Mișcări de piață
Prețurile acțiunilor și obligațiunilor au scăzut joi, pe măsură ce prognozele unei creșteri a ratei Fed mai agresive au scăzut. Această scădere a așteptărilor Fed a fost determinată de o serie de factori, în special decizia de rată a Băncii Centrale Europene (BCE) în cursul zilei de joi.
BCE a lăsat ratele dobânzilor neschimbate, așa cum se aștepta pe scară largă, și a indicat, de asemenea, potențialul unei reduceri a ratelor de ceva timp în acest an. Cu toate acestea, președintele BCE, Mario Draghi, a redus necesitatea unor măsuri mai drastice de relaxare, spunând că riscul recesiunii în Europa este „destul de mic”. Această limbă a fost oarecum o surpriză pentru analiștii și economiștii care se așteptau la o abordare mai dovadă. Speculațiile care rezultă că Fed poate fi, de asemenea, mai puțin exigentă decât se aștepta la ședința FOMC de săptămâna viitoare presiune pe acțiuni și obligațiuni.
Joi a contribuit la această presiune, o comunicare a datelor din SUA privind comenzile de bunuri durabile pentru iunie, care a fost substanțial mai bună decât se aștepta. Deși această versiune nu este cea mai urmată dintre punctele de date economice, se adaugă la recentele date care sugerează o economie a SUA mai sănătoasă decât se credea anterior.
La rândul său, acest lucru ridică îndoieli cu privire la faptul că Fed este într-adevăr justificată în reducerea ratelor dobânzii. Unul dintre principalii factori care au condus stocurile și obligațiunile la noi maxime a fost recent creșterea așteptărilor de reduceri mai agresive ale Fed. Fără acest impuls, mitingul are mai puțin de un motiv pentru a continua.
Din nou, ne întoarcem la instrumentul FedWatch al Grupului CME, care arată așteptările determinate de piață de modificările ratei dobânzii Fed. Deși există încă o probabilitate de reducere a ratei Fed de 100%, șansele unei reduceri mai mici de 25 de puncte au crescut, în timp ce așteptările unei reduceri mai mari de 50 de puncte au scăzut semnificativ.
Impactul pe piață al acestei modificări a așteptărilor Fed a fost clar. Indicatorii bursieri majori au fost joi în mod semnificativ în roșu, iar prețurile obligațiunilor au scăzut, pe măsură ce randamentele obligațiunilor au crescut în perspectiva reducerilor de rată potențial mai puțin agresive ale Fed (randamentele și prețurile obligațiunilor sunt corelate invers).
Mai jos, avem o diagramă a iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT), care arată scăderea de joi în jos pentru a atinge cheia medie de 50 de zile. Acest lucru pune ETF-ul într-un moment critic al prețurilor. TLT este încă înrădăcinată într-o creștere puternică, însă dacă Fed devine într-adevăr mai puțin exigentă în ceea ce privește reducerea ratelor dobânzii, am putea observa o posibilă defalcare sub media în mișcare și o scădere potențială a obligațiunilor.
Rezervoarele Tesla
A fost o zi proastă pentru piețe în general, dar a fost deosebit de proastă pentru Tesla, Inc. (TSLA), care a înregistrat o pierdere mai slab decât se aștepta și o marjă brută mai slab decât era de așteptat. Acțiunile Tesla au scăzut joi cu 14, 30%, ceea ce o face printre cei mai mari pierzători ai zilei.
Compania cu probleme și-a văzut că stocul a scăzut dramatic de la sfârșitul anului trecut, chiar dacă piața în ansamblu s-a raliat brusc. De la începutul lunii iunie, stocul a revenit, urcând peste media sa mobilă de 50 de zile și un nivel cheie de sprijin / rezistență în jurul valorii de 250, 00 USD. Scăderea de joi, însă, pune stocul cu mult sub acest nivel și apropie din nou media de 50 de zile până la dezavantajul. Cu orice urmărire a scăderii accentuate a stocurilor, o țintă esențială bajista se situează în jurul valorii de 177, 00 dolari la începutul lunii iunie.
