DEFINIȚIA Schedule TO
Schedule TO este o înregistrare la Securities and Exchange Commission (SEC) necesară unei părți care face o ofertă de licitații în conformitate cu Legea schimbului de valori mobiliare din 1934, care ar duce la mai mult de 5% deținerea unei clase de valori mobiliare ale companiei. Declarația de ofertă este reglementată de secțiunea 14 litera (d) (1) sau 13 (e) (1) din Legea schimbului.
DESCĂRCARE Programează-te la
O ofertă de ofertă este o ofertă publică pentru a cumpăra o parte sau toate acțiunile dintr-o corporație de la acționarii existenți, realizate fie de societatea în sine, fie de o parte externă interesată. Aceste oferte sunt făcute în mod normal la o primă la prețul curent al stocului și au un termen specificat. Orice entitate care ar achiziționa în mod potențial mai mult de 5% din titlurile unei companii publice înregistrate trebuie să prezinte Lista la SEC.
Există 13 elemente care trebuie să fie adresate de către filer în declarația de ofertă. Sunt:
- Fișă Termen RezumatSubiect Informații despre companieIdentitate și fondul de înregistrare PersoanăTermeni de tranzacțiePaguri de contact, tranzacții, negocieri și acorduri Obiectivele tranzacției și planuri sau propuneriSurse și suma fondurilor sau alte considerenteInteres în titlurile companiei subiectePersoane / active, păstrate, angajate, compensate sau folosite InformationExhibitsInformation Obligatoriu de Schedule 13E-3
Planifică TO Exemplu
La 1 mai 2018, AbbVie Inc. a început o ofertă de achiziție în numerar până la 7, 5 miliarde de dolari din acțiunile sale comune la un preț pe acțiune între 99 și 114 dolari. La acea dată compania a depus Schedule TO cu elementele enumerate mai sus. AbbVie a structurat oferta ca licitație olandeză, prin care cel mai mic preț din gama care a permis companiei să cumpere până la 7, 5 miliarde de dolari ar fi prețul final al ofertei. Perioada de ofertă a fost stabilită la aproximativ o lună. Lista TO conținea toate informațiile necesare pentru ca acționarii să ia o decizie dacă să vândă acțiuni înapoi la AbbVie.
