Nike, Inc. (NYSE: NKE) este cea mai mare companie din lume în industria textilă - îmbrăcăminte, încălțăminte și accesorii. De la 1 noiembrie 2019, Nike avea o capitalizare de piață de 112 miliarde de dolari.
Nike a început pentru prima dată ca Blue Ribbon Sports în 1964 și a devenit încorporată ca Nike în 1971. De la începuturile sale umile, când compania avea 1.200 de dolari, a devenit unul dintre cele mai mari și mai cunoscute mărci de îmbrăcăminte sport din lume.
Pentru a-și spori extinderea globală, operează în America de Nord, Europa de Vest, Europa Centrală și de Est, țări ale pieței emergente, Japonia și China. Cu câștigurile sale în creștere și statutul de cip albastru, este pregătit să devină un aristocrat de dividende S&P 500. O companie care este un aristocrat de dividende S&P 500 trebuie să-și fi mărit dividendul timp de 25 de ani consecutiv și trebuie inclusă în indicele S&P 500.
Cheie de luat cu cheie
- Nike este un brand la nivel mondial care oferă adidași și haine sportive, atât pentru profesioniștii sportului, cât și pentru oamenii obișnuiți. Compania este vizată pentru a fi un „aristocrat de dividende”, crescând constant dividendul anual în fiecare an de la înființarea sa în 1985. În 1985 compania IPO'd, a plătit un dividend trimestrial de 0, 05 USD pe acțiune; ultimul dividend trimestrial a fost de 0, 88 USD.
Politica și fundamentele dividendelor
Rata actuală de douăsprezece luni (TTM) achitată dividend pentru NIKE (NKE) la 31 octombrie 2019 0, 88 USD cu un randament de 1%, în timp ce randamentul mediu de dividende din sectorul bunurilor de consum este de 2, 44%. Under Armour, unul dintre principalii concurenți ai Nike, nu oferă investitorilor săi dividende, deci nu are un randament de dividende. Adidas a plătit un dividend anual de 85 de cenți pe acțiune și a avut un randament de dividende de 1, 88%. Prin urmare, Adidas plătește mai mult în dividende în fiecare an în raport cu prețul acțiunii sale decât Nike.
Nike plătește dividende trimestriale în numerar către acționarii săi din 1985. Mai mult, și-a mărit dividendul timp de 15 ani consecutivi, ceea ce îl pune pe ritm pentru a deveni un aristocrat de dividende S&P 500. Din 1985 până în 2019, după ajustarea pentru diviziunile sale de acțiuni, Nike a plătit dividende trimestriale variind de la 0, 5 cenți pe acțiune în 1985 la 88 de cenți pe acțiune în 2019. În ultimii trei ani, dividendul Nike a crescut cu o medie de 15, 8% pe an.
Tendințe de câștiguri Nike
Nike a generat constant venituri și câștiguri crescânde în ultimii 10 ani. Pe baza datelor de peste 10 ani, are o rată anuală de creștere a veniturilor de 9, 9%; un câștig mediu anual înainte de dobândă, impozite, amortizare și amortizare (EBITDA), rata de creștere de 10, 1%, câștig pe acțiune (EPS) fără elemente nerecuperabile (INN), rata de creștere de 11, 5%, o rată de creștere a fluxurilor de numerar gratuite de 9, 7% și Rata de creștere a valorii contabile de 10, 2%.
Evenimentul NKEr pentru trimestrul încheiat la 31 august 2019 a fost de 10.660 miliarde dolari, cu o creștere de 7, 16% față de an. Veniturile companiei pentru cele douăsprezece luni care se încheie la 31 august 2019 au fost de 39.829 miliarde dolari, cu o creștere de 6, 85% față de an.
Rapoarte de dividende și siguranță
În ultimii 10 ani, Nike nu și-a plătit mai mult de jumătate din câștiguri. În consecință, a menținut un raport ridicat de acoperire a dividendelor, ceea ce indică că dividendele sale au fost durabile în această perioadă. Raportul de plată a dividendelor indică partea de EPS care este plătită investitorilor sub formă de dividende în numerar. Raportul de acoperire a dividendelor indică numărul de ori în care o companie poate plăti dividende acționarilor cu EPS.
Nike a raportat un EPS pe tot un an de 3, 46 dolari pentru anul fiscal 2018. Prin urmare, a avut un raport de acoperire a dividendelor de 3, 43 și un raport de plată a dividendelor de 29, 19%. Acesta a avut un EPS pe întreg un an de 2, 97 dolari, un raport de acoperire a dividendelor de 3, 19 și un raport de plată a dividendelor de 31, 31% pentru anul fiscal care s-a încheiat la 31 mai 2018. Nike a raportat un EPS pe întregul an de 2, 70 USD și a plătit un dividend anual. de 60 de cenți pe acțiune în anul fiscal 2013. Prin urmare, a avut un raport de acoperire a dividendelor de 4, 5 și un raport de plată a dividendelor de 22, 22% pentru sfârșitul acestei perioade. Întrucât Nike menține un raport ridicat de acoperire a dividendelor și nu a plătit mai mult decât câștigă, este puțin probabil ca acesta să-și strice palmaresul și să-și reducă dividendul.
Fluxul de numerar liber pozitiv al Nike își consolidează viitorul pentru plățile cu dividende. În ultimii cinci ani fiscali, Nike nu a plătit mai mult de jumătate din fluxul de numerar gratuit în dividende. Nike a avut un flux de numerar gratuit de 3, 72 miliarde de dolari pentru anul fiscal care s-a încheiat la 31 mai 2015, ceea ce reprezintă o creștere de 75, 47% față de anul fiscal care se încheie în mai 2014. Deoarece Nike a generat câștiguri și creșteri stabile de numerar gratuite între 2011 și 2015, și-a majorat constant dividendele și a menținut un raport de plată a dividendelor cuprins între 20 și 30%.
Câștigurile, veniturile și viitorul dividendelor Nike
Pe baza a 19 estimări ale analiștilor, Nike trebuie să raporteze un EPS pe întregul an de 4, 28 USD, cu cel mai mic și cel mai mare între 4, 15 și 4, 42 USD pentru anul fiscal care se încheie în mai 2016. Pe baza a 29 de estimări ale analiștilor, este de așteptat să raporteze integral venituri pe an de 32, 76 miliarde de dolari. În plus, este de așteptat să raporteze venituri pe tot parcursul anului de 35, 95 miliarde USD pentru anul fiscal care se încheie în mai 2019. Pe baza a 31 de estimări ale analistilor, Nike este de așteptat să raporteze un EPS pe întregul an de 4, 92 dolari pentru anul fiscal 2019.
Prin urmare, pe baza dividendului său anual de 1, 12 USD și a EPS-ului preconizat pentru anul fiscal 2019, Nike ar trebui să aibă un raport de plată a dividendelor de 26, 17% și un raport de acoperire a dividendelor de 3, 82. Acest lucru indică faptul că este puțin probabil ca Nike să își reducă dividendul în viitorul previzibil. Fluxurile de numerar puternice ale Nike și creșterea globală îi permit să continue să plătească și să-și crească dividendul anual pentru acționari.
Prezența Nike în China este probabil să adauge veniturilor crescânde ale companiei. China este una dintre cele mai mari piețe de îmbrăcăminte sport din lume, ceea ce oferă Nike o oportunitate mare de creștere pe această piață emergentă. Câștigurile puternice ale Nike de-a lungul anilor au plasat-o într-o poziție de lider pe piețele de încălțăminte atletică și îmbrăcăminte. Pe măsură ce Nike își extinde prezența pe piețele emergente, este probabil ca veniturile sale să crească.
