Stocurile lui Morgan Stanley (MS) au scăzut cu mai mult de 18% față de maximele sale din martie, înregistrându-se cu peste 8% pe parcursul anului. Stocul este subperformant S&P 500, care a crescut cu peste 8%. Analiza tehnică sugerează că lucrurile se pot agrava mult pentru banca de investiții. Stocul poate scădea cu peste 8% din prețul său actual, de aproximativ 48, 05 USD. În acest caz, stocul ar scădea cu mai mult de 22% față de cele mai mari.
Comercianții de opțiuni sunt în valuri pe bancă și văd că acțiunile scad cu mai mult de 5% până la începutul anului viitor. Sentimentul negativ al stocului vine în condițiile în care veniturile și creșterea veniturilor vor avea o încetinire semnificativă anul viitor. (Pentru mai multe informații, a se vedea și: Morgan Stanley devine prudent pe stocurile de cipuri .)
Datele MS de YCharts
Grafic tehnic slab
Graficul arată stocul care se apropie de asistența tehnică la 47, 25 USD. Acesta arată, de asemenea, o scădere pe termen lung, care a avut loc încă de la maximele din martie. Stocul nu a reușit să se elibereze de această scădere de mai multe ori, eșuând recent la începutul lunii septembrie. Dacă stocul scade sub sprijinul de 47, 20 dolari, ar putea scădea cu 44, 10 USD o scădere de peste 8%.
Pariuri de urs
Comercianții de opțiuni văd că stocul scade și utilizând opțiunile setate pentru expirarea din 18 ianuarie. Acesta este locul în care numărul de pariuri favorizează scăderea acțiunilor, depășind numărul de pariu pe parcurs. Numărul contractelor de vânzare deschisă este de peste 10.000. Aceasta este de aproape cinci ori mai mare decât numărul de apeluri deschise. Pentru cumpărătorul valorificării obținerii unui profit, stocul ar trebui să scadă la aproximativ 45, 50 USD din prețul curent. (Pentru mai multe, consultați și: Top 4 deținători de fonduri mutuale ale Morgan Stanley .)
Încetinirea creșterii
Perspectiva câștigurilor poate fi unul dintre motivele pentru părerile bearish. Creșterea câștigurilor este prevăzută să încetinească în 2019. Previziunile se așteaptă ca profiturile să crească cu 36% în 2018 la 4, 90 USD pe acțiune. Prognozele prognozează în continuare că creșterea se încetinește până la 5% în 2019 și 7% în 2020. Dar, în condițiile în care câștigurile din 2019 sunt multiple în prezent la 9, 4, unul plătește aproape dublul ratei de creștere a câștigurilor din 2019 ale companiei, oferind stocului un raport PEG de 1, 9. Și mai rău este că stocul nu este chiar ieftin în comparație cu intervalul său P / E istoric între 6 și 14 din 2015.
Datele graficului fundamental de către YCharts
Creșterea veniturilor este, de asemenea, estimată a fi anemică. Previziunile actuale au încasat venituri cu peste 9% în acest an, până la 41, 4 miliarde de dolari. Dar asta încetinește la 2% în 2019 și apoi doar 1% în 2020.
În ciuda apariției unui stoc ieftin, piața sugerează că acțiunile vor continua să scadă pe măsură ce creșterea se pregătește să încetinească pentru anul viitor și nu numai.
