Este destul de comun să auziți pe cineva spunând: „Acest stoc trebuie să crească!” sau "Acest stoc trebuie să scadă!" În astfel de cazuri, comerciantul a prezis că stocul ar trebui să se deplaseze într-un anumit mod bazat pe cercetare sau analiză și ignoră faptele despre ceea ce spune prețul acțiunii în acest moment.
Anumite strategii impun ca o mișcare a prețurilor să fie decolorată (acolo unde o poziție este acumulată pe măsură ce prețul se mișcă față de comerciant), însă pentru majoritatea comercianților individuali care au poziții mici, nu este nevoie să se estompeze pe piață, previzând că se va inversa în orice moment.. Comercianții, în special comercianții pe termen scurt, sunt mult mai bine în așteptarea faptului că prețul confirmă o inversare. Câteva moduri de reproiectare a gândirii noastre pentru a ne ajuta în acest aspect vor fi analizate în a doua secțiune. Prima secțiune analizează motivele pentru care predicția poate fi o problemă.
De ce prezicerea este o problemă
- Viitorul este incert. Oricât de bună este analiza noastră, este la fel de bună ca și informațiile disponibile acum. Nu putem ști cu siguranță ce se va întâmpla mâine. Analiza cu privire la mișcarea probabilă în viitor se face cu ideea că „toți ceilalți sunt egali”. Aceasta înseamnă că presupunem că un stoc va crește pe baza unei tendințe, dacă lucrurile rămân așa cum sunt acum. Nu putem prezice toate situațiile. Deși în unele zile, de fapt multe zile, totul rămâne egal, există întotdeauna zile, săptămâni, luni sau chiar ani care sfidează șansele. În aceste momente, predicția poate fi mai periculoasă dacă greșim în predicție. Previziunea că ceva va crește atunci când prețurile vor scădea poate anula finanțele unui comerciant, mai ales că nu putem ști cu siguranță cum va reacționa piața la noutățile sau informațiile care pot deveni disponibile. Atunci când prețurile scad, chiar și veștile bune pot să nu împingă prețurile substanțial mai mult, iar când prețurile cresc, chiar și veștile rele nu vor avea neapărat un efect negativ pe termen lung asupra prețurilor. Dacă piața generală se ridică, aceasta nu înseamnă că un stoc va fi, de asemenea, mai mare. Adesea, analiza pentru titlurile individuale se bazează pe sentimentul pieței de ansamblu. Acest lucru poate însemna că un comerciant se așteaptă ca un stoc să crească, deoarece piața este în creștere sau invers. Acest lucru nu apare întotdeauna, mai ales în perioade de timp mai scurte. Din păcate, un scenariu alternativ apare și în cazul în care un comerciant se așteaptă ca un stoc să depășească în timp ce restul pieței continuă să scadă. Comercianții trebuie să fie conștienți de dinamica pieței, precum și de dinamica stocurilor individuale. Oricum ar fi, rezultatul final este că dorim să tranzacționăm în direcția fluxurilor de numerar curente, nu împotriva acestora, indiferent dacă este vorba de piața totală sau de titluri individuale. (Pentru mai multe, a se vedea: Înțelepciunea financiară de la trei înțelepți .) Prezicerea faptului că un anumit stoc ar trebui să se ridice mai mare este vagă, iar decizia de investiții va include rareori un punct de ieșire a profitului sau a opririi . Deși nu este întotdeauna cazul, comercianții fără experiență prezic că pozițiile lor de capital vor crește și presupun că vor putea ieși aproape de vârf dacă sunt corecte. În realitate, un astfel de plan vag va fi foarte rar elaborat. Prin urmare, toți comercianții trebuie să aibă un plan pentru modul în care vor intra și ieși din comerț, indiferent dacă comerțul are ca rezultat un profit sau o pierdere. Timpul de deținere a stocurilor a scăzut, odată cu creșterea volatilității. Volatilitatea pieței bursiere a crescut de-a lungul anilor, în timp ce perioada de deținere a valorilor mobiliare a scăzut. Cumpărarea și deținerea este încă o strategie viabilă dacă metoda este bine concepută (ca în cazul oricărei metode de tranzacționare), dar datorită capitalului limitat, investitorii care cumpără și dețin trebuie să fie conștienți că volatilitatea poate atinge niveluri foarte ridicate și trebuie să fie pregătită să aștepte. în afara acestor perioade. Comercianții activi care tranzacționează pe intervale de timp mai scurte ar trebui să tranzacționeze în direcția mișcărilor de preț, având în vedere că volatilitatea a crescut și chiar mișcările pe termen scurt pot menține niveluri de pre-cumpărat sau de vânzare pentru perioade îndelungate de timp. Statistic, prețurile se deplasează rar în linii drepte de mult timp. Predicțiile sunt adesea bazate pe sentimente emoționale puternice - cu cât este mai puternic sentimentul, cu atât mai puternic este ca comerciantul să se aștepte la reacția la preț. Astfel, comerciantul presupune că stocul va zbura în direcția anticipată într-o mișcare dreaptă, ceea ce duce la o tranzacție homerună. Când ne uităm la toate titlurile din lume și apoi la factorul variabilelor de timp, o poziție chiar înainte de o mișcare majoră este foarte puțin probabilă, statistic vorbind. Comercianții sunt mult mai bine să tranzacționeze mediile și să tranzacționeze în direcția mișcărilor de prețuri pentru a obține profituri, spre deosebire de a căuta o singură tranzacție sau acțiune care se ridică agresiv în favoarea lor într-o perioadă scurtă de timp.
Alternative la Predicție
Având în vedere că acum înțelegem să încercăm să prezicem un moment de cotitură pe piață poate fi foarte costisitor, ne întrebăm „Dacă nu pot prezice, cum fac bani?”
Răspunsul este că urmăm prețul și putem face acest lucru urmând liniile directoare de mai jos. Aceasta nu este o listă exhaustivă a dinamicii pieței, dar înțelegerea acestora ar trebui să ajute comercianții să se găsească mai mult pe partea dreaptă a comerțului decât pe partea greșită.
- Prețurile fluctuează în valuri. Privind orice diagramă după ce au înțeles punctele de mai sus, toți comercianții trebuie să înțeleagă că prețurile se deplasează în valuri pe toate perioadele de timp. Acest lucru înseamnă că, chiar dacă prețurile pot scădea, comercianții nu trebuie să intre în panică și să scape din poziții, atâta timp cât tendința mai lungă este în continuare. Cu toate acestea, acestea ar trebui să aibă un punct de ieșire în cazul în care prețurile nu mai sunt într-o tendință ascendentă în intervalul lor de timp. Comercianții pe termen scurt pot participa la fiecare dintre aceste valuri, dar trebuie să rămână agili și să nu fie legați de o singură direcție atunci când fac acest lucru. A prezice că prețurile se vor mișca într-o singură direcție înseamnă a ignora principiul faptic pe care prețurile îl deplasează în valuri. (Pentru mai multe, consultați: Strategii de ieșire: un aspect cheie .) Nu presupuneți că rezistența va rezista. O concepție greșită foarte frecventă este aceea că suportul și rezistența vor fi menținute sau că o rupere a acestor niveluri va provoca o rupere substanțială. Poziția comercianților a determinat deseori ceea ce preconizează că va avea loc. Ceea ce trebuie să realizeze comercianții este că nivelurile de sprijin și rezistență sunt pur și simplu zone importante de preț. Încercarea de a prezice piața este de a face presupuneri că va avea loc o ieșire sau că un nivel va opri o nouă mișcare. Mai degrabă, comercianții ar trebui să urmărească ce se întâmplă în jurul acestor niveluri și apoi să intre pe măsură ce impulsul se mișcă într-o direcție sau în cealaltă. Dacă rezistența se menține și prețurile se retrag, atunci poate fi introdusă o poziție scurtă. Dacă are loc o declanșare, atunci se poate efectua o tranzacție în această direcție. Rețineți că apar defalcări false și - din nou - prețurile se mișcă în valuri. Nu fii legat de o poziție doar pentru că o poziție a arătat un profit pentru un timp.
Este mai bine să ne gândim la suport și rezistență ca puncte de pivot pentru preț și astfel zone să caute intrări și ieșiri. Procedând astfel, nu predicem că se va întâmpla ceva sau nu va merge împotriva mișcării prețurilor prevalente. În schimb, intrăm în fluxul de preț curent. Acest lucru face ca tranzacționarea „de fapt”, spre deosebire de cea emoțională. Am ales niveluri importante care ne vor ajuta să izolăm valurile de prețuri pe care o piață se mișcă. Atunci putem lua o poziție corespunzătoare pe măsură ce prețurile reacționează la aceste niveluri.
Linia de jos
Problema acumulării de cunoștințe este că deseori ne face mai arși în părerile și opiniile noastre, și astfel facem predicții mai îndrăznețe. Previziunile pot fi foarte costisitoare, mai ales atunci când luăm poziții față de mișcarea prețurilor prevalente, în așteptarea unei inversări rapide și puternice. Au fost expuse mai multe motive pentru care prezicerea piețelor este periculoasă și, în cele din urmă, nu este necesară pentru a face bani. Dând seama că prețurile se mișcă în valuri și că nu ar trebui să prezicem dacă nivelurile importante vor fi menținute sau rupte, putem introduce tranzacții în puncte semnificative, dar ca reacție la ceea ce face efectiv prețul și nu la ceea ce ne așteptăm. Comercianții beneficiază de a rămâne agilități în pozițiile lor și de a nu fi legați de o anumită direcție din cauza unei predicții. (Pentru citire suplimentară, consultați: Psihologia zonelor de sprijin și rezistență .)
