Ce este un Robo-Consilier?
În 2014, Betterment a lansat primul consilier robo din lume, cu scopul de a servi persoanelor obișnuite care nu aveau suficiente resurse pentru a interesa un consilier financiar calificat, mulți dintre ei necesitând încă un cont de cinci până la șase cifre și care percep 1 % sau mai mult în fiecare an din activele aflate în administrare (AUM). Soluția a fost să profitați de avansuri atât în tehnologie, cât și în structura pieței pentru a oferi investiții low-cost și eficiente, cu solduri de deschidere extrem de mici.
Din punct de vedere al tehnologiei, utilizarea tranzacțiilor algoritmice, aplicațiilor mobile și semnăturilor digitale a însemnat că procesul de deschidere a contului nu mai impunea semnarea reams de documente și că calculatoarele pot executa tranzacții fără greșeli și monitoriza portofolii în mod continuu - lucru pe care consilierii financiari nu ar putea niciodată să poată face mai mult decât o mână de conturi simultan.
În ceea ce privește piața, fondurile tranzacționate cu schimburi mici de schimb (ETF) au apărut ca fiind tipul evident de valori mobiliare pentru a obține o expunere largă pe piață la diverse clase de active, cum ar fi acțiuni, obligațiuni, imobiliare, mărfuri și trezorerie. ETF-urile percep taxe de administrare foarte scăzute (acum scăzute cu 0, 20% - atunci când fondul mutual de indici percepe comisioane de 0, 75%) și tranzacționează pe parcursul zilei ca acțiuni, oferind o mai mare transparență și lichiditate. Mai mult, tranzacționarea ETF a devenit fără comisioane la mai mulți brokeri și firme de compensare. Toate acestea permit robo-consilierilor să gestioneze banii clienților cu doar 0, 25% anual din AUM (în medie), iar utilizatorii pot deschide conturi cu doar 5 USD.
Cheie de luat cu cheie
- Robo-consilierii sunt capabili să automatizeze strategiile de investiții care optimizează ponderile clasei de active ideale într-un portofoliu pentru o anumită preferință de risc. Consilierii financiari sunt adesea mai mult decât managerii de investiții - sunt comunicatori, educatori, planificatori și antrenori pentru clienții lor. consilierii oferă acum robo-Advisors-as-a-service ca parte din partea de construcție a portofoliului și monitorizarea investițiilor pentru o practică de planificare financiară mai holistică
Beneficii Robo-Advisor
În afară de costul redus și ușurința de deschidere a unui cont, consilierii roboți au de asemenea mai multe avantaje datorită dependenței lor puternice de tehnologie. Primul este că robo-consilierii sunt capabili să automatizeze strategiile de investiții, cum ar fi teoria portofoliului modern (MPT), care optimizează ponderile clasei de active ideale dintr-un portofoliu pentru o anumită preferință de risc. Aceste calcule, în timp ce sunt făcute manual, sunt laborioase și predispuse la eroarea umană. O mașină, pe de altă parte, poate optimiza mii de portofolii într-o clipă fără greșeli. Mai mult, algoritmii pot monitoriza și reechilibra aceleași mii de portofolii în timp real atunci când piețele se mișcă și ponderile clasei de active trebuie ajustate.
Același „ochi” algoritmic poate oferi, de asemenea, recoltarea pierderilor de impozite în timp real, o strategie de minimizare a impozitelor care vinde titluri care au pierdut bani pe piață și le înlocuiește cu active similare, astfel încât structura generală a portofoliului să fie aproximativ aceeași ca înainte; dar pierderile de capital suportate pot fi utilizate pentru a compensa câștigurile de capital în altă parte. Înainte de algoritmi ca aceștia, recoltarea pierderii de impozite a consumat timp și a fost dificilă, deoarece o greșeală ar putea duce la un comerț ilegal de spălare.
Poate că cel mai mare beneficiu al unui consilier robo este că este cu adevărat set-it-and-uită-it. Mulți oameni nu le place să se gândească la finanțe și își tem temele telefonice semianale cu consilierul financiar. Alți oameni care sunt înclinați în bricolaj încearcă să-și construiască propriile portofolii de multe ori nu au timp, disciplină sau abilitate pentru a face acest lucru „corect”. Lăsând-o la algoritmi poate duce la o viață financiară mai puțin stresantă.
Beneficiile de consilier financiar
Desigur, principalul lucru care se pierde cu un consilier robo este elementul uman. Consilierii financiari sunt adesea mai mult decât manageri de investiții - sunt comunicatori, educatori, planificatori și antrenori pentru clienții lor. Construirea relațiilor este o parte esențială a activității oricărui consultant financiar și este adesea un criteriu de top pentru clienți. Un robo-consilier, pentru toate taxele pe care le economisește, nu va apărea niciodată la jocul de baseball al fiului tău, nu te va duce la prânz sau nu va trimite o carte de condoleanțe.
Cu un consilier robo, deschiderea contului implică adesea un chestionar rapid cu profil de risc și introducerea de informații personale. În schimb, un consilier financiar tradițional începe de obicei cu o întâlnire personală între client și consilier, cu scopul consilierului de a vă cunoaște. Consilierul încearcă să înțeleagă de ce investești, precum și încearcă să-ți poți atinge obiectivele pe termen scurt, mediu și lung. Consilierul învață toleranța ta la risc, te ajută să-ți stabilești obiective și elaborează un plan personalizat. Consilierul recomandă apoi investiții și tactici pe care speră să le corespundă obiectivelor tale.
A fi la apel pentru a răspunde la întrebări, a oferi sfaturi personalizate și a capta o gamă largă de cunoștințe - de la investiții la planificare fiscală și imobiliară până la asigurări - este o resursă valoroasă. Această atingere umană, însă, vine cu un cost suplimentar, dar este un cost pe care mulți îl consideră valoroși și sunt dispuși să plătească.
Consilier financiar-Algoritm hibrizi
Acestea fiind spuse, mai mulți consilieri roboți au acum consultanți financiari la cerere pentru a răspunde la întrebări și pentru a oferi asigurări. Cu toate acestea, spre deosebire de consilierii financiari tradiționali, mulți dintre consilierii financiari angajați de robo-consilieri nu sunt în măsură să facă recomandări specifice de investiții sau să modifice ponderile portofoliului clientului - acestea sunt guvernate de algoritm.
Pe de altă parte, consilierii tradiționali oferă acum robo-Advisors-as-a-service ca parte din partea de construcție a portofoliului și de monitorizare a investițiilor ale unei practici de planificare financiară mai holistică. Aceste instrumente sunt adesea oferte etichetate de la furnizori robo-consilieri, cum ar fi Betterment sau E * Trade, care sunt orientate special către consilieri.
Linia de jos
Deci, ar trebui să concediați consilierul și să treceți la un algoritm? Totul depinde. Pentru investitorii mai tineri care s-ar putea să nu aibă mulți bani pentru a introduce pe piețe, avantajele low-cost și tehnologice ale robo-consilierilor pot fi atractive. Ca nativi digitali, poate că lipsa interacțiunii umane este mai apreciată decât admonestată. Pentru investitorii mai în vârstă, mai înstăriți sau avocați de tehnologie, un consilier financiar va oferi servicii mai personalizate, o gamă mai mare de consultanță financiară și o relație reală persoană cu persoană în multe cazuri. Deși consilierii financiari sunt mai scumpi și necesită sume de pornire mai mari și, chiar dacă oamenii sunt predispuși la greșeli și implicită prejudecăți și erori, aceste costuri și chiar acele falimentări pot oferi atât valoare, cât și confort. În cele din urmă, poate o abordare hibridă este cea mai bună - combinând aspecte dezirabile din fiecare.
