Ce este SEC Form 424B4?
Formularul SEC 424B4 este formularul de prospect pe care o companie trebuie să îl depună pentru a dezvălui informațiile la care se referă în formularele SEC 424B1 și 424B3. Articolul 424 litera (b) (4) din Legea valorilor mobiliare din 1933 prevede acest lucru.
Înțelegerea formularului SEC 424B4
Legea valorilor mobiliare din 1933 îi ajută pe investitori să ia decizii mai informate, solicitând emitenților de valori mobiliare să completeze și să depună declarații de înregistrare (inclusiv informații financiare și alte informații materiale) cu SEC înainte de a-și pune la dispoziție valorile mobiliare pentru achiziție publică. Actul privind companiile de investiții din 1940 necesită adesea declarații de înregistrare similare.
Companiile vor depune Formularul SEC 424B1 pentru a furniza informații suplimentare pe care le-au omis în depunerea prospectului inițial la înregistrare. Formularul SEC 424B3 este formularul de prospect pe care Securities and Exchange Commission (SEC) îl solicită să depună o companie emitentă, în detaliu informațiile care au dus la o schimbare semnificativă din informațiile furnizate anterior.
Prospectul inițial (inclusiv versiunile preliminare și finale) conține detalii cheie despre o ofertă de investiții, cum ar fi numărul exact de acțiuni sau certificate care urmează să fie emise și intervalul convenit pentru prețul de ofertă. În cazul fondurilor mutuale, un prospect al fondului conține detalii despre obiectivele sale, strategiile de investiții, riscurile, performanța, politica de distribuție, comisioanele și cheltuielile și gestionarea fondului.
Formularul SEC 424B4 și Ofertele publice inițiale
Companiile depun formularul SEC 424B4 în tandem cu o ofertă publică inițială (IPO). O ofertă publică inițială este chiar prima vânzare de acțiuni pe care o companie o face publicului. (În schimb, o ofertă secundară este o tranzacție de urmărire care apare după ce acțiunile companiei sunt deja tranzacționate pe piețele publice.) Companiile aleg adesea să facă public, în ciuda unor obstacole de reglementare și a cantității mari de muncă implicate, pentru a strânge bani și să creeze mai multe informații despre produsele și serviciile lor. Dacă afacerea are succes, accesul public va strânge mai mulți bani decât să rămâneți în privat.
Etapele cheie ale unui IPO includ:
- Formarea unei echipe externe de ofertă publică externă, formată dintr-un subscriptor sau un sindicat de subscriitori, avocați, contabili publici autorizați (CPA) și experți SEC. a operațiunilor, discuția conducerii cu privire la rezultate și obiective și note de subsol, cum ar fi procesele curente sau aflate pe rol. Toate acestea fac parte din prospectul companiei, pe care echipa IPO circulă printre investitorii instituționali pentru revizuire. Depunerea oficială a situațiilor financiare pentru audit. Depunerea prospectului companiei la SEC și decizia unei date pentru ofertă.
