REIT reprezintă un trust de investiții imobiliare. REIT este, în esență, o companie care deține și operează proprietăți producătoare de venit și, prin lege, trebuie să dezvolte și să opereze o proprietate opusă dezvoltării unei proprietăți de vânzare. Există multe tipuri de REIT. (Pentru mai multe, citiți: 10 REIT-uri mai mari și sfaturi cheie pentru investiții în REIT .)
O varietate de REIT-uri
Cel mai frecvent este un REIT de capitaluri proprii, care este așa cum a fost descris anterior - deține și operează proprietăți producătoare de venituri.
Un REIT ipotecar este diferit prin faptul că generează venituri prin credite ipotecare, împrumuturi imobiliare și / sau titluri garantate de credite ipotecare. REIT-urile ipotecare sunt cu risc mai mare decât REIT-urile de capital, deoarece acestea sunt adesea extrem de pârâte și folosesc instrumente derivate pentru a acoperi rata dobânzii și riscul de credit.
Un REIT hibrid este autoexplicativ: are atât REIT-uri de capital propriu, cât și caracteristici ipotecare REIT.
Există un alt mod de a descompune REIT-urile: REIT-urile tranzacționate public și REIT-urile care nu sunt tranzacționate. REIT-urile tranzacționate public tranzacționează ca stocuri și majoritatea sunt înregistrate în SEC. De asemenea, sunt extrem de mari lichid. Unii investitori preferă REIT-urile care nu sunt tranzacționate cu ideea că randamentele potențiale sunt mai mari. Dar, potrivit unui articol din septembrie 2014, în The Wall Street Journal, care a citat un studiu realizat de Green Street Advisors, REIT-urile care nu sunt tranzacționate în cadrul REIT-urilor tranzacționate public cu primul care a realizat un randament anual anual mediu de 10, 9%, iar cel de-al doilea, cu un randament mediu anualizat de 14, 5%. (Pentru mai multe, consultați: Prezentare generală a REIT-urilor fără tranzacționare .)
REIT-urile care nu sunt tranzacționate sunt nelocuite. În multe cazuri, trebuie să rețineți REIT-ul pentru cel puțin șase ani înainte de a încasa. În unele cazuri, puteți încasa din timp, dar va veni cu o penalitate abruptă. În plus, taxele front-end pentru REIT-urile care nu sunt tranzacționate pot ajunge până la 15%. De asemenea, nu veți ști valoarea poziției dvs. în timp ce țineți REIT. Este posibil să vedeți un profit din REIT-urile care nu sunt tranzacționate, dar aceste informații ar trebui să servească drept avertisment pentru riscurile asociate REIT-urilor care nu sunt tranzacționate.
Alte tipuri de REIT-uri includ REIT-uri pentru fonduri mutuale și REIT-uri ETF. Dacă sunteți în căutarea lichidității, atunci este posibil să doriți să o luați în considerare pe cea din urmă. Dacă efectuați acest traseu, nu vă lăsați îndepărtat de randament ridicat. Prima prioritate ar trebui să fie să analizezi raportul cheltuielilor. Orice aproximativ 0, 75% trebuie abordat cu precauție; un raport de cheltuieli sub 0, 50% ar fi ideal. Apoi uită-te la randament. (Pentru mai multe, citiți: REIT ETF-uri pentru a urmări .)
Regulile REIT-urilor
Acum știți elementele de bază, dar ar trebui să cunoașteți și regulile (legile). Cea mai importantă regulă este aceea că 90% din veniturile impozabile ale unui REIT trebuie distribuite acționarilor sub formă de dividende. Acest lucru face ca REIT-urile să fie foarte atrăgătoare pentru investitori, deoarece este o modalitate de a profita din imobiliare, fără a avea probleme de a deține o proprietate reală. Și poate fi la fel de profitabil, dacă nu chiar mai mult. Mai jos sunt alte reguli SEC pentru REIT:
• Fii o entitate care ar fi impozabilă ca o corporație, dar pentru statutul ei de REIT
• Să fii administrat de un consiliu de administrație sau de către un administrator
• Aveți acțiuni complet transferabile
• Să ai minimum 100 de acționari după primul an ca REIT
• Nu deține mai mult de 50% din acțiunile sale deținute de cinci sau mai puține persoane fizice în ultima jumătate a anului impozabil
• Investiți cel puțin 75% din activele totale în active imobiliare și numerar
• Obține cel puțin 75% din venitul său brut din surse imobiliare, inclusiv chirii din proprietăți imobiliare și dobânzi la finanțarea ipotecilor imobiliare
• Obține cel puțin 95% din venitul său brut din astfel de surse imobiliare și dividende sau dobânzi de la orice sursă
• Nu au mai mult de 25% din activele sale constau din valori mobiliare necalificate sau acțiuni în filiale REIT impozabile
Majoritatea REIT-urilor sunt specializate. De exemplu, un REIT se va concentra probabil pe unul (nu mai mult de unul) din următoarele domenii:
- clădiri de birouri clădiri de birouri clădiri de apartamentehotelsresortsselfelf-depozite-case-casă împrumuturi ipotecare-facilități de sănătate proprietăți industriale
Linia de jos
REIT-urile sunt o modalitate bună de a câștiga expunerea la proprietățile imobiliare fără durerile de cap care provin din dreptul de proprietate. Este foarte recomandat să luați în considerare REIT-urile tranzacționate public peste REIT-urile care nu sunt tranzacționate. Dacă investiți într-un ETIT REIT, atunci este obligatoriu să vă uitați la raportul de cheltuieli înainte de randament. (Pentru mai multe, consultați: Trusturi de investiții imobiliare: riscuri .)
