Ce este o nouă ofertă de fonduri (NFO)?
O nouă ofertă de fonduri (NFO) este prima ofertă de abonamente pentru orice fond nou oferit de o companie de investiții. O nouă ofertă de fond apare atunci când este lansat un fond, care permite firmei să strângă capital pentru achiziționarea de valori mobiliare. Fondurile mutuale sunt una dintre cele mai comune oferte de fonduri noi comercializate de o companie de investiții. Oferta inițială de cumpărare pentru un nou fond variază în funcție de structurarea fondului.
Cheie de luat cu cheie
- O nouă ofertă de fonduri (NFO) se referă la vânzarea inițială a acțiunilor de fond emise de către o companie de investiții către investitori.Similar la un IPO pe piața șosetelor, NFO-urile sunt destinate să strângă capital pentru fond și să atragă investitori. Deși NFO-urile sunt comercializate, acestea sunt efectuate mai puțin agresiv decât IPO-urile și vizează anumite grupuri selectate de investitori. Drept urmare, noile probleme de fond pot fi mai puțin sesizate investitorilor individuali decât IPO-urile.
Înțelegerea ofertelor de fonduri noi
O nouă ofertă de fonduri este similară cu o ofertă publică inițială (IPO). Ambele reprezintă încercări de a strânge capital pentru operațiuni suplimentare. Noile oferte de fonduri pot fi însoțite de campanii de marketing agresive, create pentru a atrage investitorii să cumpere unități din fond. Ofertele de fonduri noi au adesea potențialul de câștiguri semnificative după ce au început să tranzacționeze public.
Oferte de fonduri
Fondurile mutuale sunt cel mai frecvent tip de ofertă de fonduri noi. Noile oferte de fonduri pot fi destinate fondurilor mutuale deschise sau închise. Noile fonduri tranzacționate la schimb sunt, de asemenea, oferite mai întâi printr-o nouă ofertă de fonduri. Mai jos sunt detalii despre cum să investești în câteva dintre tipurile comune de oferte de fonduri noi pe piață.
Fond Open-End
Într-o nouă ofertă de fonduri, un fond deschis va anunța noi acțiuni pentru cumpărare într-o zi de lansare specificată. Fondurile deschise nu limitează numărul lor de acțiuni. Aceste fonduri pot fi cumpărate și vândute de la o firmă de brokeraj la data inițială de lansare și ulterior. Acțiunile nu se tranzacționează la un schimb de schimb și sunt gestionate de compania de fond și / sau filialele companiei de fond. Fondurile mutuale deschise raportează zilnic valorile nete ale activelor după închiderea pieței.
Companiile din fonduri pot lansa noi oferte de fonduri pentru strategii noi sau pot adăuga clase de acțiuni suplimentare la strategiile existente. Un exemplu de lansare a fondurilor open-end este oferirea de către VanEck a două noi clase de acțiuni în strategia VanEck Morningstar Wide Moat (acțiuni Clasa I: acțiuni MWMIX; acțiuni Clasa Z: MWMZX).
Fond închis
Ofertele noi de fonduri închise sunt adesea unele dintre cele mai puternic comercializate noi fonduri, deoarece fondurile închise nu emit decât un număr specific de acțiuni în timpul noii lor oferte de fonduri. Tranzacțiile cu fonduri închise se tranzacționează pe un schimb cu cotații zilnice de preț pe tot parcursul zilei. Investitorii pot cumpăra fonduri închise la data lansării prin intermediul unei firme de brokeraj.
Un exemplu de ofertă de fonduri închise este Dreyfus Alcentra Global Credit Income 2024 Termen Term Fund (DCF). Fondul a strâns 140 de milioane de dolari din noua sa ofertă de fonduri.
Fondul tranzacționat la schimb
Noi fonduri tranzacționate pe bursă (ETF-uri) sunt, de asemenea, lansate printr-o nouă ofertă de fonduri. Pe 9 noiembrie 2017, Vanguard a lansat ETG (VTC) Vanguard Total Corporate Bond (VTC). Noua ofertă de fonduri a mărit ofertele firmei de venituri fixe din SUA la 17 ETF-uri. Noul ETF este un fond de indici care încearcă să reproducă participațiile și performanțele Indicelui de obligațiuni corporative din Bloomberg Barclays din SUA, investind în ETG (VCSH), Vanguard Intermediate Term Corporate Bond (VCIT) și Vanguard ETF pe termen lung obligațiuni corporative (VCLT). Tranzacționează la bursa NASDAQ cu un raport de cheltuieli de 0, 07%.
Lansări și Alerte
Adesea, ofertele de fonduri noi nu sunt mediatizate pe scară largă, ceea ce le face dificil de identificat. Companiile trebuie să înregistreze o nouă ofertă de fonduri la Securities and Exchange Commission (SEC) care oferă o metodă de urmărire. Investitorii care solicită informații cu privire la ofertele de fonduri noi înainte de data lansării pot primi, de asemenea, alerte de la firma lor de brokeraj. Punctele de presă și agregatorii de știri sunt, de asemenea, o sursă bună pentru informații cu privire la ofertele de fonduri noi. Surse precum Centrul de fonduri închise oferă detalii despre noile oferte de fonduri.
De asemenea, companiile vor emite comunicate de presă cu privire la noile oferte de fonduri. De exemplu, Vanguard a emis un comunicat de presă în august 2017 prin care anunța lansarea ETF Vanguard Total Corporate Bond în noiembrie 2017.
