Mișcări majore
A fost o săptămână proastă pentru Tesla, Inc. (TSLA). Stocul a fost întotdeauna unul volatil, dar până la sfârșitul acestei săptămâni, au existat întotdeauna suficienți susținători haiduci pentru a-l menține pe linia de plutire. Toate acestea s-au schimbat în urma anunțului de câștig al companiei din această săptămână.
Tesla a ratat estimările veniturilor cu 640 milioane dolari și estimările câștigurilor non-GAAP cu 1, 96 USD pe acțiune - venind cu 4, 54 miliarde dolari și, respectiv, o pierdere de 2, 90 dolari pe acțiune. Compania a ratat estimările câștigurilor înainte, dar de data aceasta pare să fie diferită. Analiștii și comercianții pierd deopotrivă încrederea în capacitatea lui Elon Musk de a vinde povestea că succesul vine chiar peste următorul deal.
Nu mai vedem doar probleme legate de ofertă - compania nu este capabilă să producă și să livreze suficient de repede vehicule - vedem și probleme legate de cerere - nu atât de multe persoane se aliniază pentru a cumpăra Modelul S și modelul Modelul X.
Pentru a înțelege modul în care se schimbă sentimentul, nu căutați mai departe de un comentariu de la Dan Ives, un analist la Wedbush, care a fost campionatul Tesla de ani de zile, dar a scăzut recent stocul de la un „Cumpăr” la un „Neutral”. El a spus că „Musk & Co. într-un episod din zona amurgului acționează ca și cum cererea și rentabilitatea vor reveni magic la povestea Tesla”.
Puteți vedea această schimbare în valuri rulantă pe graficul de stocuri al Tesla. În ultimii doi ani, Tesla a respins în mod haotic înainte și înapoi între sprijin la aproximativ 242 USD și rezistență la aproximativ 389 dolari. Mișcarea în vigoare de astăzi a încheiat acel tipar, deoarece stocul s-a extins la suport și s-a închis la 235, 14 USD - cel mai scăzut nivel din 17 ianuarie 2017.
Dacă acest impuls în continuitate continuă, stocul Tesla s-ar putea regăsi cu ușurință înapoi la 180 de dolari - nivelul său de susținere la sfârșitul anului 2016.
S&P 500
Taurii au câștigat lupta în weekend, împingând S&P 500 până la cel mai mare preț apropiat din toate timpurile la 2.939, 88, ceea ce a fost, de asemenea, cel mai ridicat index al zilei. În timp ce valoarea maximă a zilei de peste 2.940.91 este încă intactă, mișcarea hulitoare de astăzi ne spune că comercianții caută doar o scuză pentru a împinge S&P 500 către cele mai noi niveluri record.
Compania Ford Motor (F) a fost cel mai mare câștigător al indicelui, cu un câștig de 10, 74% în ziua respectivă, deoarece compania a înregistrat o creștere mai mare după ce a așteptat să câștige așteptările privind câștigurile la creșterea vânzărilor vehiculelor sale comerciale cu marjă înaltă. Nu a fost singur. Un număr total de 379 din indiciile 505 de stocuri închise pe teritoriul profitabil astăzi. Intel Corporation (INTC) a fost cel mai mare pierdut al indexului astăzi, cu o pierdere de 8, 99%.
:
Analist Buy-Side vs. Analist Sell-Side: Care este diferența?
Așteptări mari: prognozarea creșterii vânzărilor
Strategii pentru sezonul de câștiguri trimestriale
Indicatori de risc - Produsul intern brut (PIB)
În ceea ce privește anunțul produsului intern brut (PIB) de astăzi de la Biroul de Analiză Economică (BEA), analiștii au înțeles că creșterea economică în primul trimestru al anului 2019 ar putea fi dezamăgitoare și că piața bursieră poate trage înapoi pe fondul unor semne de slăbiciune.
De exemplu, economiștii care gestionează indicatorul PIBNow al Comitetului Rezerva Federală din Atlanta au început inițial estimările de creștere pentru trimestru la 0, 3%, deoarece erau atât de pesimiști. În cele din urmă, aceștia și-au ridicat estimările la 2, 7%, întrucât au fost publicate mai multe date economice în trimestru, dar chiar și acestea au fost prea mici.
Am aflat astăzi că temerile față de PIB erau nefondate. Economia SUA a crescut la o rată anuală surprinzător de ridicată, de 3, 2% în primul trimestru al anului 2019. Doar al doilea trimestru și al 3-lea din 2018 au fost mai puternici, deoarece PIB-ul a atins nivelul său recent recent în trimestrul IV 2015. Creștere economică puternică, împreună cu niveluri de inflație surprinzător de scăzute - PIB-ul indicele prețurilor a fost de 0, 9% paltry - ar putea fi scenariul ideal pentru o avansare mai mare pe piața bursieră.
Pe de o parte, cu cât economia este mai puternică, cu atât vor cheltui mai mulți consumatori și vor înregistra mai multe companii cu venituri. Pe de altă parte, inflația mai mică rămâne, cu atât este mai puțin probabil ca Fed să crească. ratele dobânzilor și cu cât este mai ieftin pentru companii să împrumute bani pentru extinderea afacerii sau pentru continuarea programelor de răscumpărare a acțiunilor. Când combinați acești doi factori, aveți o rețetă perfectă pentru câștiguri mai mari pe acțiune (EPS) și prețuri mai mari ale acțiunilor.
:
Cum afectează piața bursieră produsul intern brut (PIB)?
PIB vs. PNB: Care este diferența?
Tranzacționarea PIB ca un comerciant valutar
Linia de jos - Piața care nu plutește toate barcile
Acest sezon de câștiguri a evidențiat schimbarea pe care Wall Street o face de la a permite „o maree în creștere să plutească toate bărcile” la o abordare mai critică care impune fiecărei companii să-și dovedească valoarea și să trăiască sau să moară prin aceste eforturi.
În trecut, un număr puternic al PIB-ului, așa cum am văzut astăzi, ar fi determinat comercianții să fie mai îndulciți în așteptările lor pentru un stoc ca Tesla. Dar în mediul de astăzi, Tesla este în scădere, deoarece compania nu a demonstrat creșterea și puterea comercianților căutând, astfel încât este pedepsită.
Oricât de dificil poate fi reducerea prețurilor pentru stocurile care nu îndeplinesc așteptările, acest mediu de piață este de fapt destul de sănătos, deoarece știți că stocurile care merită vor fi recompensate.
