Ce este un lanț de opțiuni?
Un lanț de opțiuni, cunoscut și sub denumirea de matrice de opțiuni, este o listă a tuturor contractelor de opțiuni disponibile, atât pentru puteri, cât și pentru apeluri, pentru o anumită securitate. Prezintă toate puterile, apelurile, prețurile de grevă și informațiile privind prețurile pentru un singur activ subiacent într-o anumită perioadă de scadență.
Înțelegerea lanțului de opțiuni
Lanțurile de opțiuni sunt probabil cea mai naturală formă de prezentare a informațiilor pentru majoritatea investitorilor cu amănuntul. Ofertele de opțiuni sunt listate într-o secvență ușor de înțeles. Comercianții pot găsi o primă de opțiune urmând datele de scadență corespunzătoare și prețurile de grevă. În funcție de prezentarea datelor, ofertele de ofertă-ofertă sau ofertele intermediare pot fi afișate și în cadrul unui lanț de opțiuni.
Majoritatea brokerilor online și a platformelor de tranzacționare de acțiuni afișează cotații de opțiuni sub forma unui lanț de opțiuni folosind date în timp real sau întârziate. Afișarea lanțului permite scanarea rapidă a activității, a interesului deschis și a modificărilor de preț. Comercianții pot explora opțiunile specifice necesare pentru îndeplinirea unei strategii de opțiuni specifice.
Comercianții pot găsi rapid activitatea de tranzacționare a unui activ, inclusiv frecvența, volumul de tranzacționare și dobânda în funcție de prețul grevei și lunile de scadență. Sortarea datelor poate fi efectuată după data de expirare, cel mai curând până la cea mai îndepărtată, și apoi mai rafinată prin prețul grevei, de la cel mai mic la cel mai mare.
Cheie de luat cu cheie
- Un lanț de opțiuni, cunoscut și sub denumirea de matrice de opțiuni, este o listă a tuturor contractelor de opțiuni disponibile, atât pentru puteri, cât și pentru apeluri, pentru o anumită securitate. Matricea de lanțuri de opțiuni este cea mai utilă pentru următoarea zi de tranzacționare. coloane „, „ modificare netă ”, „ ofertă ”și„ cere ”pentru a evalua condițiile actuale ale pieței.
Decodarea matricei lanțului opțional
Termenii dintr-o matrice de opțiuni sunt relativ explicabili. Un utilizator calificat poate descifra rapid piața în ceea ce privește mișcările prețurilor și unde apar niveluri ridicate și mici de lichiditate. Pentru execuții comerciale eficiente și rentabilitate, acestea sunt informații critice.
Există patru coloane de informații pe care se concentrează comercianții pentru a evalua condițiile actuale ale pieței. Coloanele sunt Ultimul preț, Schimbarea netă, licitație și Cerere.
- Ultima coloană de preț afișează cel mai recent preț comercial înregistrat și raportat. Informațiile din coloana de modificare netă reflectă direcția (sus, jos sau plană) pentru activul de bază, precum și valoarea variației prețurilor față de tranzacția anterioară. Revizuirea coloanei de ofertă arată informații despre cât de mult s-ar putea aștepta un comerciant să primească la vânzarea acelei opțiuni în acel interval de timp. Informații despre cât de mult se poate aștepta ca comerciantul să plătească pentru a cumpăra acea opțiune în acel moment apare în coloana de solicitare.
În coloanele care urmează cele patru enumerate mai sus, veți găsi informații importante pentru a măsura dimensiunea pieței pentru o opțiune dată și modul în care comercianții sunt angajați la fiecare nivel de preț.
Volumul de tranzacționare sau numărul de contracte care schimbă mâinile într-o anumită zi indică cât de multă lichiditate ar putea exista pentru orice opțiune dată. Interesul deschis măsoară numărul total de opțiuni restante pentru fiecare grevă și scadență, permițându-vă să evaluați amploarea angajamentului de piață.
Nivelul real al interesului deschis variază între zile. Producătorii de piață raportează informațiile afișate în lanțul de opțiuni numai la sfârșitul fiecărei zile de tranzacționare. Matricea lanțului de opțiuni este cea mai utilă pentru următoarea zi de tranzacționare.
