât de mult în ultimul an. În cazul în care marjele brute prezintă semne de contracție sau slăbire în viitor, aceasta poate prezenta o problemă pentru creșterea continuă a stocului. (Pentru mai multe, a se vedea, de asemenea , stocul Micron poate scădea cu 24% din maximele sale .)
Rezultatele viitoare pentru Micron vor fi probabil un eveniment important pentru prețul acțiunilor. Indiferent de modul în care merge prețul acțiunilor, poate ajunge să fie o mișcare importantă în orice mod.
