Stocurile de energie au crescut mai mult de la mijlocul lunii decembrie, fondurile sectoriale atingând valori maxime între șase și 12 luni. Raliul a urmărit așteptările uriașe în urma spargerilor intermediare, cu șanse mari ca aceste valori mobiliare să testeze în cele din urmă nivelurile de rezistență din 2016. Cu toate acestea, componentele de top care includ contractul futures pentru petrolul brut WTI au atins doar niveluri de rezistență intermediare care ar trebui să genereze reduceri de mai multe săptămâni, semnalând intrări mai avantajoase pe termen scurt și investiții la prețuri mai mici.
Petrolul tocmai a lovit rezistența la nivelul maxim din mai 2015, peste 62 de dolari, acest nivel marcând cel mai înalt nivel din ultimii doi ani. Valul actual de raliu a început la 43 de dolari în iunie 2017, în timp ce impulsul din 2014 a început la același preț, ceea ce sugerează un comportament fractal care semnalează un nivel intermediar. În plus, sectorul de selectare energetică extrem de lichid SPDR ETF (XLE) tocmai s-a raliat la nivelul de retracement.786 Fibonacci, această barieră armonică prezicând și o inversare și declin de mai multe săptămâni. Luate împreună, jucătorii de pe piață ar trebui să ia în considerare măsurile defensive pentru protejarea profitului.
Perspectivele pe termen lung ale sectorului rămân extrem de agitate, în ciuda probabilității unei inversări intermediare, prezicând un interes puternic de cumpărare imediat ce mâinile slabe vor fi scuturate din sistem. O scădere a țițeiului de 55 de dolari ar duce la îndeplinire această sarcină, renunțând la contract la sprijin la nivelul maxim din primul trimestru 2017, care ar putea acționa ca o platformă naturală pentru următorul impuls de cumpărare. Valul de raliu ar putea fi semnificativ, ridicând sectorul energetic larg la conducerea anului 2018.
Componenta Dow Chevron Corporation (CVX) a câștigat mai mult de 20% din iulie și tranzacționează acum la un nivel maxim de trei ani, cu mai puțin de șapte puncte sub nivelul maxim din 2014. A izbucnit deasupra nivelului de retracement.786 din scăderea în scădere din 2014 în decembrie 2017, în urma unui test de două luni, și acum a ajuns la lecturi tehnice de stocare a stocurilor săptămânale și lunare. Luate împreună cu valorile de referință ale industriei care ating rezistența, stocul s-ar putea inversa și trage înapoi pentru a testa un nou suport la 121 USD.
Zona de preț între 119 și 121 dolari marchează, de asemenea, punctul de pornire al unui model de despărțire a unei cupe și manevre lungi, adăugând fiabilitate unei strategii de intrare în cumpărare. Mai important, nivelul de retracement.786 marchează ultima barieră înaintea unei deplasări de 100% dus-întors într-un nivel anterior sau scăzut, ceea ce indică o recompensă favorabilă: riscul de a atinge o țintă de sus de 130 $. Acest lucru ar marca și nivelul adecvat pentru a obține profituri, deoarece rezistența la nivelurile maxime de mai mulți ani poate fi greu de depășit.
ETF (XOP) sub-performanță SPDR S&P Oil & Gas Exploration & Production (XOP) ar putea juca captivitate în următoarele luni, dar un ritm intermediar ar putea să se apropie de sfârșit, mitingul marcând retracția.618 din 2016 în ritmul redus din 2017. ETF tranzacționează, de asemenea, aproape trei puncte sub media mobilă exponențială (EMA) de 200 de săptămâni, adăugând o barieră care va dura timp pentru a depăși. Chiar și așa, acest lucru pare un joc perfect de pescuit de fund pentru cronometrele de pe piață care doresc să țină cel puțin șase până la 18 luni.
Fondul a respins puternic după ce a înregistrat un nivel mai ridicat în august 2017, atingând retracementul de vânzare de 50% la începutul lunii noiembrie. Șase săptămâni de testare la acel nivel de rezistență au dus la o scădere a sezonului de vacanță care a adăugat două puncte în ultimele două săptămâni. Căutați nivelul de 40 de dolari pentru a opri acest avans și a declanșa o inversare care consolidează rezistența armonică. O scădere ulterioară a EMA de 50 de zile, care în prezent se ridică de la 35, 50 USD, ar trebui să marcheze o oportunitate de cumpărare care, în cele din urmă, plătește cu un miting la nivelul maxim din decembrie 2015, aproape de 45 USD.
Linia de jos
Contractul de țiței și fondurile energetice de top s-au raliat la niveluri de rezistență intermediare în urma impulsurilor puternice de raliu și s-ar putea inversa în retrageri de mai multe săptămâni care generează oportunități de cumpărare cu risc redus. (Pentru lectură suplimentară, consultați: Petrolul ar putea atinge 80 USD până la sfârșitul lui 2018: Natixis .)
