Ce este SEC Formularul S-8?
Formularul SEC S-8 se referă la o înregistrare care permite companiilor publice să înregistreze titluri pe care le oferă ca parte a unui plan de beneficii pentru angajați. Companiile sunt solicitate de Securities and Exchange Commission (SEC) să înregistreze aceste valori mobiliare înainte de a fi emise conform Legii privind schimbul de valori mobiliare din 1933. SEC intenționează, în general, aceste înregistrări să protejeze investitorii împotriva fraudei, oferindu-le informații precise și suficiente în timp ce echilibrează sarcina. plasate la entități emitente cu privire la raportare.
Cheie de luat cu cheie
- Formularul S-8 se referă la o înregistrare care permite companiilor publice să înregistreze valori mobiliare pe care le oferă ca parte a unui plan de beneficii pentru angajați. Depunerea este solicitată de Securities and Exchange Commission în conformitate cu Legea Bursei de Valori din 1933. Formularul trebuie depus înainte de Emisiile companiei din aceste valori mobiliare.Forma S-8 nu poate fi utilizată pentru emisii la consultanți sau consilieri care promovează stocurile unei companii.
Înțelegerea formularului SEC S-8
Formularul SEC S-8 este o declarație de înregistrare cu formulare scurtă care permite companiilor să emită acțiuni angajaților în anumite circumstanțe, cum ar fi un plan de beneficii pentru angajați. Aceasta este o cerință a SEC, astfel încât investitorii obțin informațiile de care au nevoie pentru a lua în considerare în mod corespunzător achiziționarea unei noi garanții. Înregistrările obișnuite ca acestea limitează, de asemenea, practicile frauduloase, declarații materiale și alte acte de înșelăciune.
Formularul S-8 este utilizat atunci când companiile emit acțiuni ca parte a unui plan de beneficii pentru angajați, inclusiv planuri de stimulare, împărțirea profitului, bonusuri, opțiuni sau oportunități similare. SEC definește angajatul ca orice persoană care servește compania în calitatea de angajat, partener general, director, consultant, mandatar sau consilier. Termenul se extinde și la agenții de asigurare care acționează exclusiv într-o capacitate de afaceri pentru companie, precum și foști angajați și orice persoană legată de angajați decedați.
Formularul trebuie depus înainte ca o companie să emită aceste titluri. În unele cazuri, SEC necesită o documentație mai puțin cuprinzătoare pentru companiile care au structuri de operare mai simple sau pentru emisii mai mici și mai direcționate de valori mobiliare. SEC scutește unele oferte de la cerința sa de înregistrare, inclusiv oferte mici sau private, oferte interstatale și titluri emise de guvernele municipale, de stat sau federale.
SEC colectează taxe de la companii care completează înregistrări S-8. Taxele de înregistrare pentru formularul S-8 se bazează pe valoarea stocului și cu valoarea acțiunilor emise în cadrul planului.
consideratii speciale
Există restricții privind modul în care formularul poate fi utilizat. SEC prevede că formularul S-8 nu poate fi utilizat pentru titlurile emise consultanților și consilierilor în anumite cazuri. Ca răspuns la abuzul de formă de către companii din trecut, SEC prevede că consultanții și consilierii care primesc titluri în legătură cu serviciile destinate să asigure promovarea directă sau indirectă a stocului unei firme nu se califică ca participând la un plan de beneficii pentru angajați.
Formularul S-8 nu poate fi utilizat pentru emisii pentru oricine comercializează sau promovează acțiunile companiei.
Iată un exemplu ipotetic care a fost comun în rândul companiilor care au folosit greșit depunerea formularului S-8. Compania X angajează o persoană fizică în calitate de consultant. Totuși, această persoană nu oferă companiei niciun serviciu de consultanță, dar face lucrări promoționale pentru a crește prețul acțiunilor companiei. În schimbul acestui serviciu, compania emite stocul individual și depune un formular S-8. Persoana respectivă poate ajunge să vândă stocul pentru un profit, încasările urmând a fi returnate companiei emitente.
Forma S-8 vs. Forma S-1
Formele prescurtate sau simplificate, cum ar fi Formularul S-8, apar din situații în care unele informații pentru investitori solicitate de SEC Formularul S-1 nu ar fi necesare pentru investitorii potențiali să ia o decizie de cumpărare în cunoștință de cauză.
Majoritatea emisiilor noi impun companiilor să depună Formularul S-1 înainte ca o garanție să fie listată la un schimb public. Formularul SEC S-1 include un prospect legal care descrie emisia, pe lângă detalii despre vânzările recente de valori mobiliare neînregistrate, situații financiare și alte informații pertinente pentru un investitor potențial. Acest formular trebuie depus înainte ca orice companie să își poată lista acțiunile la un schimb național.
