O recurgere recentă la fondurile tranzacționate cu schimburi imobiliare (ETF-uri) oferă o oportunitate pentru comercianții de swing-uri să se alăture avântului într-unul dintre sectoarele cu mai bune performanțe din acest an. Majoritatea fondurilor care urmăresc grupul investesc în trusturi de investiții imobiliare (REIT), care sunt companii care dețin și operează imobiliare pentru a genera venituri.
REIT-urile arată bine poziționate pentru a menține performanța în 2020, cu condiția creșterii economice să rămână stabile și Fed păstrează ratele dobânzilor relativ reduse. O economie sănătoasă asigură că proprietarii pot menține creșterea treptată a chirii, în timp ce accesul la bani ieftini prin rate mai mici ajută proprietarii imobiliari să creeze datorii de proprietate. Mai mult, având în vedere că REIT-urile transmit 90% din profitul lor net către investitori sub formă de dividende, acestea devin mai atrăgătoare atunci când randamentele obligațiunilor scad.
În timp ce falimentele de ancorare a comerțului electronic și de profil înalt au influențat fără îndoială REIT-urile cu amănuntul, nevoia tot mai mare de infrastructură logistică și centre de îndeplinire pentru a satisface cererea de comenzi online continuă să creeze oportunități. În plus, creșterea cloud computing, internetul lucrurilor (IoT) și inteligența artificială (AI) sunt bune pentru infrastructura terțelor de telecomunicații și REIT-urile din centrul de date.
Cei care doresc să cumpere imersiunea în FET-uri REIT imobiliare ar trebui să ia în considerare cele trei fonduri prezentate mai jos. Să trecem în revistă valorile fiecăruia și să lucrăm prin mai multe posibilități de tranzacționare.
Direxion Daily MSCI Real Estate Bull 3X Shares (DRN)
Cu active sub administrare (AUM) de 64, 77 milioane USD, Direxion Daily MSCI Real Estate Bull 3X Shares (DRN) își propune să returneze de trei ori performanțele zilnice ale indicelui MSCI IMI Real Estate 25/50. Valoarea de referință cuprinde atât REIT-uri cu capacități mari, cât și mici și prevede că toate alocările cu o pondere mai mare de 5% nu pot depăși 50% din indicele. DRN, prin expunerea sa pozitivă, oferă un instrument adecvat celor care doresc să parieze pe termen scurt agresiv pe piața imobiliară din SUA. Comercianții ar trebui să ia în considerare utilizarea comenzilor limită pentru a combate mediul mai larg de răspândire a fondului de acțiune de 0, 43% și, uneori, lente. În timp ce raportul de cheltuieli al ETF de 1, 04% se situează pe partea costisitoare, nu afectează excesiv tranzacțiile active. Începând cu 27 noiembrie 2019, fondul oferă un randament de dividende de 1, 59% și a câștigat 72, 21% an până în prezent (YTD).
Deoarece media în mișcare simplă de 50 de zile (SMA) a trecut peste SMA de 200 de zile la începutul lunii martie pentru a genera un „cruce de aur”, semnalul de cumpărare, acțiunile DRN au continuat să crească constant. În ultimele nouă luni, reducerile către tendința albastră punctată au oferit un sprijin solid. Prin urmare, retracementul din noiembrie către această tendință de trend atent urmărit oferă comercianților swing un punct de intrare cu probabilitate ridicată. Cei care iau o poziție ar trebui să plaseze o comandă de stop-loss sub 23 noiembrie la 28 de dolari și să se gândească să ia profituri aproape de 52 de săptămâni la 32, 43 dolari.
ProShares Ultra Real Estate (URE)
ProShares Ultra Real Estate (URE) are un obiectiv de a oferi de două ori returnarea zilnică a indicelui imobiliar Dow Jones din SUA. Indicele de bază al fondului este format din companii și REIT-uri care investesc în proprietăți rezidențiale, apartamente, birouri și retail. Tranzacționarea zilnică a volumului de dolari în valoare de peste 1 milion de dolari, cuplată cu o scădere medie a banilor, face ca ETF-ul în vârstă de 12 ani să fie o alegere potrivită pentru cei care doresc să parieze pe imobiliare americane. Comercianții ar trebui să țină seama de faptul că mecanismul de reechilibrare al fondului face ca rentabilitățile să fie mai mari de o zi imprevizibile din cauza efectelor compunerii. URE controlează activele nete de 151, 56 milioane de dolari, percepe o taxă de administrare de 0, 95% și practică un câștig YTD de aproximativ 50% la 27 noiembrie 2019. Fondul obține 1, 05%.
Prețul acțiunii URE a rămas într-o creștere ordonată începând cu luna martie, SMA de 50 de zile și o linie de tendință oferind un plan pentru majoritatea reducerilor recente. Retracementul din această lună către trend-ul încă în joc, de asemenea, găsește un plus de susținere de la nivelurile maxime ale balanței din iunie și iulie, sub forma rezistenței anterioare, devenind acum suport. Comercianții care cumpără la nivelurile curente ar trebui să stabilească o comandă de încetare undeva sub 82.50 USD și să urmărească să blocheze profiturile pe o mișcare care reprezintă cel puțin de două ori un risc. De exemplu, cei care folosesc o oprire de 4, 10 USD (diferența dintre prețul de închidere de 86, 60 USD marți și 82, 50 USD) ar trebui să stabilească o țintă de profit de aproape 94, 80 USD.
iShares US Real Estate ETF (IYR)
Lansat în anul 2000, iShares US Real Estate ETF (IYR) urmărește performanțele Indicelui imobiliar Dow Jones din SUA, oferind comercianților un instrument de vanilie fără legătură pentru urmărirea acestui sector. În spațiul REIT, fondul de 4, 7 miliarde USD se înclină către proprietăți specializate, rezidențiale și cu amănuntul, cu alocări procentuale respective de 31, 55%, 14, 72% și 11, 20%. American Tower Corporation (AMT), proprietarul turnului celular, câștigă ponderea de top la 7, 50%. Comercianții se bucură de împrăștieri strânse de un ban și de o lichiditate suficientă, cu peste 6 milioane de acțiuni schimbând mâinile pe zi. Începând cu 27 noiembrie 2019, IYR emite un randament de dividende de 2, 57% și a returnat 25, 53% pe anul. Prin comparație, compania medie S&P 500 a câștigat 25, 28% și produce 1, 88%.
Deoarece IYR urmărește același indice subiacent ca URE, ambele diagrame arată remarcabil de similare. Cea de-a doua etichetă din această lună a liniei ascendente, care a fost în joc încă din primul trimestru, permite comercianților să intre pe acțiuni în avans. Indicele de putere relativă (RSI) oferă o lectură cu mult sub teritoriul supra-cumpărat, oferind un spațiu suficient pentru ca prețul să testeze prețuri mai mari înainte de consolidare. Deoarece fondul percepe o taxă de administrare mai mică, luați în considerare utilizarea unei opriri de final pentru a permite rularea profiturilor. Pentru a aplica această tehnică de ieșire, puneți o oprire inițială sub balansoarea din noiembrie și ridicați-o sub fiecare jgheab ascendent succesiv.
StockCharts.com
