Ce este un fond de vânzare cu amănuntul?
Un fond de vânzare cu amănuntul este un fond de investiții cu capital investit în principal de investitori individuali. Fondurile mutuale și fondurile tranzacționate pe schimb (ETF-uri) sunt tipuri comune de fonduri de vânzare cu amănuntul destinate investitorilor obișnuiți.
Acestea pot fi contrastate cu fonduri instituționale care vizează sume mai mari în dolari de la investitori profesioniști sau firme de investiții, cum ar fi pensiile sau companiile de asigurări.
Cheie de luat cu cheie
- Fondurile de vânzare cu amănuntul sunt fonduri de investiții destinate investitorilor obișnuiți, spre deosebire de investitorii instituționali. Fondurile de vânzare cu amănuntul includ multe clase de fonduri mutuale și ETF-uri disponibile pentru tranzacții prin intermediul brokerilor sau direct de la compania de fonduri. Oft, fondurile de vânzare cu amănuntul au solduri minime mici - dacă există - și poate percepe o taxă de administrare mai mare decât fondurile instituționale, care au minimuri ridicate. Investitorii cu amănuntul pot căuta căsuțe de stil și prospectul unui fond pentru a vedea dacă poate fi o alegere adecvată de adăugat în portofoliul lor.
Bazele fondurilor de vânzare cu amănuntul
Fondurile de vânzare cu amănuntul vizează interesele investiționale ale investitorilor individuali. Fondurile reciproce închise și fondurile tranzacționate la schimb sunt cele mai comune două fonduri de vânzare cu amănuntul. Aceste fonduri nu au clase de acțiuni și sunt tranzacționate pe piața deschisă. Fondurile mutuale deschise gestionează în mod colectiv investițiile de la investitori de retail și instituționali prin diferite clase de acțiuni. Majoritatea claselor de acțiuni dintr-un fond mutual mutual deschis sunt destinate investitorilor individuali cu amănuntul. Fondurile mutuale deschise nu tranzacționează schimburi cu tranzacții gestionate de societatea de fonduri mutuale.
Fondurile de vânzare cu amănuntul nu au cerințe specifice pentru investitori. În acest fel, acestea diferă de celelalte oferte de fonduri de pe piață care impun anumite cerințe pentru investitori. Fondurile de acoperire și investițiile pe piața privată, de exemplu, pot solicita ca un investitor să fie acreditat cu o valoare netă specificată.
Acțiunile instituționale, pe de altă parte, sunt o clasă de acțiuni de fonduri mutuale care sunt disponibile numai pentru investitorii instituționali. Acestea au de obicei cele mai mici raporturi de cheltuieli dintre toate categoriile de acțiuni ale unui fond mutual, dar necesită o investiție minimă de 200.000 USD sau mai mult și pot necesita alte specificații pentru investiții.
Obiectivele fondului de vânzare cu amănuntul
Activele de vânzare cu amănuntul reprezintă o parte semnificativă a investițiilor totale ale pieței. Companiile de investiții oferă o gamă largă de obiective de fonduri de retail pentru toate tipurile de clase de active pentru investitorii cu amănuntul.
Pentru a ajuta investitorii să înțeleagă și să analizeze mai bine investițiile fondurilor de vânzare cu amănuntul, Morningstar a dezvoltat casete de stil atât pentru fonduri de capitaluri proprii, cât și pentru venituri fixe. Analiza casetelor de stil poate ajuta investitorii să analizeze și să investească în fonduri de vânzare cu amănuntul, cu diferite niveluri de risc și rentabilitate potențială. Investitorii cu amănuntul pot utiliza analiza casetelor de stil pentru a dezvolta un portofoliu diversificat de fonduri de retail în mai multe categorii de investiții printr-un cont de brokeraj.
Investiția fondurilor de vânzare cu amănuntul
Investitorii individuali au o gamă largă de fonduri de vânzare cu amănuntul. Deși fondurile de vânzare cu amănuntul sunt deschise tuturor investitorilor individuali, acestea au anumite costuri de tranzacție și investiții minime care trebuie luate în considerare.
Investitorii individuali pot investi în fonduri de vânzare cu amănuntul prin diferite canale. Fondurile mutuale sunt tranzacționate cu compania de fond sau printr-un intermediar. Fondurile închise și ETF-urile pot fi tranzacționate pe piața deschisă printr-un intermediar. Investiția prin intermediari necesită o diligență atentă. Investitorii vor suporta taxe de vânzare atunci când tranzacționează cu brokerii de servicii complete. Taxele de vânzare sunt determinate de compania fondului și sunt prezentate în prospectul unui fond. Ele pot varia până la 6% din investiția unui investitor pe tranzacție.
Brokerii cu reducere sunt adesea o modalitate mai eficientă de a schimba fonduri mutuale. Brokerii cu reducere adesea percep o taxă de tranzacție cu fiecare tranzacție pe bloc. Companiile de fonduri lucrează cu toate tipurile de brokeri pentru a determina nivelurile minime de investiții cerute de un investitor pentru investiții. Investițiile minime pentru fondurile de vânzare cu amănuntul pot varia de la 100 la 10.000 USD.
