Ce înseamnă rata pe linie?
Rata on-line (ROL) este raportul dintre prima plătită și pierderea recuperabilă într-un contract de reasigurare. Rata on-line reprezintă cât trebuie să plătească un asigurător pentru a obține o acoperire de reasigurare, cu un ROL mai mare care indică faptul că asigurătorul trebuie să plătească mai mult pentru acoperire. Rata on-line este inversă perioadei de rambursare a contractului de reasigurare.
Rate on Line Explicified
Companiile de asigurări folosesc reasigurarea pentru a elibera capacitatea suplimentară de a subscrie noi polițe, transferând o parte din pasive către reasiguratori. În schimbul asumării unor datorii ale asigurătorului, reasiguratorii primesc o parte din prima pe care asigurătorul o încasează pe polițele pe care le subscriu.
Contractele de reasigurare a prețurilor impun reasiguratorului să examineze o serie de factori, inclusiv expunerile asiguratorului și pierderile recente suferite de industrie. Reasigurătorii analizează valorile de referință ale pieței, inclusiv frecvența și severitatea revendicărilor făcute. În cazul în care numărul reasigurătorilor este limitat și dacă pierderea istorică este severă, asigurătorii ar trebui să se aștepte să plătească mai mult pentru acoperire. Acest lucru poate împinge asigurătorul să își ajusteze activitățile de subscriere prin perceperea unei prime mai mari sau poate modifica modul în care își investește primele pentru a menține excesul de capacitate.
De exemplu, o companie de asigurări imobiliare dorește să transfere o parte din riscurile sale către o companie de reasigurare, în special pentru a acoperi posibilitatea ca o inundație catastrofică să-și crească drastic expunerea la pierderi. Atât reasiguratorul, cât și asigurătorul examinează gravitatea și frecvența creanțelor anterioare și decid asupra unui contract în care reasiguratorul va prelua până la 20 de milioane de dolari în pasive. În schimb, asigurătorul este de acord să asigure reasiguratorului 4 milioane USD în prime. Rata on-line pentru acest contract este calculată prin împărțirea primei la acoperire, rezultatul fiind o rată de 20% pe linie. Perioada de rambursare ar fi de cinci ani.
Rate on line în proiectarea rentabilității reasigurarii
Rata on-line este un factor important pentru companiile de reasigurare care încearcă să stabilească dacă un contract de reasigurare propus ar fi o mișcare de afaceri profitabilă. Această analiză poate deveni destul de complicată atunci când sunt luate în considerare dispozițiile de restituire, cheltuielile și provizioanele reportabile din anii anteriori. Calculele devin și mai dificile atunci când se modifică procente suplimentare de primă și profit pentru comisioane pentru fiecare an sau dacă acoperirea este anulată. Utilizarea unei distribuții de frecvență poate ajuta asiguratorii și reasiguratorii să vizualizeze aceste date, deoarece media distribuției este legată de „perioada de rambursare” a acoperirilor tradiționale de risc. Perioada de rambursare poate fi apoi comparată cu rezultatele modelelor de catastrofe sau alte analize de prețuri.
