Un activ de risc este orice activ care are un grad de risc. Activele de risc se referă, în general, la activele care au un grad semnificativ de volatilitate a prețurilor, cum ar fi acțiuni, mărfuri, obligațiuni cu randament ridicat, imobiliare și valute. Mai exact, în contextul bancar, un activ de risc se referă la un activ deținut de o bancă sau instituție financiară a cărui valoare poate fluctua din cauza modificărilor ratelor dobânzii, calității creditului, riscului de rambursare și așa mai departe. Termenul se poate referi, de asemenea, la capitalul propriu într-o companie întinsă financiar sau aproape falimentată, întrucât creanțele acționarilor acesteia s-ar situa sub cele ale deținătorilor de obligațiuni ale firmei și ale altor creditori.
Reducerea unui activ de risc
Pofta investitorilor pentru activele de risc variază considerabil în timp. Perioada 2003-2007 a fost una de apetit pentru riscuri mari, întrucât cererea de investitori rampantă a dus la creșterea prețurilor majorității activelor asociate cu riscul peste medie, inclusiv mărfuri, piețe emergente, titluri garantate de credite ipotecare, precum și monede ale exportatorilor de mărfuri, cum ar fi ca Canada și Australia. Recesiunea globală din 2008 până în 2009 a declanșat o aversiune masivă pentru activele de risc, întrucât capitalul s-a refugiat în refugiul de siguranță al tezaurului american.
Din martie 2009, pe măsură ce evoluția apetitului la risc a devenit mai accentuată din cauza preocupărilor macroeconomice globale, cum ar fi datoria suverană europeană (în 2010 și 2011) și faleza fiscală a SUA (în 2012), observatorii de piață au început să se refere la perioadele în care investitorii au substanțiale apetitul pentru activele de risc ca perioade de „risc pentru” și intervale de aversiune la risc ca perioade de „risc în afara”.
Modul în care activele de risc pot afecta un portofoliu
O perioadă de creștere și de scădere ulterioară a valorii criptomonedei nereglementate este un alt exemplu de activ de risc care prezintă fluctuațiile indicative ale pieței. După ce criptomonedele, cum ar fi Bitcoin, au utilizat o utilizare mai mare pentru tranzacții, inclusiv pe piețele „darknet”, valoarea lor a înregistrat o creștere rapidă. Instituțiile financiare tradiționale au căutat în curând să exploreze tehnologia blockchain care stă la baza validării tranzacțiilor de criptomonedă, iar atenția generală axată pe activele digitale a crescut.
Primii investitori în criptocurrency au înregistrat câștiguri exponențiale, iar alți prospectori au urmărit exemplul căutând să construiască averea investind, uneori cu diferite grade de înțelegere a pericolelor potențiale. Așteptarea de a vedea profituri rapide ale investițiilor lor a continuat să atragă noi investitori, ceea ce a fost descris ca hype sau "overhype". O combinație de factori, începând cu sfârșitul anului 2017 și continuând în 2018, a dus la o scădere bruscă a valorii care a șters nu numai câștigurile, ci întreaga valoare a unor investiții în criptocurrency.
O creștere a discuțiilor pentru reglementarea potențială a criptomonedei, însoțită de temerile de supracopulare, a contribuit la scăderea acestui activ de risc.
