Acțiunile Morgan Stanley (MS) s-au vândut cu peste 6% în sesiunea de pre-piață de joi, după ce compania a ratat câștigurile și așteptările veniturilor din trimestrul IV cu o marjă largă. Rezultatele în cotă urmează o pungă mixtă pentru alte bănci de investiții și comerciale, care nu reușesc să sune un lucru clar pentru jucătorii separați care doresc să construiască expunere. Rivalii au căpătat simpatie după știre, semnalând un potențial sfârșit al mitingului prevestit al grupului.
Stocul continuă să se tranzacționeze cu mult sub nivelul maxim al pieței taurului din 2007, subliniind daunele extinse ale bilanțului și reformele federale care reduc profitul care rezultă din prăbușirea pieței din 2008. Acțiunile Morgan Stanley au scăzut cu peste 35% după depășirea în martie 2018, scăzând la un nivel minim de doi ani, iar acum se tranzacționează la un nivel atins în 1998. Acest lucru ne spune că acțiunea prețurilor nu a adăugat niciun ban în ultimele două decenii.
Diagrama MS pe termen lung (1993 - 2019)
TradingView.com
Compania a venit publică la 6, 64 USD cu scădere împărțită în februarie 1992 și la sol lateral la începutul anului 1995, săriți de-a lungul tiparului de deschidere IPO. Apoi s-a ridicat mult mai sus, intrând într-o creștere puternică, care s-a oprit la 40 de dolari în 1998 în timpul contagiunii asiatice. Un val de recuperare din 1999 a atins noi valori maxime, în fața unei creșteri finale de cumpărare care s-a încheiat cu 90 de dolari scăzute în trimestrul al treilea al anului 2000. Declinul ulterior a renunțat la peste 70% din valoarea acțiunii până la nivelul minim din octombrie 2002, la 23, 91 dolari.
O retracție proporțională s-a încheiat peste 50 de dolari în 2004, obținând acțiuni laterale într-un miting din 2006 care s-a încheiat la nivelul de retracement al pieței de urs.786 Fibonacci în 2007. S-a vândut în a doua jumătate a anului 2008 și apoi s-a prăbușit cu piețele mondiale, găsind sprijin în octombrie. în termen de șapte centi din oferta publică din 1993. Acest tipar scăzut a încheiat în sfârșit declinul de opt ani, marcând o oportunitate de cumpărare istorică, înaintea unui saritura care a scăpat de aburi la mijlocul anilor 30 $ în 2010.
Stocul a înregistrat valori minime mai mari în 2011 și 2012, ajungând în cele din urmă la un nivel mai ridicat, care s-a oprit cu cinci puncte peste nivelul maxim din 2010 în 2015. O treime minimă mai mare în 2016 i-a coaxat pe cumpărători proaspăt de pe margine, obținând un raliu modest care a rezistat în 2015 după alegeri prezidentiale. Avansul ulterior nu a reușit să ușureze daunele tehnice pe termen lung, blocându-se la retragerea.618 a declinului de opt ani în martie 2018, în timp ce declinul ulterior a străpuns media mobilă exponențială (EMA) de 50 de luni în decembrie 2018.
Oscilatorul lunar de stochastics a intrat într-un ciclu de vânzare în martie 2018, atingând nivelul de overold în iunie. Presiunea continuă de vânzare a scăzut indicatorul la cea mai extremă lectură din istoria stocului în iunie, în timp ce un crossover în vârf în 2019 a declanșat un ciclu de cumpărare proaspăt care prezice între șase și nouă luni de putere relativă. Cu toate acestea, vânzarea din această dimineață a renunțat la stoc la sprijinul EMA de 50 de luni, creând un test critic al puterii de cumpărare disponibile.
Diagrama MS pe termen scurt (2016 - 2019)
TradingView.com
O grilă Fibonacci întinsă în creșterea creșterii, începută în 2016, arată o scădere a reducerii din 2018 la nivelul de retracție.883 din octombrie, înaintea unei defalcări care s-a încheiat la 77 de cenți din nivelul de retracement.618 din decembrie. Sărbătoarea din ianuarie a atins o nouă rezistență în această săptămână, înaintea reacției intense de vânzare-a-știre din această dimineață. Între timp, EMA-urile de 50 de zile și 50 de luni s-au aliniat aproape de 42 de dolari, crescând șansele ca taurii să facă un loc în sesiunile următoare. Chiar și așa, nivelul de retracement.618 pare a fi punctul cheie de inflexiune din această ecuație, cu o defalcare care poate genera o călătorie rapidă în cei 20 de dolari.
Indicatorul de acumulare a volumului de echilibru (OBV) a scăzut și la un nivel minim de doi ani în decembrie, semnalând un exod agresiv de capital cu amănuntul și instituțional. Presiunea de cumpărare din ianuarie a declanșat o respingere minoră, dar acum va fi nevoie de luni de acumulare pentru a construi sponsorizări noi. Valorile trimestriale bearish ar putea face această sarcină mai dificilă, cu creșterea proaspătă a sentimentului bearish, păstrând capitalul pe margine.
Linia de jos
Acțiunile Morgan Stanley se vând după ce au pierdut estimările din trimestrul al patrulea, dar un sprijin puternic în cei 40 de dolari scăzut ar trebui să țină în săptămânile următoare.
