Acțiunile lui Papa John's International, Inc. (PZZA) s-au raliat miercuri cu peste 8%, ca reacție la raporturile potrivit cărora președintele și fondatorul renunțat John Schnatter au contactat firmele de acțiuni private pentru a discuta despre o vânzare. Raliul a ridicat decalajul neîmplinit pe 23 iulie, înregistrat în momentul în care consiliul de administrație a aprobat un plan de drepturi „pe durată limitată”, menit să împiedice cel mai mare acționar să preia controlul asupra companiei.
Știrile ar putea declanșa oportunități de tranzacționare pe termen scurt în următoarele săptămâni, dar există motive pentru a rămâne sceptici. Pentru început, este greu să aloci o valoare companiei în urma evenimentelor bizare din acest an, deoarece căderea pe termen lung este încă prea greu de evaluat. În plus, un raport similar a fost publicat în The Wall Street Journal cu doar cinci zile înainte de publicarea planului de drepturi, sugerând că părțile necunoscute pot să planteze zvonuri pentru a menține vânzătorii scurti în apărare.
Diagrama PZZA pe termen lung (1993 - 2018)
Compania a devenit publică cu o valoare ajustată pe scădere de 2, 00 USD în 1993, intrând într-un randament redus care a fost de 11, 85 dolari în 1999. Acțiunea prețurilor s-a stabilit într-un interval de tranzacționare pe termen lung la sfârșitul mileniului, delimitat cu un sprijin de 4, 75 dolari. O scădere din 2005 a înregistrat câștiguri decente, cu o valoare de 18, 98 USD în 2006. Acest vârf a marcat cel mai mare maxim pentru următorii cinci ani, înaintea unei scăderi a mai multor valuri care s-a accelerat în timpul prăbușirii economice din 2008.
Reducerea a scăzut la 6, 39 USD în noiembrie 2008, chiar peste nivelul minim înregistrat în prima jumătate a deceniului. Valul de recuperare ulterioară a atins nivelul maxim din 2006 în 2011, obținând un avans al tendinței imediate care a înregistrat cele mai puternice randamente până în acest secol. Presiunea de cumpărare s-a oprit în cei 70 de dolari superiori în iulie 2015, ceea ce a dat loc unei retrageri abrupte, urmată de o defalcare care a înregistrat un nivel constant la 90, 49 USD în decembrie 2016.
Stocul a sculptat o serie volatilă de valori maxime mai mici și minime de atunci. Presiunea în marjă a industriei a generat prima parte a declinului, care s-a accelerat ca reacție la scandalul din noiembrie 2017. Chiar și așa, acțiunea prețurilor a susținut nivelul minim din 2016 până la demisia lui Iulie a declanșat o defalcare care s-a încheiat în cei 30 de dolari superiori din august. Un respins sănătos a remontat rapid acel nivel, declanșând un semnal de eșec eșuat care crește șansele unui nivel minim tranzacționabil.
Oscilatorul lunar de stochastics a căzut la nivelul vânzărilor în iulie 2017 și s-a lipit ca un lipici de acea lectură extremă de mai bine de un an, semnalând un potențial eveniment de epuizare. S-a majorat în ultimele două luni, dar trebuie să monteze vârful al doilea trimestru (linia roșie) pentru a confirma un nou semnal de cumpărare. Această acțiune ar putea funcționa bine cu strategiile de cronometrare a pieței, adăugându-se îmbunătățirilor tehnice generate de defalcarea eșuată a lui August. (Pentru a afla mai multe, consultați: Stochastics: un indicator precis de cumpărare și vânzare .)
Diagrama PZZA pe termen scurt (2017 - 2018)
Declinul în 2017 a atins media în mișcare exponențială (EMA) de 200 de zile în februarie, generând acțiuni mixte într-un sold-off august care a confirmat rezistența la acest nivel. Recunoașterile din ianuarie și aprilie 2018 nu au reușit să străpungă această barieră, care se află la doar patru puncte peste amprenta de închidere de miercuri. Între timp, stocul tocmai a montat EMA de 50 de zile în apropiere de 47 dolari pe volumul mare, ceea ce sugerează că cele două medii mobile ar putea restricționa mișcarea prețurilor până în trimestrul IV.
O grilă Fibonacci întinsă pe modelul cu cinci valuri care se întoarce până în ianuarie 2018 (liniile albastre) ar putea oferi o perspectivă acționabilă în sesiunile următoare. Raliul de la jumătatea săptămânii a atins rezistența la nivelul de retracție.382, care s-a aliniat la decalajul din 23 iulie. În același timp, EMA de 200 de zile s-a aliniat nivelului de 50% în timp ce retracementul.618 traversează decalajul neîmplinit pe 9 mai. Acest decalaj marchează o barieră finală care trebuie depășită pentru a îmbunătăți perspectivele tehnice pe termen lung.
Linia de jos
Stocurile lui Papa John sunt mai mari ca reacție la zvonurile de cumpărare. Comercianții agresivi ar putea dori să cumpere un avans al ajutorului EMA de 50 de zile în apropiere de 46, 50 dolari în acest scenariu, dar urmăritorii tendinței ar trebui să aștepte până când stocul rezistă dur la EMA de 200 de zile în 50 de ani. (Pentru lectură suplimentară, consultați: Ar trebui să investiți în stocurile restaurantelor Pizza? )
