Cuprins
- Ce este datoria netă?
- Formula și calculul datoriei nete
- Ce indică datoria netă
- Datorii nete și datorii totale
- Datorii nete și numerar total
- Analiza cuprinzătoare a datoriilor
- Exemplu de datorii nete
- Datorie netă vs datorie-echitate
- Limitările utilizării datoriei nete
Ce este datoria netă?
Datoria netă este o valoare a lichidității utilizată pentru a determina cât de bine o companie își poate plăti toate datoriile dacă s-ar datora imediat. Datoria netă arată o datorie pe care o companie o are în bilanț comparativ cu activele lichide. Datoria netă arată cât de multă numerar ar rămâne dacă toate datoriile ar fi achitate și dacă o companie are suficientă lichiditate pentru a-și îndeplini obligațiile datoriei.
Datorii nete
Formula și calculul datoriei nete
Pentru a determina stabilitatea financiară a unei afaceri, analistul și investitorii vor analiza datoria netă folosind formula și calculul următoare.
Datorii nete = STD + LTD − CCE Unde: STD = Datoria care se datorează în 12 luni sau mai puțin și poate include împrumuturi bancare pe termen scurt, conturi plătibile și închiriere LTD = Datoria pe termen lung este o datorie cu o scadență datează mai mult de un an și includ obligațiuni, plăți de închiriere, CCE = Numerar și instrumente lichide care pot fi echivalente de numerar sunt investiții lichide cu o amabilitate de 90 de zile sau mai puțin și includ certificări de depozit, facturi de trezorerie și
- Totalizează toate sumele cu datorii scurte listate în bilanț. Totalizează toate datoriile pe termen lung listate și adaugă cifra totală a datoriilor pe termen scurt.Totează toate numerarul și echivalentele de numerar și scade rezultatul din totalul pe termen scurt și datorii pe termen lung.
Ce indică datoria netă
Cifra netă a datoriilor este utilizată ca indicație a capacității unei întreprinderi de a-și achita toate datoriile dacă acestea s-au scadent simultan la data calculului, folosind doar numerarul disponibil și activele extrem de lichide numite echivalente de numerar.
Datoria netă ajută la determinarea dacă o companie este supraevaluată sau are prea multe datorii, având în vedere activele sale lichide. O datorie netă negativă implică faptul că compania deține mai multe numerar și echivalente de numerar decât obligațiile financiare și, prin urmare, este mai stabilă din punct de vedere financiar.
O datorie netă negativă înseamnă că o companie are datorii reduse și mai multe numerar, în timp ce o companie cu o datorie netă pozitivă înseamnă că are mai multe datorii în bilanț decât activele lichide. Cu toate acestea, întrucât companiile sunt obișnuite să aibă mai multe datorii decât numerar, investitorii trebuie să compare datoria netă a unei companii cu alte companii din aceeași industrie.
Datorii nete și datorii totale
Datoria netă este parțial calculată determinând datoria totală a companiei. Datoria totală include datoriile pe termen lung, cum ar fi creditele ipotecare și alte împrumuturi care nu scad mai mulți ani, precum și obligații pe termen scurt, inclusiv plăți de împrumut, card de credit și solduri de conturi.
Datorii nete și numerar total
Calculul datoriilor nete necesită, de asemenea, calcularea numerarului total al unei companii. Spre deosebire de cifra datoriei, numerarul total include numerar și active extrem de lichide. Numerar și echivalente de numerar ar include elemente, cum ar fi soldurile conturilor de verificare și economii, stocuri și unele titluri comercializabile. Cu toate acestea, este important de reținut că multe companii pot să nu includă titluri de piață ca echivalente de numerar, deoarece depinde de vehiculul de investiții și dacă este suficient de lichid pentru a fi convertit în 90 de zile.
Analiza cuprinzătoare a datoriilor
În timp ce cifra de datorie netă este un loc minunat pentru a începe, un investitor prudent trebuie să investigheze și nivelul datoriilor companiei mai detaliat. Factorii importanți de luat în considerare sunt cifrele efective ale datoriei - atât pe termen scurt cât și pe termen lung - și ce procent din totalul datoriei trebuie plătit în anul următor.
Gestionarea datoriilor este importantă pentru companii, deoarece a gestionat corect, ar trebui să aibă acces la finanțare suplimentară, dacă este nevoie. Pentru multe companii, asumarea unei noi finanțări a datoriilor este vitală pentru strategia lor de creștere îndelungată, deoarece veniturile pot fi utilizate pentru a finanța un proiect de extindere sau pentru a rambursa sau refinanța datoriile mai vechi sau mai scumpe.
O companie ar putea fi în dificultate financiară dacă are prea multe datorii, dar și maturitatea datoriei este importantă de monitorizat. Dacă majoritatea datoriilor companiei sunt pe termen scurt, ceea ce înseamnă că obligațiile trebuie rambursate în termen de 12 luni, compania trebuie să genereze suficiente venituri și să aibă suficiente active lichide pentru a acoperi scadențele viitoare. Investitorii ar trebui să ia în considerare dacă afacerea își poate permite să își acopere datoriile pe termen scurt dacă vânzările companiei au scăzut semnificativ.
Pe de altă parte, dacă fluxul de venituri curent al companiei nu ține decât de plata datoriilor sale pe termen scurt și nu este capabil să achite în mod adecvat datoriile pe termen lung, este doar o chestiune de timp înainte ca compania să se confrunte cu greutăți sau nevoie de o injecție de numerar sau finanțare. Întrucât companiile folosesc datoria în mod diferit și în multe forme, este mai bine să comparați datoria netă a unei companii cu alte companii din aceeași industrie și cu dimensiuni comparabile.
Cheie de luat cu cheie
- Datoria netă este o valoare a lichidității utilizată pentru a determina cât de bine o companie își poate plăti toate datoriile dacă s-ar datora imediat. Datoria netă arată cât de mult ar rămâne bani dacă toate datoriile ar fi achitate și dacă o companie are suficientă lichiditate pentru a-și îndeplini datoria. Obligații. Datoria netă se calculează scăzând numerarul total al companiei și echivalentele de numerar ale datoriei totale pe termen scurt și pe termen lung.
Exemplu de datorii nete
Compania A are următoarele informații financiare listate în bilanțul lor. De obicei, companiile vor descompune dacă datoria este pe termen scurt sau pe termen lung.
- Conturi de plătit: 100.000 USD Linie de credit: 50.000 dolari Împrumut termic: 200.000 USDCash: 30.000 dolari echivalente: 20.000 USD
Pentru a calcula datoria netă, trebuie mai întâi să totalizăm toate datoriile și să totalizăm toate numerarul și echivalentele de numerar. În continuare, vom scădea totalul numerarului sau activelor lichide din suma totală a datoriei.
- Totalul datoriei ar fi calculat prin adăugarea sumelor datoriilor sau 100.000 USD + 50.000 $ + 200.000 $ = 350.000 $.Cash și echivalentele de numerar sunt totalizate sau 30.000 $ + 20.000 $ și egală cu 50.000 $ pentru perioada. Datoria netă este calculată cu 350.000 $ - 50.000 $ echivalând cu 300.000 $ în datorii nete.
Datorie netă vs datorie-echitate
Raportul datorie / capitaluri proprii este un raport de indatorare, care arată cât o parte din finanțarea sau structura capitalului companiei este alcătuită din datorie față de acțiunile emitente de capitaluri proprii. Raportul datorie / capitaluri proprii calculat prin împărțirea datoriilor totale ale unei companii la capitalurile proprii ale acționarilor și este utilizat pentru a determina dacă o companie folosește prea mult sau prea puțin datorii sau capitaluri proprii pentru a-și finanța creșterea.
Datoria netă o duce la un alt nivel, prin măsurarea câtă datorie totală este în bilanț după factorizarea numerarului și a echivalentelor de numerar. Datoria netă este o valoare a lichidității, în timp ce datoria-echitate este un raport de indatorare.
Limitările utilizării datoriei nete
Deși se percepe în mod obișnuit că companiile cu datorii nete negative sunt mai capabile să suporte tendințele economice și deteriorarea condițiilor macroeconomice, datoria prea mică ar putea fi un semn de avertizare. Dacă o companie nu investește în creșterea sa pe termen lung, ca urmare a lipsei datoriei, ar putea lupta împotriva concurenților care investesc în creșterea lor pe termen lung.
De exemplu, companiile de petrol și gaze sunt intensificate în capital, ceea ce înseamnă că trebuie să investească în mijloace fixe mari, care includ imobilizări corporale și echipamente. Drept urmare, companiile din industrie au, de obicei, porțiuni semnificative de datorii pe termen lung pentru a-și finanța platformele de petrol și echipamentele de foraj.
O companie petrolieră ar trebui să aibă o cifră pozitivă a datoriei nete, dar investitorii trebuie să compare datoriile nete ale companiei cu alte companii petroliere din aceeași industrie. Nu are sens să comparați datoria netă a unei companii de petrol și gaze cu datoria netă a unei companii de consultanță cu puține, dacă există active fixe. Drept urmare, datoriile nete nu sunt o bună valoare financiară atunci când comparăm întreprinderile din diferite industrii, deoarece aceste companii ar putea avea nevoi de împrumuturi și structuri de capital foarte diferite.
