Ce este o acoperire a pieței monetare?
O acoperire a pieței monetare este o tehnică folosită pentru a bloca valoarea unei tranzacții în valută străină într-o monedă internă a unei companii. Prin urmare, o acoperire a pieței monetare ajută o companie internă să își reducă riscul valutar atunci când face afaceri cu o companie străină. Acesta permite companiei interne să blocheze valoarea monedei partenerului său (în moneda companiei interne) înaintea unei tranzacții anticipate. Acest lucru creează certitudine cu privire la costul tranzacțiilor viitoare și asigură că compania internă poate bloca un preț pe care este dispus și capabil să îl plătească.
Exploatarea pieței monetare explicată
Fără o acoperire a pieței monetare, compania internă ar fi supusă fluctuațiilor cursului de schimb care ar putea modifica dramatic prețul tranzacției. În timp ce fluctuațiile cursului de schimb ar putea determina tranzacția să devină mai puțin costisitoare, acestea ar putea de asemenea să o facă mai costisitoare și, probabil, cost-prohibitivă.
O acoperire a pieței monetare oferă flexibilitate în ceea ce privește suma acoperită. De exemplu, o companie poate dori să acopere doar jumătate din valoarea tranzacției. De asemenea, este util pentru acoperirea în valute exotice, cum ar fi câștigarea sud-coreeană, unde contractele forward nu sunt tranzacționate în mod activ.
Exemplu de acoperire a pieței monetare
Să presupunem că o companie americană știe că trebuie să achiziționeze livrări de la o companie germană în șase luni și trebuie să plătească în euro și nu în dolari. Compania ar putea folosi o acoperire a pieței monetare pentru a bloca valoarea euro în raport cu dolarul la rata actuală, astfel încât, chiar dacă dolarul slăbește în raport cu euro în șase luni, compania americană știe exact care este costul tranzacției. va fi în dolari și poate bugetul în consecință. Acoperirea pieței monetare va fi executată de:
- Cumpărarea valorii curente a sumei tranzacției în monedă străină la rata spotului.Plasarea monedei străine achiziționate la depozit și primirea dobânzii până la efectuarea plății.Utilizarea depozitului pentru efectuarea plății în valută.
Alternative alternative de piață monetară
În cazul în care compania americană nu dorește să utilizeze o acoperire a pieței monetare, ar putea folosi și un contract forward, swap FX sau, pur și simplu, să aibă o șansă și să plătească orice se întâmplă ca cursul de schimb să fie în șase luni. Companiile pot alege să nu folosească o acoperire pe piața monetară dacă efectuează un număr mare de tranzacții, deoarece o acoperire a pieței monetare este de obicei mai complicată de organizat decât un contract forward.
