Fondurile reciproce investesc în acțiuni, dar anumite tipuri investesc și în obligațiuni guvernamentale și corporative. Stocurile sunt supuse capriciilor pieței și oferă astfel un potențial de rentabilitate mai mare decât obligațiunile, dar prezintă, de asemenea, un risc mai mare. Prin contrast, obligațiunile oferă un randament fix, care este de obicei mult mai mic decât ceea ce un investitor obține din acțiuni. Avantajul obligațiunilor este că acestea sunt cu risc redus. Numai într-o situație extremă, cum ar fi eșecul complet al unei corporații, un investitor nu primește returnarea care i s-a promis de la o garanție a obligațiunilor. Profilul de investiții al unui fond mutual depinde de tipul fondului. Există trei tipuri principale: fonduri de capitaluri proprii, fonduri cu venituri fixe și fonduri echilibrate.
Fonduri de capitaluri proprii
Fondurile de capitaluri proprii sunt fonduri mutuale care investesc doar în acțiuni comune. Acestea oferă cele mai mari rentabilități, dar și cel mai mare risc. Un fond de capitaluri proprii prezintă totuși un risc mai mic decât investițiile în acțiuni individuale. Motivul este că un fond de capital este un pachet de sute sau chiar mii de acțiuni. Este diversificat prin natura sa. Dacă există o companie din tancurile de pachete, expunerea investitorului este foarte limitată, deoarece banii lui sunt răspândiți în sute de companii.
Fonduri cu venit fix
Fondurile cu venituri fixe investesc doar în obligațiuni guvernamentale sau corporative care oferă randamente fixe. Aceste fonduri mutuale sunt mult mai puțin riscante, deoarece oferă același randament, fie pe o piață taură, fie pe o piață de urs. Cu toate acestea, investitorii care aleg fonduri cu venituri fixe din cauza unui risc mai mic trebuie să accepte, de asemenea, în majoritatea cazurilor, randamente mai mici.
Fonduri echilibrate
Fondurile echilibrate prezintă un mix de capitaluri proprii și investiții cu venituri fixe. Potențialele lor de rentabilitate și nivelurile de risc se încadrează între cea a fondurilor de capitaluri proprii și fondurilor cu venituri fixe. Fondurile echilibrate ocupă o gamă largă. Unele sunt grele pe acțiuni, în timp ce altele sunt constituite în mare parte din obligațiuni și prezintă doar o contrabandă de acțiuni. Există o mulțime de fonduri echilibrate dintre care să alegeți; Investitorii harnici pot găsi aproape întotdeauna unul al cărui machiaj corespunde toleranței lor la risc și potențialului de returnare dorit.
Consilier Insight
Kristi Sullivan, CFP®
Sullivan Financial Planning, LLC, Denver, CO
Fondurile mutuale se specializează într-o varietate de domenii. Unii sunt investiți doar în acțiuni sau obligațiuni, în timp ce alții investesc în trusturi de investiții imobiliare, contracte de mărfuri etc.
Adesea, puteți spune în ce fond investește numele său. De exemplu, fondul Vanguard 500 Index este investit în S&P 500 Index, care include cele mai mari 500 de acțiuni din SUA. Fondul de obligațiuni internaționale PIMCO este investit în obligațiuni non-americane.
Specialitatea fondului nu este întotdeauna în numele fondului, de aceea este nevoie de cercetări suplimentare pentru a afla despre ce este vorba despre un fond mutual.
Există, de asemenea, fonduri care investesc într-un pic din toate. Acestea se numesc fonduri de alocare a activelor sau fonduri pentru data țintă. Ideea este de a facilita investitorul să aibă un amestec gestionat profesional de fonduri mutuale fără toate lucrările.
