Mișcări majore
Prețurile petrolului au continuat astăzi într-o evoluție sălbatică, atât în ceea ce privește cererea de ofertă cât și cea a cererii au dat peste piața mărfurilor.
Să începem cu preocupările privind aprovizionarea. Chiar dacă membrii Organizației Țărilor Exportatoare de Petrol (OPEC) și-au pierdut o anumită influență pe piața petrolului brut acum, când Statele Unite produc atât de mult brute prin eforturile sale de fracking de succes, Arabia Saudită este încă 800 lira gorila toată lumea acordă atenție.
În acest weekend, Arabia Saudită a anunțat că două dintre tancurile sale petroliere au fost avariate în atacuri de sabotaj în apropierea strâmtoarei Hormuz - un punct cheie de sufocare cu Iranul, când navele ies din Golful Persic. Atacurile nu au dus la urgențe de mediu, dar au trimis valuri de șoc prin piața globală a petrolului brut, în timp ce comercianții au început să se îngrijoreze că aprovizionarea cu petrol din Arabia Saudită ar putea fi perturbată pe măsură ce disputele comerciale dintre Statele Unite și Iran cresc.
Atunci când oferta este restrânsă sau se estimează că ar putea fi restricționată, prețul petrolului tinde să se ridice. Aceasta este exact ceea ce am văzut la tranzacționarea din această dimineață. Petrolul brut s-a extins dramatic în două spituri în perioada de lansare a clopotului de deschidere a pieței bursiere de pe Wall Street. Cu toate acestea, creșterea rapidă a prețurilor a reprezentat doar salva de deschidere a volatilității petrolului brut de azi. De îndată ce piața bursieră s-a deschis, prețurile petrolului au început să se retragă.
Pentru a înțelege de ce, acum trebuie să analizăm preocupările cererii. A fost nevoie de câteva zile pentru ca China să riposteze creșterilor tarifare ale administrației Trump, dar să o riposteze. China a crescut tarifele la 60 de miliarde de dolari de bunuri americane la 25%, începând cu 1 iunie, pentru a se potrivi cu noile tarife tarifare din SUA. Pe măsură ce războiul comercial dintre Statele Unite și China se intensifică, comercianții sunt îngrijorați de faptul că economia globală va încetini. O încetinire a economiei globale nu numai că ar împiedica creșterea veniturilor corporative, ci și va reduce cererea de petrol brut.
Cererea de țiței tinde să crească atunci când economia se extinde, deoarece mai mulți oameni tind să aibă locuri de muncă în care trebuie să conducă; mai multe persoane tind să aibă bani pentru a cheltui pe mașini noi, călătorii aeriene și bunuri care trebuie să fie expediate în întreaga lume și în toată țara; și mai mulți consumatori, întreprinderi și guverne tind să cheltuiască mai mult pentru construcții - ceea ce sporește utilizarea echipamentelor de transport și de construcții cu combustibil fosil.
Se întâmplă contrariul când economia începe să încetinească sau să se contracte. Cererea de țiței tinde să scadă. Atunci când cererea scade sau se estimează că poate scădea, prețul petrolului tinde să scadă. Exact asta am văzut după clopotul de deschidere. Petrolul brut a pierdut teren în cea mai mare parte a zilei, în timp ce comercianții erau îngrijorați că cererea ar putea fi afectată de escaladarea războiului comercial.
În momentul de față, se pare că preocupările cererii depășesc preocupările de ofertă pe piața petrolului brut, dar toate acestea ar putea schimba dacă tensiunile crescând între Statele Unite și Iran sau dacă Statele Unite și China decid reciproc să desființeze negocierile comerciale.
S&P 500
S&P 500 a dezamăgit pe comercianții de astăzi, reducând sub suport la 2.816.94. Acest nivel a servit drept rezistență, în timp ce indicele s-a consolidat la sfârșitul lui 2018 și din nou la sfârșitul lunii februarie și începutul lunii martie a acestui an. Mă uitam la acest nivel întrebându-mă dacă va menține un sprijin, dar nu a fost suficientă soluție hărțuitoare.
Spre deosebire de ultimele două zile de tranzacționare ale săptămânii trecute, taurii nu au intrat în piață în ultimele ore pentru a impinge indicele înapoi de pe minimul său. În schimb, S&P 500 s-a închis cu 2, 41% la 2.811.87, la doar câteva puncte peste nivelul său minim de 2.801, 43 intra-zi.
Ca în cazul oricărei mișcări bearish care provoacă sprijin, voi căuta să văd dacă marți generează o zi de urmărire sau o revenire. Nu se pierde totul. E prea devreme să credem că acordările lui Henny Penny că „cerul cade”. Să vedem cum se formează restul săptămânii.
:
Cum afectează producția OPEC (și non-OPEC) prețurile la petrol
OPEC vs SUA: Cine controlează prețurile petrolului?
2 stocuri de ulei pentru a câștiga din tăierile de producție OPEC
Indicatori de risc - aur
Ca o confirmare a cât de nervoși sunt comercianții de pe Wall Street, ca urmare a creșterii tarifelor a administrației Trump și a răspunsului de represalii din China, prețul aurului a revenit peste 1.300 de dolari pe uncie astăzi. Această mișcare este semnificativă nu numai pentru că este cea mai mare mișcare huruitoare de o zi din aur începând cu 19 februarie, ci și pentru că invalidează modelul de inversare a capului și umerilor ursului metalului prețios finalizat pe 16 aprilie.
Activele completează modelele capului și umerilor atunci când se descompun sub nivelul prețurilor care servește drept decolteu al modelului. În schimb, activele invalidează modelele capului și umerilor atunci când se depășesc deasupra aceluiași nivel de preț.
Aurul s-a rupt inițial sub nivelul prețurilor în ascensiune, care a servit drept decolteu la 1.290 de dolari în urmă cu câteva săptămâni. Aceasta a stabilit o țintă de preț de ~ 1.223 USD pentru a scădea aurul, pe baza înălțimii celei mai înalte părți a modelului capului și umerilor. Astăzi, aurul a revenit peste același nivel de preț ascendent, la 1.294 dolari, pentru a invalida semnalul de tranzacționare bearish și ținta prețului.
Aurul este privit ca un atu de siguranță - un activ care depășește în perioadele de incertitudine economică sau de piață. Pe măsură ce retorica războiului comercial dintre Statele Unite și China se intensifică, căutați un număr din ce în ce mai mare de comercianți pentru a cumpăra aur, deoarece caută să-și diversifice portofoliile pentru a se adapta pentru creșterea riscurilor.
:
Cel mai accesibil mod de a cumpăra aur: aur fizic sau ETF-uri?
Cumpărați Futures Gold sau alegeți un stoc de exploatare aur
Cele mai bune modalități de a investi în aur fără a-l deține
Linia de jos - Realitatea se scufundă în
Intrând în weekend, cei mai mulți comercianți erau de nădejde ca majorarea tarifelor a administrației Trump să fie un catalizator pentru a apropia Statele Unite și China de un acord comercial. Aceste speranțe au fost reduse atunci când China și-a anunțat greva de represalii.
În timp ce numerele economice și de câștiguri anterioare și actuale arată încă puternic, comercianții încep să se îngrijoreze că războiul comercial ar putea afecta în mod negativ numerele viitoare de venituri și economii. Dacă aceste temeri rămân necontrolate, am putea vedea S&P 500 înapoi sub 2.700 înainte de expirarea lunii.
