Ce este Money-at-Call?
Banii la apel sunt orice tip de împrumut financiar pe termen scurt, care câștigă dobânzi, pe care împrumutatul trebuie să îl ramburseze imediat atunci când creditorul solicită.
Cheie de luat cu cheie
- Banii la apel sunt orice tip de împrumut financiar cu dobândă pe termen scurt, pe care împrumutatul trebuie să îl plătească imediat atunci când creditorul cere. rata, păstrând lichiditatea și, după numerar, este cel mai lichid activ din bilanțul lor. Pe lângă generarea de dobândă, valoarea adevărată a banilor la apel este oferirea băncilor posibilitatea de a profita din fonduri excedentare și de a menține niveluri adecvate de lichiditate.
Înțelegerea banilor la apel
Banii la apel, de asemenea, cunoscuți sub denumirea de bani de apel sau „bani la apel”, sunt orice împrumuturi financiare care se plătesc imediat și, în întregime, când creditorul, de obicei o bancă, o cere. De obicei, este un împrumut pe termen scurt, cu dobândă, de la una la 14 zile, realizat de o instituție financiară către o altă instituție financiară. Datorită naturii pe termen scurt a împrumutului, acesta nu prezintă în mod obișnuit plăți principale și principale de dobânzi, care ar putea fi împrumuturi pe termen lung.
Împrumuturile tipice în bani nu au programe de rambursare stabilite, iar rata dobânzii la astfel de împrumuturi se numește rata de împrumut. Banii la cerere oferă băncilor o modalitate de a câștiga dobândă păstrând lichiditatea și, după numerar, este cel mai lichid activ din bilanțul lor. Investitorii ar putea folosi bani la apel pentru a acoperi un cont de marjă.
Banii la apel diferă de „bani cu notificare scurtă”, care este similar, dar nu necesită plata imediată atunci când este apelat. Mai degrabă, există un interval de timp de până la 14 zile în care creditorul trebuie să plătească împrumutul. „Banii cu notificări scurte” sunt, de asemenea, considerate a fi un activ lichid care urmărește numerar și bani la apeluri în ceea ce privește gradul de lichiditate. În afară de generarea de dobândă, valoarea adevărată a banilor la apel este oferirea băncilor posibilitatea de a profita din fonduri excedentare și de a menține un nivel corespunzător de lichiditate.
Banii la apel sunt o componentă importantă a piețelor monetare. Are mai multe caracteristici speciale, inclusiv ca vehicul de gestionare a fondurilor pentru perioade extrem de scurte, ca tranzacție ușor reversibilă și ca mijloc de gestionare a unui bilanț. Costul tranzacției este scăzut, prin faptul că se efectuează de la bancă la bancă fără utilizarea unui broker. Contribuie la netezirea fluctuațiilor și contribuie la menținerea lichidității și a rezervelor corespunzătoare, în conformitate cu reglementările. De asemenea, permite băncii să dețină un raport rezervă-depozit mai mare decât ar fi posibil altfel, permițând o mai mare eficiență și rentabilitate.
Alte tipuri de bani la apel
Multe tipuri diferite de instrumente financiare pot fi „numite” sau declarate plătibile imediat. Împrumuturile pe termen scurt de către bănci pot fi solicitate de creditor. Cu toate acestea, multe instrumente de apelare a banilor sunt vândute de către împrumutat. Cea mai notabilă este o legătură care se poate vinde.
Multe tipuri de obligațiuni pot fi apelate sau trebuie să fie răscumpărate înainte de scadență, iar această prevedere este scrisă în titlul și prospectul obligațiunii. Aceste obligațiuni au, de obicei, o perioadă în care nu se pot vinde, dar apoi se schimbă la callabil pentru tot restul vieții obligațiunii. De exemplu, o obligațiune de 30 de ani poate avea o caracteristică de apel de 10 ani, ceea ce înseamnă că obligațiunea devine valabilă după 10 ani. De obicei, deținătorul obligațiunii primește o primă peste valoarea nominală sau valoarea nominală a obligațiunii.
Alte titluri cu venituri fixe, cum ar fi certificatele de depozit, pot avea, de asemenea, caracteristici de apel. Chiar și acțiunile comune și preferate pot avea funcții de apel dacă o companie dorește opțiunea de a-și cumpăra acțiunile la un anumit preț.
Cum funcționează banii la apel
De exemplu, firma de brokeraj dorește să cumpere unele acțiuni ale companiei X. Firma A intenționează să cumpere câteva mii de acțiuni ale companiei X în numele clientului său, dar clientul vrea să cumpere acțiunile în marjă și este de acord să plătească firma A pentru ei în 12 zile.
Firma A consideră că clientul lor va fi bun pentru bani, astfel că își acoperă costurile pentru achiziționarea acțiunilor prin împrumutarea banilor la apel de la Bank XYZ. Deoarece firma A se așteaptă să finalizeze rapid tranzacția, Bank XYZ nu stabilește un program de plată, ci își rezervă dreptul de a apela împrumutul în orice moment. Dacă Bank XYZ apelează împrumutul înainte de cele 12 zile ulterioare, firma A poate colecta banii emitând un apel de marjă către clientul său.
