Poate că nu este convențional, dar creșterea care a dominat sectorul tehnologic în ultimii ani i-a condiționat pe investitori să simtă că orice ar atinge se va transforma în aur. Întreruperile din ultimele 52 de săptămâni pentru unele dintre cele mai mari nume din sector sunt de 50%, în timp ce multe dintre numele de nivel mediu sau cele cu capac mare sunt mult mai mari. Niciun comerciant activ nu va contesta puterea unei creșteri definite. Cu toate acestea, este de remarcat faptul că mai multe steaguri roșii apar pe diagramele tehnologice cheie, ceea ce ar putea fi un semn timpuriu al unei retrageri viitoare. (Pentru lectură suplimentară, consultați: Ce înseamnă să folosiți divergența tehnică? )
Reversiune medie și divergență negativă
Înainte de a arunca o privire asupra graficelor, este important să înțelegem două concepte din cadrul școlii de analiză tehnică: inversare medie și divergență negativă.
În primul rând, inversarea medie este ideea că prețurile vor reveni în cele din urmă la o medie pe termen lung. Frica și lăcomia vor îndepărta întotdeauna prețul de media, iar în perioadele de euforie a pieței, decalajul poate crește până la un nivel destul de mare. Susținătorii acestei strategii vor aștepta ca distanța dintre preț și o medie pe termen lung să crească suficient de mare încât să poată obține un profit semnificativ. Odată obținut riscul / recompensa dorit, comercianții vor apela la indicatori tehnici pentru a confirma o inversare la un nivel de suport pe termen lung, cum ar fi media în mișcare de 50 de zile sau 200 de zile și apoi își vor tranzacționa în consecință.
În al doilea rând, divergența negativă apare atunci când prețul unui activ de bază și un indicator tehnic comun, cum ar fi indicele de rezistență relativă (RSI) se deplasează în direcții opuse. În timp ce pozițiile de intrare și ieșire nu sunt la fel de clare, este totuși un semnal comun al scăderii convingerii sau a impulsului. (Pentru mai multe, verificați: Cum se utilizează o medie în mișcare pentru a cumpăra stocuri .)
Acum să aruncăm o privire asupra graficelor.
Fondul SPDR pentru selectarea tehnologiei (XLK)
Creșterea profitului pe tot sectorul tehnologic este în curs de câțiva ani. După cum puteți vedea din graficul Fondului SPDR de Selectare Tehnologică, prețul a început să se abată de la suportul pe termen lung al mediei mobile de 50 de zile, care a susținut constant prețul în încercările de vânzare în trecut.. Distanța față de asistență, combinată cu o citire a RSI mai mică, sugerează că impulsul nu poate fi atât de puternic pe cât îl consideră investitorii și că ar putea fi o retragere către 64, 63 USD. (Pentru mai multe, consultați: Medii în mișcare .)
iShares Global Tech ETF (IXN)
Nu este surprinzător, modelul grafic al ETF Global iShares Global Tech pare aproape identic cu cel menționat mai sus. Acest grafic este un exemplu de manuale despre cum o medie în mișcare, cum ar fi media în mișcare simplă de 50 de zile, poate acționa constant ca un etaj în timpul retragerilor. Cei care utilizează o inversare medie în strategia lor vor privi divergența negativă a RSI ca semn al momentului de slăbire și apoi vor folosi slăbiciunea ca un declanșator pentru a paria pe o inversiune spre media pe termen lung. În schimb, comercianții vor căuta să cumpere atunci când prețul se apropie. Cu destule repetări, această strategie s-a dovedit a fi destul de profitabilă. (Pentru lectură suplimentară, verificați: Mediile mobile simple fac ca tendințele să se distingă .)
Microsoft Corporation (MSFT)
Microsoft este una dintre cele mai mari dețineri ale ambelor fonduri menționate mai sus. Aruncând o privire la graficul de mai jos, puteți vedea că configurarea pare aproape identică. În timp ce teza de tranzacționare de bază rămâne aceeași ca cea menționată mai sus, comercianții ar putea dori să ia în considerare utilizarea divergenței negative și a inversării medii a companiilor specifice, mai degrabă decât la un grup precum cel găsit într-un ETF. În timp ce riscul specific companiei este mai mare, acesta poate fi totuși o metodă valoroasă pentru generarea de idei de tranzacționare cu profituri profitabile.
Linia de jos
Sectorul tehnologiei a tranzacționat în cadrul uneia dintre cele mai puternice trenduri oriunde pe piețele publice. Așa cum se arată în graficele de mai sus, se pare că mișcarea avansează de la sine, iar susținătorii teoriei de inversare medie și a divergenței negative ar putea dori să parieze pe un avans către niveluri majore de sprijin. (Pentru lectură suplimentară, consultați: Divergențe, moment și rata schimbării .)
