Ce este reinvestirea?
Reinvestirea este practica de a utiliza dividende, dobândă sau orice altă formă de distribuție a veniturilor obținute într-o investiție pentru a cumpăra acțiuni sau unități suplimentare, mai degrabă decât a primi distribuțiile în numerar.
Cheie de luat cu cheie
- Reinvestirea se face atunci când distribuțiile de venituri primite de la o investiție sunt reduse în acea investiție în loc să primească numerar. Reinvestirea funcționează folosind dividende primite pentru a cumpăra mai mult din acțiuni sau plăți de dobândă primite pentru a cumpăra mai multă obligațiune. automatizarea procesului de acumulare a stocurilor din fluxurile de dividende. Veniturile fixe și titlurile vândute deschid potențialul riscului de reinvestire, în cazul în care noile investiții care urmează să fie efectuate cu distribuții sunt mai puțin oportune.
Cum funcționează reinvestirea
Reinvestirea este o modalitate excelentă de a crește în mod semnificativ valoarea unei acțiuni, fonduri mutuale sau fonduri tranzacționate în schimburi (ETF) în timp. Este facilitat atunci când un investitor folosește venituri distribuite din proprietatea unei investiții pentru a cumpăra mai multe acțiuni sau unități ale aceleiași investiții.
Încasările pot include orice distribuție plătită din investiție, inclusiv dividende, dobândă sau orice altă formă de distribuție asociată proprietății investiției. Dacă nu sunt reinvestite, aceste fonduri ar fi plătite investitorului în numerar. Întreprinderile sociale reinvestesc întotdeauna în propriile lor operațiuni.
Reinvestirea dividendelor
Planurile de reinvestire a dividendelor, cunoscute și sub denumirea de DRIP, permit investitorilor posibilitatea de a reinvesti eficient veniturile în acțiuni suplimentare ale investiției. Emitenții unei investiții își pot structura ofertele de investiții pentru a include programe de reinvestire de dividende.
În general, corporațiile oferă planuri de reinvestire a dividendelor. Alte tipuri de companii cu ofertă publică, cum ar fi parteneriate cu capital limitat și trusturi de investiții imobiliare pot institui, de asemenea, planuri de reinvestire a dividendelor. Companiile de fonduri care plătesc distribuții decid, de asemenea, dacă vor permite sau nu reinvestirea dividendelor.
Investitorii care investesc într-un stoc care este tranzacționat la o bursă publică vor intra în mod obișnuit într-un plan de reinvestire a dividendelor prin alegerile de pe platforma de brokeraj. Atunci când cumpără o investiție printr-o platformă de brokeraj, un investitor are opțiunea de a reinvesti dividende, dacă reinvestirea dividendelor este activată pentru investiție.
Dacă se oferă reinvestirea de dividende, un investitor poate modifica în mod obișnuit alegerile cu firma de brokeraj în orice moment pe durata investiției. Reinvestirea este de obicei oferită fără comision și permite investitorilor să cumpere acțiuni fracționate ale unei garanții cu veniturile distribuite.
Investiții pe venit
Reinvestirea este o considerație importantă pentru toate tipurile de investiții și se poate adăuga în mod special la câștigurile investiționale pentru investitorii cu venituri. Numeroase investiții axate pe venit sunt oferite atât pentru datorii, cât și pentru investiții în capitaluri proprii. Fondul Vanguard High Dividend Render (VHDYX) este unul dintre fondurile mutuale de dividende majore ale pieței. Este un fond de indici care urmărește să urmărească indicele cu randament ridicat al dividendelor FTSE. Oferă investitorilor posibilitatea de a reinvesti toate dividendele în acțiuni fracționate ale fondului.
Investitorii cu venituri care aleg reinvestirea ar trebui să aibă grijă să ia în considerare impozitele atunci când reinvestesc distribuțiile plătite. Investitorii sunt în continuare obligați să plătească impozite pe distribuții, indiferent dacă sunt sau nu reinvestite.
Obligațiunile cu cupon zero sunt singurul instrument cu venituri fixe care nu prezintă riscuri de investiții, deoarece nu emit plăți cupon.
Considerații speciale: risc de reinvestire
Rata de reinvestire este cantitatea de dobândă care poate fi obținută atunci când banii sunt scoși dintr-o investiție cu venituri fixe și plasați în alta. De exemplu, rata reinvestirii este suma de dobândă pe care investitorul ar putea să o câștige dacă ar achiziționa o obligațiune nouă în timp ce deținea o obligațiune apelabilă datorată datorită scăderii ratei dobânzii.
Dacă un investitor reinvestește încasări, este posibil să fie necesar să ia în considerare riscul reinvestirii. Riscul de reinvestire este șansa ca un investitor să nu poată reinvesti fluxurile de numerar (de exemplu, plata cuponului) la o rată comparabilă cu rata de rentabilitate a investiției curente. Riscul de reinvestire poate apărea pe toate tipurile de investiții.
În general, riscul reinvestirii este riscul ca un investitor să obțină un profit mai mare investind venituri într-o investiție mai mare. Acest lucru este considerat în mod obișnuit cu reinvestirea de securitate a veniturilor fixe, deoarece aceste investiții au stabilit în mod constant rate de rentabilitate care variază odată cu emisiile noi și cu modificările ratei de piață. Înainte de o distribuție semnificativă a investițiilor, investitorii ar trebui să ia în considerare alocările lor curente și opțiunile largi de investiții de piață.
De exemplu, un investitor cumpără o trezorerie de 10.000 de dolari de 10 ani cu o rată a dobânzii de 6%. Investitorul se așteaptă să câștige 6.000 de dolari pe an din garanție. Cu toate acestea, la sfârșitul mandatului, ratele dobânzilor sunt de 4%. În cazul în care investitorul cumpără încă o bancă din 10 ani de la Trezoreria de 100.000 de dolari, el va câștiga 4.000 de dolari anual, în loc de 6.000 de dolari. De asemenea, dacă ratele dobânzii cresc ulterior și vinde nota înainte de data scadenței, acesta pierde o parte din capital.
