Cuprins
- Exersarea disciplinei
- Pornind de la pătratul unu
- Exemplu de marjă în utilizare
- Planificați-vă riscul de tranzacționare
- Opriți pierderile de tranzacționare fugite
- Linia de jos
Ce diferențiază comercianții buni de masă? Nu este neapărat capacitatea de a alege intrări de precizie și puncte de ieșire, ci mai degrabă o înțelegere a managementului riscurilor și riscurilor.
Gestionarea riscurilor atunci când tranzacționează futures are multe caracteristici identice cu cea a acțiunilor - de exemplu, comercianții futures sunt expuși riscului de preț pe piață. Dar, spre deosebire de acțiuni, futures sunt contracte derivate cu date de expirare stabilite care necesită livrarea activului de bază. De asemenea, viitorurile sunt mult mai prietenoase cu utilizarea levierului pe marjă care poate amplifica atât câștigurile, cât și pierderile.
Citiți mai departe pentru a afla despre unele dintre riscurile unice pe care le aduce tranzacționarea futures și ce puteți face pentru a vă minimiza expunerea la acestea.
Cheie de luat cu cheie
- Contractele futures sunt instrumente financiare populare, dar diferă în moduri importante de activele mai tradiționale, cum ar fi acțiunile sau obligațiunile, astfel încât managementul riscului dvs. va fi diferit. Acest lucru poate duce la apeluri de marjă dacă nu sunteți atent la setarea opririlor.
Exersarea disciplinei
Gestionarea riscurilor este uneori o zonă de tranzacționare neglijată și neînțeleasă. Poate suna plictisitor în comparație cu o discuție despre tiparele stochastice, secvențele Fibonacci și alte probleme de analiză tehnică. Cu toate acestea, este esențial pentru orice plan de tranzacționare de succes.
Chiar și o strategie de tranzacționare la fel de simplă ca un sistem de crossover mediu în mișcare poate fi ruină dacă nu se aplică un management adecvat al riscurilor. Această discuție despre managementul riscului vă va ajuta să construiți o bază de concepte pe care să le aplicați oricărui plan de tranzacționare.
Un plan de gestionare a riscurilor și a banilor vă va ajuta într-un alt domeniu cheie - disciplina. Mulți investitori nu ezită să intre într-un comerț, dar, uneori, habar nu au ce să facă în continuare și când. A avea un plan în vigoare vă va ține disciplinat și va împiedica emoțiile precum frica și lăcomia să preia și să vă provoace eșecul.
Pornind de la pătratul unu
Un loc bun pentru a începe este conceptul de control al riscurilor. Comercianții sunt atrași de futures din cauza pârghiei care este oferită - sume mari pot fi câștigate pe foarte puțin capital investit. Cu toate acestea, costul acestei pârghii este faptul că puteți pierde mai mult decât soldul contului. Deci, cum poți controla riscul?
În primul rând, luați în considerare că regulile referitoare la marjă sunt despre minim . Nu există reguli care să afecteze marja maximă pe care o puteți aplica unei tranzacții. Cu alte cuvinte, dacă sunteți preocupat de efectul de pierderi potențiale ale unei piețe, aplicați mai mult capital. Este adevărat, veți reduce randamentul general, dar acest lucru aduce, de asemenea, totul în echilibru. Pe de altă parte, pozițiile puternic puse la punct pot duce rapid la apeluri de marjă dacă piața futures se întoarce ușor împotriva ta în scurtă durată.
Exemplu de marjă în utilizare
Dacă porumbul se tranzacționează la 3 dolari per bushel și un contract este de 5.000 de bucăți, atunci valoarea completă a contractului unui singur contract de porumb este de 15.000 USD. În general, schimbul necesită o marjă minimă de aproximativ 5% -7%, care ar fi cuprinsă între 750 și 1.050 USD. Acesta este minimul. Dacă planul nostru de tranzacționare impune să riscăm o mișcare de 0, 10 USD în porumb, riscăm 500 $ sau aproximativ 48% -66% din investiția noastră.
Cu toate acestea, dacă jumătate din valoarea contractului s-ar aplica tranzacției, sau 7.500 de dolari, aceeași mișcare de 0, 10 USD ar reprezenta doar 6, 6% din capitalul nostru investit. Asta e o diferență. Creșterea acesteia pentru a investi valoarea integrală a contractului și un comerciant pe partea lungă (cumpărare) elimină posibilitatea de a pierde mai mult decât investiția inițială.
Planificați-vă riscul de tranzacționare
Deci, care este suma potrivită pentru a risca o tranzacție? Nu există o regulă grea și rapidă în acest sens, dar trebuie luate în considerare dimensiunea contului, toleranța la risc, obiectivele financiare și modul în care se potrivește planului de tranzacționare total. Puteți vedea din exemplul de mai sus că există o gamă destul de mare. Comercianții conservatori riscă, în general, în jur de 5% -7% pentru o tranzacție dată, dar aceasta necesită, de asemenea, o cantitate mai mare de capital sau puncte precise de intrare și ieșire. Creșterea acestui nivel la un risc de 12% permite asumarea unui pic mai mare de levier și modificări mai largi ale pieței. Mai mult decât această sumă nu este neapărat greșită - depinde doar de alți factori ai planului tău. Cu toate acestea, dacă vă asumați riscuri mai mari, trebuie să luați în considerare și dacă obiectivul dvs. de profit este realist.
Luați în considerare această regulă generală atunci când vă gândiți unde se potrivește toleranța la risc în discuția de mai sus: Dacă primiți o pierdere de 50% pentru o tranzacție, trebuie să obțineți un randament de 100% pentru a-l recupera. De exemplu, dacă deții 100 de acțiuni dintr-un stoc la 50 USD pe acțiune și pierde 50%, 5.000 $ vor scădea la 2.500 USD. Acum trebuie să obțineți un randament de 100% pentru a reveni la 5.000 de dolari. Gândirea la acest risc vă poate pune din nou în perspectivă toleranța la risc!
Opriți pierderile de tranzacționare fugite
Nu poate fi ignorată importanța ordinului de stop-loss ca parte a gestionării banilor. O oprire prestabilită menține un comerciant disciplinat în executarea gestionării banilor. Cu toate acestea, mulți comercianți nu înțeleg „modul” de oprire a plasării. Opririle nu pot fi plasate în mod arbitrar - trebuie luate în considerare cu atenție locul de oprire.
Uneori, comercianții stabilesc opriri arbitrare, dar este în general o idee proastă. Acest lucru se întâmplă atunci când un comerciant spune: „Îmi pun oprirea la un risc de 500 de dolari pe fiecare tranzacție, deoarece asta pierd confortabil pe o tranzacție - nu mai mult”. Să presupunem că acest comerciant utilizează un sistem de analiză tehnică și tranzacționare swing. Valoarea minimă a pieței în cauză este o schimbare de 750 USD. Are o oprire de 500 de dolari a acestui comerciant? Absolut nu! Mai mult, este probabil la fel de aproape de o pierdere garantată pe care o puteți obține. Ce se întâmplă dacă balanța scăzută ar fi fost o mișcare de 250 de dolari? Riscul de 500 de dolari încă nu are sens, deoarece este un risc prea mare .
Cheia de care trebuie să țineți cont atunci când vă setați oprirea este că prețul de oprire trebuie să se potrivească pieței. Dacă riscul necesar pentru o tranzacție este prea mare pentru toleranța la risc a comerciantului sau dimensiunea contului, atunci comerciantul ar trebui să găsească o piață adecvată. Este o prostie să tranzacționezi o piață cu prea puțin capital. Există o zicală veche care avertizează împotriva aducerii unui cuțit la o luptă cu arma. De asemenea, dacă ajungeți pe o piață cu prea puțin capital, puteți, de asemenea, să economisiți toată lumea mult timp și să tăiați un cec pentru contrapartida comerțului chiar și acolo.
Linia de jos
Asigurați-vă că piețele pe care le tranzacționați se potrivesc dimensiunii contului și toleranței la risc. Asigurați-vă că procentul pe care sunteți dispus să îl riscați pe fiecare tranzacție se potrivește planului și pieței. Și nu uitați că niciuna dintre aceste componente nu există în vid. Concentrează-te pe unul fără celălalt și te îndrepți spre probleme. Cântărește acești factori împreună și te vei pune pe calea creării unui plan de tranzacționare de succes.
