Definiția Omega

Ce este Omega?

Omega este o măsură a prețurilor la opțiuni, similară cu opțiunea grecilor care măsoară diferite caracteristici ale opțiunii în sine. Omega măsoară modificarea procentuală a valorii unei opțiuni în raport cu modificarea procentuală a prețului de bază. În acest fel, măsoară avantajul unei poziții de opțiuni.

Formula este următoarea:

$\begin{matrix} Ω = \frac{Procent Schimbare în V}{Procent Schimbare în S} \\ Unde: \\ V = Prețul opțiunii \\ S = Prețul de bază \end{matrix} \ begin {align} & \ Omega = \ frac { text {Schimbare procentuală în} V} { text {Schimbare procentuală în} S} \ & \ textbf {unde:} \ & V = \ text {Prețul opțiune} \ & S = \ text {Prețul de bază} \ \ end {aliniat}$ Ω = Schimbare procentuală în SPercent Schimbare în V unde: V = Prețul opțiuniiS = Prețul de bază

Omega este a treia derivată a prețului opțiunii, iar derivatul gamma. Este cunoscută și sub denumirea de elasticitate.

Cheie de luat cu cheie

Al treilea derivat al prețului opțiunii, Omega măsoară efectul efectului de pârghie al unei opțiuni.Omega nu este întotdeauna referință între grecii opțiunilor. Această variabilă este utilizată cel mai adesea de către producătorii de piață de opțiuni sau de alți comercianți de opțiuni cu volum mare.

Cum funcționează Omega

Comercianții folosesc opțiuni din mai multe motive, dar unul dintre cele mai importante este levierul. O investiție mică într-o opțiune de apel, de exemplu, permite comerciantului să controleze o valoare mai mare în dolari a securității de bază. Cu alte cuvinte, o opțiune de tranzacționare la 25, 00 USD pe contract, sau 250 USD, ar putea controla 100 de acțiuni ale unei tranzacții pe acțiuni la 50 USD pe acțiune, cu o valoare de 5.000 USD. Titularul are dreptul, dar nu și obligația, să achiziționeze acele 100 de acțiuni la un anumit preț (prețul de grevă) până la o anumită dată.

Pentru a vedea efectul de pârghie, presupunem că acțiunile Ford Motor Co. cresc cu 7% într-o anumită perioadă și o opțiune de apel Ford crește cu 3% în aceeași perioadă. Omega din opțiunea de apel este 3 ÷ 7 sau 0, 43. Acest lucru ar însemna că pentru fiecare acțiune Ford de 1%, opțiunea de apel se va muta cu 0, 43%.

Opțiuni Greci

Omega este calculat pe baza a două dintre opțiunile standard grecești, Delta și Gamma. Acest set de valori oferă un sens al riscului și recompensei unui contract de opțiuni cu privire la diferite variabile. Cea mai comună opțiune a grecilor sunt:

Delta (Δ): modificarea valorii de opțiune în ceea ce privește modificarea prețului de bază.

Theta (Θ): modificarea valorii de opțiune în ceea ce privește schimbarea timpului până la expirare.

Rho (ρ): modificarea valorii de opțiune în ceea ce privește modificarea ratei dobânzii fără riscuri.

Omega (Ω): modificarea procentuală a prețului de opțiune în ceea ce privește modificarea procentuală a prețului de bază.

Vega (v): modificarea valorii de opțiune în ceea ce privește modificarea volatilității subiacente. (Vega nu este numele unei litere grecești.)

O altă greacă obișnuită este o variabilă de ordinul doi, gamma (Γ): derivată a deltei, ea măsoară modificarea deltei în ceea ce privește modificarea prețului de bază.

Relația cu Delta

Gama unei opțiuni este, de asemenea, viteza de modificare a deltei sale și poate fi numită delta deltei.

Ecuația pentru omega poate fi exprimată și:

$Ω = \frac{\partial V}{\partial S} \times \frac{S}{V} \ Omega = \ frac { partial V} { partial S} times \ frac {S} {V}$ Ω = ∂S∂V × VS

Având în vedere că ecuația pentru delta este:

$Δ = \frac{\partial V}{\partial S} \ Delta = \ frac { partial V} { partial S}$ Δ = ∂S∂V

omega poate fi exprimat în termeni delta ca:

$Ω = Δ \times \frac{S}{V} \ Omega = \ Delta \ ori \ frac {S} {V}$ Ω = Δ × VS

Cuprins:

Ce este Omega?

Cheie de luat cu cheie

Cum funcționează Omega

Opțiuni Greci

Relația cu Delta

Alegerea editorilor