Nepotrivirea se referă în general la potrivirea incorectă sau neadecvată a activelor și datoriilor. Este analizat în mod obișnuit în situații referitoare la gestionarea activelor și a datoriilor.
Ruperea unei nepotriviri
Nepotrivirea este un factor important de luat în considerare în diferite aspecte ale industriei financiare. Aceasta implică o potrivire a activelor și a datoriilor, care are o acoperire vastă și poate fi utilizată în numeroase aspecte ale finanțelor corporative, bancare, asigurări și investiții. Conceptul de bază în ceea ce privește potrivirea activelor și datoriilor urmărește să se asigure că anumite active sunt disponibile și crescând la o rată de rentabilitate preconizată pentru a se potrivi cu anumite pasive. Actuarele și companiile de asigurări reprezintă un domeniu al pieței financiare cunoscut pentru dependența lor de gestionarea activelor / pasivelor și de expertiza lor în evitarea nepotrivirii. Pe piața investițiilor, s-au creat diverse teorii și practici în ceea ce privește potrivirea activelor / datoriilor pentru eficiența managementului financiar.
Firme de asigurari
Companiile de asigurare sunt utilizatorii primari de potrivire a activelor / datoriilor. Aceste companii oferă produse de asigurare care necesită o primă pentru serviciul de primire a unei plăți pentru o creanță atunci când are loc un incident sau se declanșează o etapă financiară. Astfel, pentru a gestiona în mod corespunzător aportul de active de investiții și rezerva pentru plățile potențiale de răspundere, trebuie să implementeze strategii sofisticate de modelare care să integreze probabilitatea statistică a rezultatelor potențiale care ar putea necesita plăți mari pentru clienți.
Corporații
Corporațiile cu active pentru a investi, încearcă să utilizeze rentabilitatea acestor active pentru a face investiții suplimentare în afacere sau pentru a plăti anumite datorii. Ca atare, corporațiile pot alege să corespundă anumitor active față de anumite datorii pentru care este disponibilă rentabilitatea activelor pentru a acoperi plățile de dobândă sau de rate necesare pentru pasive. Acest tip de potrivire poate deveni o parte integrată a managementului bilanțului.
Portofolii de investiții și strategii de investiții
În industria investițiilor, potrivirea pasivelor este adesea denumită investiție bazată pe pasiv. Acest tip de strategie poate fi utilizat în fonduri de pensii, planificare de pensionare sau anumite produse de investiții.
În fondurile de pensii, un aspect cheie al investițiilor bazate pe pasiv poate implica corelarea ieșirilor de numerar necesare cu intrări constante de numerar pentru investiții. Astfel, un obiectiv al investițiilor bazate pe pasiv implică monitorizarea constantă a fluxurilor de numerar și a proporției activelor deținute în numerar. În general, fondurile de pensii încearcă adesea să investească în investiții cu risc scăzut pentru a se asigura că activele sunt menținute și disponibile pentru distribuție atunci când este necesar.
În planificarea financiară, cerințele privind venitul la pensie sunt, de asemenea, o considerație pentru investițiile bazate pe răspundere. Acest tip de investiții este mai puțin complex, deoarece se concentrează pe un singur investitor, mai degrabă decât să investească pentru un portofoliu de investitori într-un fond de pensii. În general, potrivirea responsabilității în centrele de planificare a pensiilor în jurul sumei de venituri de care un investitor va avea nevoie la pensie și programul de investiții necesar pentru a se asigura că veniturile sunt disponibile.
Investiții în răspundere
În general, investiția bazată pe pasiv este un concept care încearcă să diminueze nepotrivirea. Pentru a construi orice portofoliu de investiții bazat pe pasiv, un investitor trebuie să aibă pasive specifice pentru care încearcă să gestioneze investițiile. Retragerea este un obiectiv major pentru investițiile bazate pe răspundere, deoarece investitorii încearcă să asigure venituri constante de-a lungul vieții.
