Ce este rentabilitatea portofoliului?
Randamentul portofoliului se referă la câștigul sau pierderea realizată de un portofoliu de investiții care conține mai multe tipuri de investiții. Portofoliile își propun să ofere profituri bazate pe obiectivele declarate ale strategiei de investiții, precum și toleranța la risc pentru tipul de investitori vizați de portofoliu.
Cheie de luat cu cheie
- Un profit de portofoliu este o referire la cât de mult câștigă sau pierde un portofoliu de investiții într-o anumită perioadă de timp. Investitorii au adesea mai multe tipuri de portofolii printre investițiile lor, în efortul de a obține un randament echilibrat al investițiilor în timp. Opțiuni de portofoliu pentru investitori poate include fonduri cu capital redus față de capitaluri mari, acțiuni vs. obligațiuni, ETF-uri și o serie de alte posibilități.
Înțelegerea rentabilității portofoliului
Returnările de portofoliu încearcă să îndeplinească valorile de referință declarate, adică un portofoliu teoretic diversificat de acțiuni sau dețineri de obligațiuni și, în unele cazuri, un mix dintre cele două clase de active. Investitorii au de obicei unul sau mai multe tipuri de portofolii printre investițiile lor și încearcă să obțină un randament echilibrat al investițiilor în timp.
Există multe tipuri de portofolii disponibile pentru investitori, de la fonduri de acțiuni cu capacități mici la fonduri echilibrate constând dintr-un mix de acțiuni, obligațiuni și numerar. Multe portofolii vor include, de asemenea, stocuri internaționale, iar unele se concentrează exclusiv pe regiunile geografice sau piețele emergente.
Mulți manageri de investiții aleg portofolii care încearcă să compenseze scăderile din anumite clase de investiții prin proprietatea altor clase care tind să se deplaseze în direcții opuse. De exemplu, mulți manageri de investiții tind să amestece atât obligațiunile, cât și acțiunile, întrucât prețurile obligațiunilor tind să crească atunci când stocurile înregistrează neplăceri abrupte. Acest lucru ajută la obținerea randamentului dorit al portofoliului în timp și la reducerea volatilității.
Un amestec de clase de active care tind să se deplaseze în direcții opuse, cum ar fi acțiunile și obligațiunile, este adesea un mod inteligent de a echilibra un portofoliu.
Modul în care investitorii au impactul portofoliului
Vârsta la care un investitor intenționează să retragă bani dintr-un portofoliu rămâne un factor esențial în selectarea unui obiectiv adecvat de investiții. De exemplu, un investitor care este la doar câțiva ani de la pensionare dorește să-și protejeze câștigurile din portofoliu și, probabil, va investi într-un amestec de numerar, piețe monetare și obligațiuni pe termen scurt. În schimb, un tânăr investitor încearcă de obicei să-și asume un risc relativ mai mare, investind într-un mix de acțiuni, obligațiuni cu randament ridicat și, probabil, contracte futures gestionate, fiecare dintre acestea având potențialul de a depăși rata inflației în timp.
De remarcat, apariția epocii internetului a oferit investitorilor acces în timp real la rentabilități pe piață, precum și date de performanță relativă ușor accesibile. Atunci când investesc într-un fond mutual, investitorii pot să obțină diagrame și rentabilități de fonduri față de un indice de referință, precum și o medie a grupului de pariuri, care se întoarce în mod obișnuit cu zece ani sau mai mult, precum și alocările de active de top ale anumitor fonduri.
Returnări de portofoliu și reechilibrare
O cea mai bună practică urmată de mulți investitori este de a revizui portofoliile la sfârșitul fiecărui an și de a face ajustări pentru a continua îndeplinirea obiectivelor de investiții. De exemplu, un investitor ar putea avea un an excepțional cu un fond de creștere și să decidă să transfere o parte din aceste câștiguri într-un fond de valoare, anticipând că alți investitori se pot transforma înapoi în valoare.
